सेक फॉर्म 424b3

SEC फॉर्म 424B3 का मूल्यांकन

SEC फॉर्म 424B3 वह प्रॉस्पेक्टस फॉर्म है जिसे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमिशन (SEC) को फाइल करने के लिए एक जारी करने वाली कंपनी की आवश्यकता होती है, जो पहले से आपूर्ति की गई जानकारी से महत्वपूर्ण बदलाव के परिणामस्वरूप जानकारी का विवरण देती है। कंपनियों को 1933 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के नियम 424 (बी) (3) के अनुसार प्रोस्पेक्टस फॉर्म 424 बी 3 फाइल करना आवश्यक है।

अतिरिक्त खुलासे के लिए कंपनियां 424B4 और 424B5 भी फाइल कर सकती हैं।

ब्रेकिंग सेक फॉर्म 424B3

प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1933 निवेशकों को जनता द्वारा खरीद के लिए एक मुद्दा उपलब्ध कराने से पहले प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ प्रतिभूतियों जारीकर्ताओं को पूरा करने और पंजीकरण बयान (वित्तीय और सामग्री की जानकारी सहित) दर्ज करने के लिए आवश्यक निर्णय लेने में मदद करने के लिए बनाया गया था।

उचित दंड उन मुद्दों के लिए मौजूद हैं जो उचित बुरादा और प्रकटीकरण प्रोटोकॉल का पालन नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, 1933 के अधिनियम का उल्लंघन करने वाले किसी भी व्यक्ति को पांच साल की जेल, 10, 000 डॉलर का जुर्माना या दोनों हो सकते हैं। अधिनियम में कंपनी के निदेशक, वकील, लेखाकार, संपूर्ण हामीदारी सिंडिकेट, और सभी व्यक्ति भी शामिल हैं जिन्होंने पंजीकरण बयान पर हस्ताक्षर किए हैं, जो पंजीकरण बयान और प्रॉस्पेक्टस में निहित गलत और भ्रामक बयानों के लिए नागरिक रूप से उत्तरदायी हैं। निवेशक भाग लेने वाले किसी एक व्यक्ति या कई पक्षों पर मुकदमा कर सकते हैं जिन्होंने नया मुद्दा खरीदा था और उन्हें किसी भी गलत बयान या चूक के बारे में पता नहीं था।

अक्सर, 1933 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के तहत आवश्यक पंजीकरण विवरण बुरादा भी 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के तहत पंजीकरण बयान होते हैं।

SEC फॉर्म 424B3 का उदाहरण

नवंबर 2017 में, गैलिना फार्मास्यूटिकल्स ने एसईसी फॉर्म 424 बी 3 को अपने प्रारंभिक प्रॉक्सी स्टेटमेंट या सहमति सॉलिसिटेशन स्टेटमेंट के पूरक के रूप में दायर किया, ताकि खुलासे के बारे में कुछ स्पष्टीकरण और जानकारी मिल सके। संशोधित खुलासे में शामिल हैं:

• गैलेना का संशोधन "विलय और गैलेना विशेष बैठक के बारे में प्रश्न और उत्तर" के संबंध में। क्या गैलीना के प्रत्येक प्रस्ताव के संबंध में वोटों के नतीजों पर "असंतोष और ब्रोकर नॉन-वोट 'का क्या प्रभाव पड़ेगा?" यह अनुमान लगाता है कि गर्भपात का "एक वोट 'AGAINST' के समान प्रभाव होगा" और दलाल गैर-वोटों का वोट के परिणाम पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा।

  इसके अलावा, गैलिना ने "द मर्जर-ओपिनियन ऑफ गैलिना फाइनेंशियल एडवाइजर" शीर्षक वाले प्रॉक्सी स्टेटमेंट के पेज 107 पर एक पूर्ण पैराग्राफ में संशोधन किया ( एक पाठ को रेखांकित किया गया है, और हटाए गए पाठ में एक स्ट्राइक थ्रू है):

  • “इन विश्लेषणों में उपयोग की गई कंपनियों का चयन करते समय, Canaccord Genuity द्वारा उपयोग किए गए मानदंड कई संभावित कंपनियों को अपने चयनित सहकर्मी समूह, चयनित पूर्ववर्ती प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश और चयनित पूर्ववर्ती लेनदेन विश्लेषण में शामिल करने पर विचार करते हैं। हालांकि इनमें से कोई भी कंपनी अन्य कारणों से, उनके सटीक उत्पाद फोकस और विकास के चरण, विकास के तहत उत्पादों की संख्या और अन्य वित्तीय, व्यवसाय और / या परिचालन विशेषताओं के कारण SELLAS के लिए सीधे तुलनीय नहीं थी, Canaccord Genuity द्वारा उपयोग किए गए मानदंड थे। चयनित कंपनी के लीड प्रोग्राम के चिकित्सीय संकेत और उस लीड प्रोग्राम के विकास के चरण, जब सेलस की तुलना में, जैसा कि नीचे दी गई तालिकाओं में उल्लेख किया गया है। "

यह उदाहरण स्पष्ट करता है कि विस्तार का स्तर कई 424B3 है।