2018 में, दवे जोन्स यूएस एसेट मैनेजर्स इंडेक्स (^ डीजेयूएसएजी) में 27% की गिरावट के साथ एस एंड पी 500 के लगभग 20% की गिरावट के साथ, एसेट मैनेजमेंट स्टॉक, वॉल स्ट्रीट के घंटी बजने के बाद, 2018 में शानदार तरीके से गिर गया। इस उद्योग में कम शुल्क, मार्जिन उत्पादों की ओर निरंतर बदलाव, प्रौद्योगिकी पर पूंजीगत व्यय और अनुपालन लागत में वृद्धि से मार्जिन घटा था। आगे के दर्द को जोड़ने के लिए, प्रबंधकों का बहुतायत बाजार को मात देने में विफल रहा, जिसके परिणामस्वरूप कई निवेशकों ने मोचन का अनुरोध किया।
"दिन के अंत में, निवेशक जो देखते हैं वह एक उद्योग है जो महत्वपूर्ण जैविक-विकास वाले हेडविंड का सामना कर रहा है।" निष्क्रिय कोषों में बदलाव के साथ, "अविश्वसनीय शुल्क दबाव" है और कुल शुद्ध निधि प्रवाह है जो "शून्य से थोड़ा नकारात्मक है", रॉबर्ट ली ने कहा, कीफे ब्रूएट एंड वुड्स के एक विश्लेषक, प्रति सीएनबीसी।
उद्योग के प्रमुख होने के बावजूद, बहुराष्ट्रीय ऑडिटर प्राइसवाटरहाउस कूपर्स परियोजनाएं जो प्रबंधन (एयूएम) के तहत वैश्विक संपत्ति 2020 तक $ 112.2 ट्रिलियन और 2025 तक $ 145.4 ट्रिलियन तक पहुंच जाएंगी - 2016 में 84.9 मिलियन डॉलर से - उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों की संपत्ति के कारण। और बड़े पैमाने पर संपन्न। इसके अलावा, बड़े खिलाड़ियों को उद्योग के भीतर अपेक्षित समेकन से लाभ उठाना चाहिए जो उन्हें विकास और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए अपने उत्पाद प्रसाद का विस्तार करने की अनुमति देता है।
व्यापारियों को उद्योग के नेतृत्व के लिए इन तीन परिसंपत्ति प्रबंधन नामों को देखना चाहिए। तकनीकी दृष्टिकोण से, सभी तीन स्टॉक नीचे के चार्ट पैटर्न से बाहर निकलने के लिए तैयार हैं। आइए प्रत्येक पर एक करीब से नज़र डालें।
राज्य सड़क निगम (STT)
स्टेट स्ट्रीट कॉरपोरेशन (एसटीटी) वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के साथ संस्थागत निवेशकों को निवेश सर्विसिंग, निवेश प्रबंधन, निवेश अनुसंधान और प्रतिभूति व्यापार प्रदान करता है। बोस्टन स्थित वित्तीय सेवा फर्म 100 से अधिक देशों में काम करती है और एयूएम में $ 2.5 ट्रिलियन है। स्टेट स्ट्रीट की योजना है कि वह अपने वरिष्ठ प्रबंधन का 15% खर्च कम करे और एक ब्लूमबर्ग लेख के अनुसार, अपनी संगठनात्मक संरचना को और अधिक मजबूत बनाये। $ 27.44 बिलियन के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के साथ $ 72.47 पर ट्रेडिंग और 2.60% डिविडेंड यील्ड की पेशकश करते हुए, स्टॉक 26 फरवरी, 2019 तक लगभग 15% सालाना (YTD) हो गया है।
फरवरी और दिसंबर के बीच 40% से अधिक स्टॉक गिरने के साथ, भालू 2018 के अधिकांश समय में स्टेट स्ट्रीट के शेयर की कीमत पर पूर्ण नियंत्रण में रहे। पिछले चार महीनों में, एक उलटा सिर और कंधों का पैटर्न बना है, जो दर्शाता है कि एक तल हो सकता है। यदि मूल्य $ 75 में पैटर्न के नेकलाइन के ऊपर टूट जाता है, तो $ 80 तक की चाल देखें, जहां स्टॉक समेकित हो सकता है क्योंकि यह एक लंबी अवधि के डाउनट्रेंड लाइन और 200-दिवसीय सरल चलती औसत (एसएमए) के करीब पहुंचता है।
