जो निवेशक आसन्न शेयर बाजार सुधार से डरते हैं, वे बाजार के म्यूचुअल फंड पर विचार करना चाह सकते हैं, जो कि कम बिकने वाले शेयरों द्वारा संघर्षरत अर्थव्यवस्थाओं के दौरान लाभ के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। यह रणनीति इस सिद्धांत पर निर्भर करती है कि स्टॉक की कीमतें आम तौर पर तेजी से बढ़ती दरों पर गिरती हैं, जिससे निवेशकों को तेजी से पर्याप्त लाभ का एहसास होता है। निम्नलिखित पाँच भालू बाज़ार निधियों को एक नज़दीकी रूप देते हैं।
नोट: सभी डेटा 9 जनवरी, 2010 तक चालू है।
ग्रिज़ली शॉर्ट फंड (GRZZX)
1992 में लॉन्च किया गया, ग्रिजली शॉर्ट फंड, जिसका प्रबंधन Leuthold Weeden Capital Management LLC द्वारा किया गया, ने 60 से 90 शेयरों के पोर्टफोलियो को बेचकर छोटी और लंबी अवधि की पूंजी प्रशंसा प्राप्त करने का प्रयास किया। हालांकि यह दृष्टिकोण फंड के जोखिम स्तर को बढ़ाता है, यह इसे भालू बाजारों के दौरान कामयाब होने में सक्षम बनाता है। बिंदु में मामला: 2008 में, यह 73% लाभ का एहसास हुआ, 30% औसत भालू बाजार फंड लाभ को बेहतर रूप से बेहतर बना दिया।
फंड का पांच साल का वार्षिक रिटर्न -12.77% है, जो पिछले एक दशक में बुल मार्केट को समझा जा सकता है। फिर भी, इस श्रेणी में इसने अन्य फंडों को पीछे छोड़ दिया है, जो एक ही समय अवधि के दौरान -16.46% औसत है।
फंड में 2.79% व्यय अनुपात है, और इस तथ्य के कारण कि यह स्टॉक को कम बेचता है, यह कोई लाभांश उपज प्रदान नहीं करता है। फंड की $ 73 मिलियन संपत्ति वर्तमान में 100% नकद पदों के लिए आवंटित की गई है।
फेडरेटेड प्रूडेंट बियर ए (BEARX)
फेडरेटेड प्रुडेंट बीयर, डेविड डब्ल्यू टाइस एंड एसोसिएट्स, इंक द्वारा प्रबंधित एक नो-लोड फंड, जिसका उद्देश्य लंबे समय तक इक्विटी खरीदने और उन्हें कम बेचने के संयोजन के माध्यम से अधिकतम पूंजी प्रशंसा है। 1995 में लॉन्च किया गया, फंड ने स्टॉक की कीमतों में गिरावट से लाभ के प्रयास में विकल्प भी खरीदे। फंड आगे फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स, यूएस ट्रेजरीज़ और विदेशी शेयरों में निवेश कर सकता है, जबकि अंडरवैल्यूड कीमती मेटल्स शेयरों में लंबे समय तक पद भी ले सकता है जो कि बाजार की स्थितियों के दौरान सराहना करने के लिए तैयार हैं।
फंड में 2.89% व्यय अनुपात और पांच साल का वार्षिक रिटर्न -12.11% है। 2007-2009 के भालू बाजार के दौरान, इसमें 54% की वृद्धि हुई, जबकि व्युत्क्रम-उन्मुख S & P 500 सूचकांक 43% खो गया।
वर्तमान में, फंड का सबसे बड़ा सेक्टर वेटिंग वित्तीय सेवाओं (17.26%) में है, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ ट्रस्ट (एसपीवाई) में इसकी सबसे बड़ी एकल स्थिति है, जो समग्र पोर्टफोलियो का 66.84% है।
PIMCO स्टॉक शॉर्ट शॉर्ट फंड (PSSAX)
यह PIMCO फंड्स प्रोडक्ट 2003 में बनाया गया था और इसका प्रबंधन Pilgrim Baxter & Associates, Ltd द्वारा किया गया है। फंड एस एंड पी 500 इंडेक्स पर सूचीबद्ध शॉर्ट-सेलिंग और मिड-कैप कॉमन स्टॉक्स के जरिए कैपिटल ग्रोथ पैदा करना चाहता है, जो उच्च कमाई क्षमता को प्रदर्शित करता है। यह बांड और अन्य ऋण प्रतिभूतियों में भी निवेश करता है।
इसका व्यय अनुपात तुलनात्मक रूप से 1.17% कम है, और इसकी लाभांश उपज 0.96% है। इसका पांच साल का वार्षिक रिटर्न -9.14% है जो इसे एक बुल मार्केट के दौरान सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले भालू फंड में से एक है। इसके अलावा, 2007-2009 के भालू बाजार के दौरान, फंड को लगभग 100% का लाभ हुआ।
वर्तमान में, फंड की 51.25% संपत्ति नकदी में खड़ी है, जबकि पोर्टफोलियो का 30% से अधिक निश्चित आय उत्पादों में निवेश किया गया है।
प्रॉफंड शॉर्ट नैस्डैक -100 इनवेस्टमेंट फंड (SOPIX)
2002 में लॉन्च किया गया, यह $ 12 मिलियन का प्रोफ़ंड उत्पाद रशेल एम्स द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जो नैस्डैक 100 इंडेक्स के उलटा दैनिक प्रदर्शन को प्राप्त करने का प्रयास करता है। फंड मुख्य रूप से वायदा, विकल्प, स्वैप और अन्य डेरिवेटिव में निवेश करता है। चूंकि नैस्डैक 100 में एसएंडपी 500 इंडेक्स की तुलना में अधिक विकास स्टॉक है, इसलिए यह भालू के बाजार के मौसम के दौरान सख्त गिरावट का अनुभव करता है। आश्चर्य की बात नहीं, 2008 में, SOPIX ने 65% प्रभावशाली रिटर्न दिया।
फंड का व्यय अनुपात 1.78% है और यह एक वार्षिक वार्षिक रिटर्न -16.76% दिखाता है।
Rydex व्युत्क्रम S & P 500 2X व्युत्क्रम रणनीति एक फंड (RYTMX)
बाजार के मुनाफे की मांग करने वाले निवेशकों को रायडेक्स ग्लोबल एडवाइजर्स से इस पेशकश पर विचार करना चाहिए, जो 2000 में लॉन्च किया गया था। फंड एसएंडपी 500 इंडेक्स के व्युत्क्रम प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करने वाले दैनिक परिणामों का उत्पादन करने के लिए छोटी बिक्री का उपयोग करता है। इसी तरह यह वायदा, विकल्प, सूचकांक इक्विटी स्वैप और पुनर्खरीद समझौतों में निवेश करता है।
$ 17 मिलियन फंड के खर्च का अनुपात 1.85% है, और जबकि 2007-2009 के भालू बाजार के दौरान इसका पांच साल का वार्षिक रिटर्न -22.62% था, इसका मुनाफा 150% से अधिक था।
