जोखिम के लिए अपने ग्राहकों की क्षमता का मूल्यांकन कैसे करें

अधिकांश वित्तीय सलाहकार जोखिम के महत्व के बारे में गहराई से जानते हैं, लेकिन कुछ वित्तीय शर्तें हैं जो खराब रूप से परिभाषित हैं। अक्सर, सलाहकार ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता को मापने और नियामक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए प्रश्नावली या मात्रात्मक उपकरणों का उपयोग करते हैं, लेकिन उन निष्कर्षों की विश्वसनीयता और वास्तविक कार्यान्वयन ग्राहकों के बीच भिन्न होते हैं।

जोखिम मूल्यांकन का सही तरीके से उपयोग करना आपको भीड़ से अलग कर सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या उच्च-नेट-वर्थ ग्राहक मूल्य और आवश्यकता है। )

हम क्या माप रहे हैं?

FinaMetrica जोखिम सहिष्णुता को उस हद तक परिभाषित करता है जिस हद तक एक ग्राहक अधिक अनुकूल परिणाम की खोज में कम अनुकूल परिणाम का अनुभव करने का जोखिम उठाता है। अधिक विशेष रूप से, संगठन जोखिम सहिष्णुता को मुख्य रूप से मनोवैज्ञानिक लक्षण मानता है जो आनुवांशिकी और जीवन के अनुभव द्वारा आकारित है। उचित रूप से मापने के जोखिम में इन सभी विशेषताओं को देखने के बजाय केवल सामान्य प्रश्नों का एक सेट शामिल करना शामिल है।

विचार करने के लिए विभिन्न घटक भी हैं:

• जोखिम सहिष्णुता: बेहतर रिटर्न की तलाश में ग्राहक कितना जोखिम उठाने को तैयार है। जोखिम क्षमता: एक ग्राहक अपने उद्देश्यों को जोखिम में डाले बिना कितना जोखिम उठा सकता है। जोखिम आवश्यक: ग्राहक के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए कितना जोखिम आवश्यक है। (अधिक के लिए, देखें: सलाहकारों को उभरते हुए प्रभाव पर क्यों ध्यान केंद्रित करना चाहिए। )

वित्तीय सलाहकारों को उन परिदृश्यों पर विचार करना चाहिए जहां जोखिम के इन विभिन्न रूपों को बेमेल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक ग्राहक को उच्च जोखिम की आवश्यकता और कम जोखिम सहिष्णुता हो सकती है, जिसका अर्थ है कि उसके या उसके वित्तीय सलाहकार को अधिक यथार्थवादी वापसी अपेक्षाएं निर्धारित करने की आवश्यकता हो सकती है। इन जानकारियों को पूरी तरह से याद किया जाएगा यदि किसी वित्तीय सलाहकार ने ग्राहक के पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय केवल जोखिम सहिष्णुता को देखा - ग्राहक को कम रिटर्न से निराश होना होगा।

उद्देश्य तीसरे पक्ष के उपकरण

ऐसे कोई नियम या नियम नहीं हैं जो निर्दिष्ट करते हैं कि कैसे ग्राहकों को उनके पोर्टफोलियो बनाने में मदद करने पर जोखिम को मापा जाता है। अक्सर, वित्तीय सलाहकार एक ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता का आकलन करने के लिए डिज़ाइन किए गए प्रश्नावली का उपयोग करते हैं और परिणामों को स्वीकार्य अस्थिरता के एक निश्चित स्तर तक बराबर करते हैं। एक उदाहरण जैसे सवाल पूछ रहा होगा, "यदि आपने बाजार में सुधार में 10% खो दिया है, तो क्या आप अधिक खरीदेंगे, सब कुछ बेचेंगे या समान रहेंगे?" और संपत्ति आवंटन को समायोजित करके जवाब दें। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या मिलेनियल जोखिम जोखिम या जोखिम लेने वाले हैं? )

कई ग्राहक अपने स्वयं के जोखिम सहिष्णुता को नहीं समझते हैं, खासकर यदि वे मंदी के माध्यम से नहीं आए हैं या यदि वे जोखिम के प्रतिफल के प्रतिफल को प्रभावित नहीं करते हैं-खासकर जब वे हालिया मंदी के दौर से गुजर रहे हों। इसके अलावा, जो ग्राहक वित्तीय शब्दावली से बहुत परिचित नहीं हैं, उन्हें अपनी चिंता व्यक्त करने और अपने सलाहकार के लिए जोखिम सहिष्णुता को प्रभावी ढंग से संप्रेषित करने में कठिनाई हो सकती है।

