एक इंडेक्स म्यूचुअल फ़ंड एक प्रकार का फ़ंड है जो सभी में निवेश करता है, या लगभग सभी, प्रतिभूतियों में इसकी कुल संपत्ति में इसका अंतर्निहित सूचकांक होता है। इंडेक्स फंड्स निष्क्रिय निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं, और इसलिए कम टर्नओवर और कम व्यय अनुपात वाले होते हैं। इंडेक्सिंग रणनीतियों को लागू करने वाले फंड को कम पोर्टफोलियो प्रबंधन और सक्रिय ट्रेडिंग की आवश्यकता होती है, जो उनकी परिचालन फीस को कम करता है। कम खर्च के अनुपात वाले इंडेक्स फंड लंबी अवधि के निवेशकों के लिए फायदेमंद होते हैं जो समय के साथ बाजार के चुनिंदा सेगमेंट में इंडेक्स पर नज़र रखने और एक्सपोज़र हासिल करने की कोशिश करते हैं। व्यय अनुपात और प्रबंधन शुल्क बाजार में सक्रिय धन के खिलाफ निष्क्रिय धन के चल रहे एक बहस का हिस्सा हैं। अनुक्रमणिका निधियों की बढ़ती संख्या को बाजार में विकसित किया जाना जारी है, जिसमें स्मार्ट बीटा इंडेक्स निधियों का विकास शामिल है जो अनुकूलित अनुक्रमणिकाओं को दोहराने की तलाश करते हैं। आज तक, सक्रिय प्रबंधन बनाम निष्क्रिय प्रबंधित फंड के फायदों के अतिरिक्त मूल्य पर बहस जारी है। व्यय अनुपात अक्सर उन महत्वपूर्ण कारकों में से एक है जो लक्षित निवेश विकल्पों की तलाश में सक्रिय प्रबंधकों पर निष्क्रिय फंड निवेश चुनने के लिए निवेशकों को बोलबाला कर सकते हैं।
अक्टूबर 2018 तक मॉर्निंगस्टार की रिपोर्ट के अनुसार, निम्नलिखित तीन फंड न्यूनतम व्यय अनुपात म्यूचुअल फंडों में से थे। इन फंडों को व्यय अनुपात, खुदरा निवेश उपलब्धता और व्यापक बाजार प्रदर्शन के आधार पर चुना गया था।
फिडेलिटी स्पार्टन 500 इंडेक्स फंड - इन्वेस्टर क्लास (FUSEX)
यह एक निवेशक वर्ग फंड है जिसका विपणन फिडेलिटी ने 0.015% के शुद्ध व्यय अनुपात के साथ किया है। फंड एसएंडपी 500 इंडेक्स की होल्डिंग और रिटर्न को ट्रैक करता है। यह फंड एसएंडपी 500 इंडेक्स में अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है। फंड को न्यूनतम निवेश की आवश्यकता नहीं है। 30 सितंबर, 2018 तक, एसएंडपी 500 इंडेक्स के लिए 17.81% बनाम 17.91% की एक साल की वापसी है।
मोहरा मूल्य सूचकांक फंड निवेशक शेयर (VIVAX)
इस फंड की मार्केटिंग मोहरा द्वारा की जाती है। यह CRSP यूएस लार्ज कैप वैल्यू इंडेक्स की होल्डिंग्स और प्रदर्शन को ट्रैक करता है। फंड का शुद्ध व्यय अनुपात 0.17% है। इसमें 3, 000 डॉलर के न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है। 30 सितंबर, 2018 तक, फंड में सूचकांक के लिए 13.59% की तुलना में एक साल का रिटर्न 13.43% है।
फिडेलिटी यूएस बॉन्ड इंडेक्स फंड - इन्वेस्टर क्लास (FBIDX)
FBIDX इंटरमीडिएट-टर्म बॉन्ड मॉर्निंगस्टार श्रेणी में आता है। फंड यूएस बॉन्ड निवेश पर केंद्रित है। इसका व्यय अनुपात 0.025% है। इसके लिए न्यूनतम निवेश की आवश्यकता नहीं है। यह फंड ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स में बॉन्ड में अपनी संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है। 30 सितंबर, 2018 तक, एक साल का रिटर्न बेंचमार्क के लिए -1.40% बनाम -1.22% है। बेंचमार्क के लिए तीन साल का रिटर्न 1.11% बनाम 1.31% है।
सूचकांक निधि
इन फंडों को अपने संबद्ध प्लेटफॉर्म के साथ कारोबार करना चाहिए जो एक कारक है जो व्यय अनुपात को नीचे रखने में मदद करता है। फिडेलिटी और मोहरा व्यापार प्लेटफार्मों के माध्यम से सीमित लेकिन आसान पहुंच निवेशकों के लिए खर्च को कम रखते हुए वितरण और 12 बी -1 फीस में से कई को सीमित करने में मदद करती है।