टी। रोवे मूल्य समूह, Inc (TROW)
$ 22.96 बिलियन के मार्केट कैप के साथ, टी। रोवे प्राइस ग्रुप, इंक। (TROW) संयुक्त राज्य अमेरिका और विश्व स्तर पर संस्थागत और व्यक्तिगत निवेशकों को परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है। एयूएम में $ 962 बिलियन का नियंत्रण रखने वाली कंपनी ने हाल ही में अपना त्रैमासिक लाभांश 70 सेंट से 76 सेंट तक बढ़ाकर 8.6% की छलांग लगाई। 26 फरवरी, 2019 तक, स्टॉक $ 98.11 पर ट्रेड करता है - इसकी 52-सप्ताह की सीमा के निचले छोर की ओर $ 84.59 और $ 127.43 के बीच। हालांकि स्टॉक 6.27% YTD है, यह उसी अवधि में परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग के औसत को 8% से कम कर रहा है।
स्टेट स्ट्रीट की तरह, अक्टूबर और फरवरी के बीच टी। रोवे के चार्ट पर एक उलटा सिर और कंधे का पैटर्न बना है। $ 100 के स्तर पर ऊपर-औसत वॉल्यूम पर नीचे पैटर्न की नेकलाइन के ऊपर एक आवेग लहर को अगले महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र में $ 105 पर ट्रिगर किया जा सकता है, जहां कीमत 200-दिवसीय एसएमए से प्रतिरोध का पता लगाती है और एक क्षैतिज रेखा पिछले भर में खींचती है। साल की कीमत कार्रवाई। $ 106 के माध्यम से एक धक्का जून 2018 स्विंग उच्च तक बैल को स्टॉक को देख सकता था।
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
न्यूयॉर्क में मुख्यालय और 1968 में स्थापित, जेफरीज फाइनेंशियल ग्रुप इंक (जेईएफ) परिसंपत्ति प्रबंधन, निवेश बैंकिंग, पूंजी बाजार और वाणिज्यिक बंधक बैंकिंग में संलग्न है। कंपनी ने हाल ही में घोषणा की कि वह मुख्य रूप से कैलिफोर्निया और न्यूयॉर्क में एक संपत्ति डेवलपर और रियल एस्टेट के मालिक HomeFed Corporation (HOFD) का संतुलन हासिल करने की योजना बना रही है, जिसमें उसकी पहले से ही 70.1% हिस्सेदारी है। जेफरीज स्टॉक, $ 6.13 बिलियन मार्केट कैप के साथ, 26 फरवरी, 2019 तक 17.60% YTD की YTD वापसी है, जिससे यह चर्चा की गई तीन शेयरों में शीर्ष परफॉर्मर है। निवेशकों को 2.47% लाभांश उपज प्राप्त होती है।
जेफरीज का शेयर दिसंबर शेयर बाजार की दर में 20% तक गिर गया है, लेकिन 2019 के पहले दो महीनों में उस नुकसान का अधिकांश हिस्सा पार कर गया है। सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 50.0 की एक तटस्थ रीडिंग दिखाता है, यह दर्शाता है कि कीमत में बहुत जगह है। मजबूत करने से पहले एक उल्टा धक्का। व्यापारियों को सात महीने की डाउनट्रेंड लाइन और 200-दिवसीय एसएमए के ऊपर एक ब्रेकआउट के लिए देखना चाहिए। इस स्तर का उल्लंघन स्टॉक अग्रिम को $ 24.60 पर देख सकता है, जहां पिछले महीने फरवरी और जुलाई के बीच बनने वाली छह महीने की ट्रेडिंग रेंज के ऊपरी रुझान से प्रतिरोध का सामना करने की संभावना है।
StockCharts.com
