एस एंड पी 500 बुधवार के फेडरल रिजर्व ब्याज दर के फैसले के बाद फरवरी कम के माध्यम से बेच दिया गया और अब सितंबर 2017 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर कारोबार कर रहा है। इंस्ट्रूमेंट रसेल 2000 में एक नए 2018 कम में शामिल होता है, जबकि नैस्डैक 100 अभी भी लगभग सभी बिंदुओं पर कारोबार कर रहा है। इसके फरवरी कम के ऊपर। यह प्रबल संयोजन भविष्यवाणी करता है कि तकनीक-भारी सूचकांक आने वाले हफ्तों में अपने प्रतिद्वंद्वियों के साथ मिलकर खेलेंगे।
2019 की पहली तिमाही में भी कम चढ़ाव के लिए मंच की स्थापना करते हुए एक तकनीकी भालू बाजार का संकेत देते हुए दो महीने के परीक्षण के बाद 200-दिन के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) के माध्यम से अक्टूबर-एस एंड पी 500 के टूटने की पुष्टि करता है। इस अवधि के दौरान इन सूचकांकों के बीच सापेक्ष स्थिति देखें क्योंकि एक नैस्डैक 100 ब्रेकडाउन बाजार की ऊर्जा को मंदी के विचलन से मंदी के अभिसरण में स्थानांतरित कर देगा, अक्सर एक अस्थिर बेचने वाले चरमोत्कर्ष के लिए।
SPY मासिक चार्ट (2014 - 2018)
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एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) दिसंबर 2014 में $ 210 से ऊपर रुक गया और अगस्त 2015 के ब्रेकडाउन में जमीन खिसक गई जिसने $ 180 के पास नया समर्थन स्थापित किया। इसने 2016 की पहली तिमाही में उस स्तर का परीक्षण किया और नवंबर चुनाव के बाद एक ब्रेकआउट पूरा करते हुए उच्च स्तर पर पहुंच गया। जनवरी 2017 में सूचकांक ने पूरे 2017 में प्रभावशाली लाभ दर्ज किया, आखिरकार जनवरी 2018 में $ 287 पर टॉपिंग हुआ। सेलर्स ने तब नियंत्रण किया, जिससे $ 252.92 में दो सप्ताह की गिरावट आई।
200-दिवसीय ईएमए पर उच्च चढ़ाव की एक श्रृंखला ने $ 250 के दशक में एक रैली लहर के आगे समर्थन का निर्माण किया, जिसने अगस्त में पूर्व उच्च में एक गोल यात्रा पूरी की। बाद के ब्रेकआउट ने जनवरी के उच्च स्तर से सिर्फ सात अंक ऊपर रोक दिया, जिससे एक उलट स्विंग हुई जिससे कई ट्रेंड फॉलोअर्स फंस गए। यह गिरावट अक्टूबर में 260 डॉलर के करीब आ गई और इस सप्ताह औसतन दो-और 10 महीने की रेंज को तोड़ते हुए आयताकार समेकन बढ़ा।
सितंबर में शुरू हुई बिकवाली ने 14 दिसंबर को 10 महीने के बढ़ते चैनल को तोड़ दिया, $ 260 और $ 263 के बीच नए प्रतिरोध की स्थापना की। यह सूचकांक 2016 की 2018 की.382 फाइबोनैचि बेसिक्स पर बुधवार की समापन घंटी पर उतरा, जो एक तेजी के रुख के लिए लगभग 250 डॉलर (वायदा अनुबंध पर 2, 500) को बढ़ाता है। एक बाउंस जो टूटी हुई चैनल समर्थन तक पहुंचता है, आक्रामक बाजार के खिलाड़ियों के लिए $ 260 से ऊपर का एक्सपोजर लेने के लिए कम बिक्री का मौका दे सकता है।
जनवरी 2016 की रिप्ले?
आने वाले महीनों में एक वैकल्पिक लेकिन समान रूप से मंदी का परिदृश्य सामने आ सकता है। 2017 की चौथी तिमाही से मूल्य कार्रवाई ने एक सिर और कंधे के टॉपिंग पैटर्न की रूपरेखा तैयार की है जो दाएं कंधे को गायब कर रही है। एक व्यापार समझौता या इसी तरह के सकारात्मक उत्प्रेरक टूटी हुई 200-दिवसीय ईएमए तक पहुंचने के लिए पर्याप्त खरीद शक्ति उत्पन्न कर सकते हैं, अब $ 273 से गिर रहा है, जबकि बाद में उलट-पलट कर सिर और कंधों के नेकलाइन में गिरावट आएगी, जो दीर्घकालिक शीर्ष को पूरा करेगी।
हालांकि, मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर अभी भी अक्टूबर (ग्रे स्क्वायर) में शुरू होने वाले एक मंदी चक्र में ओवरसोल्ड स्तर तक नहीं पहुंचा है। यह 2019 की पहली तिमाही में एक जनवरी प्रभाव या समाचार-चालित पुनर्प्राप्ति लहर के लिए बाधाओं को कम करने के लिए मंदी की कीमत कार्रवाई को संकेत दे सकता है। बदले में, बाजार 2016 के पहले कुछ हफ्तों में ऐसा कर सकता था, जब नीचे एक ऊर्ध्वाधर गिरावट में गिरावट आई जो कि जनवरी 20 में जारी रही।
व्यापारियों को आने वाले हफ्तों में संभावित रूप से कम व्यापार के लिए $ 235 के पास 50% रैली रिट्रेसमेंट स्तर देखना चाहिए। उस मूल्य क्षेत्र ने 50-महीने और 200-सप्ताह के ईएमए के साथ गठबंधन किया है, जो गहरे समर्थन स्तर हैं जो अंततः 2016 में सुधार को समाप्त कर देते हैं। सूचकांक पिछले सात वर्षों में चलती औसत से नीचे कारोबार नहीं किया है, इसलिए यह एक आखिरी निशान है। पस्त बैल के लिए रक्षा की रेखा। दूसरी तरफ, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि 2008 में उस समर्थन स्तर के माध्यम से एक टूटने ने तीन महीने तक एक पूर्ण विकसित बाजार दुर्घटना का सामना किया।
तल - रेखा
एसएंडपी 500 फरवरी 2018 के निचले स्तर से बेची गई और 15 महीने के निचले स्तर पर आ गई। 2016 में शुरू हुए अपट्रेंड में खड़े अंतिम डोमिनो के रूप में नैस्डैक 100 को छोड़ देता है। टेक-हैवी इंडेक्स द्वारा सहानुभूति टूटने से बाजार की अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स) 50 की ओर बढ़ सकता है, जबकि एक जलवायु परिवर्तन की घटना को बंद कर सकता है।