जबकि प्रश्नावली आवश्यक रूप से एक बुरी बात नहीं है, वित्तीय सलाहकार आंकड़ों पर आधारित उद्देश्य तृतीय-पक्ष टूल का उपयोग करके उन पर सुधार कर सकते हैं। Riskalyze.com इस तरह के सॉफ्टवेयर का एक बड़ा उदाहरण है क्योंकि यह जोखिम के आधार पर एक पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न देता है और भविष्यवाणियों को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन की गई संभावनाएं प्रदान करता है। इस प्रकार के उपकरण ग्राहकों को यह समझने में मदद कर सकते हैं कि किसी प्रश्नावली के अनुमान पर निर्भर होने के बजाय जोखिम उनके पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: मार्केट में ब्याज दरें कैसे कम करें?

कुछ अन्य लोकप्रिय जोखिम मूल्यांकन उपकरणों में शामिल हैं:

• PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com

निष्कर्षों को लागू करना

वित्तीय सलाहकारों को सही उम्मीदें स्थापित करने और अपने स्वयं के पूर्वाग्रहों से बचने के लिए ग्राहकों के लिए इन निष्कर्षों को सावधानीपूर्वक लागू करना चाहिए।

अधिकांश सलाहकारों को अपने ग्राहकों की तुलना में बहुत अधिक जोखिम सहनशीलता होती है, क्योंकि उन्हें आँकड़ों और बाज़ार का गहरा ज्ञान होता है। वास्तव में, कुछ अध्ययनों से पता चला है कि वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों की इच्छा की तुलना में जोखिमपूर्ण पोर्टफोलियो बनाने के लिए पूरी तरह से तैयार हैं। बाजार में सुधार की स्थिति में ये गतिशीलता खतरनाक साबित हो सकती है, जब ग्राहक अपने पोर्टफोलियो को मूल्य में इतनी बड़ी हिट देखने की उम्मीद नहीं कर सकते हैं।

वित्तीय सलाहकारों को भी शुरू से ही सही उम्मीदें रखनी चाहिए। उन्नत जोखिम विश्लेषण सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके, इस संबंध में मदद करने के लिए नकली पोर्टफोलियो दिखाना आसान है, लेकिन बाजारों के दीर्घकालिक प्रकृति और अल्पकालिक अस्थिरता के संभावित ग्राहकों को याद दिलाना अभी भी महत्वपूर्ण है। ग्राहकों को समझना चाहिए कि अधिक जोखिम सहिष्णुता अधिक हानि क्षमता के बराबर है, जबकि कम जोखिम सहिष्णुता कम प्रतिफल क्षमता के बराबर है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: एक जोखिम-प्रतिवर्ती निवेशक को किस प्रकार का प्रतिभूति खरीदना चाहिए? )

अंत में, वित्तीय सलाहकारों के लिए भागीदारों और परिवारों के बीच जोखिम सहिष्णुता में अंतर पर विचार करना महत्वपूर्ण है। FinaMetrica के आंकड़ों के अनुसार, अधिकांश पुरुषों के जोड़ों में उनके जोखिम सहिष्णुता में एक सामग्री अंतर होता है, जो पुरुष और महिला जोखिम लेने वाले व्यवहारों के बीच के अंतर से प्रेरित होता है। पोर्टफोलियो बनाते समय वित्तीय सलाहकारों को इन गतिशीलता पर विचार करना चाहिए और यह सुनिश्चित करने के लिए काम करना चाहिए कि दोनों पक्ष किसी भी फैसले से खुश हैं। (अधिक के लिए, देखें: सलाहकार कैसे ग्राहकों की मदद कर सकते हैं पेट की अस्थिरता ।)

तल - रेखा

वित्तीय सलाहकार जोखिम के महत्व से अवगत हैं, लेकिन कुछ वित्तीय शर्तें हैं जिन्हें "जोखिम" के रूप में खराब रूप से परिभाषित किया गया है, जो कि तीन अलग-अलग तत्वों से बना है जिन पर विचार किया जाना चाहिए: जोखिम सहिष्णुता, जोखिम क्षमता और आवश्यक जोखिम। -पार्टी उपकरण वित्तीय सलाहकारों को क्लाइंट के जोखिम सहिष्णुता की एक पूरी तस्वीर प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं, जबकि ग्राहकों को उनके जोखिम प्रोफ़ाइल को समझने में मदद करते हैं। अंत में, सलाहकारों को सावधानीपूर्वक इस सलाह को लागू करना चाहिए बिना निर्णय लेने में योगदान करने के लिए अपने स्वयं के पूर्वाग्रह के लिए।: कैसे व्यवहार अर्थशास्त्र जोखिम जोखिम का इलाज करते हैं? )