जबकि जीवन बीमा आम तौर पर सेवानिवृत्ति खातों के लिए एक निषिद्ध निवेश है, एक योग्य सेवानिवृत्ति योजना या QRP में भाग लेने वाले, कुछ नियमों के तहत नीतियां खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक लाभ-साझाकरण योजना में, योगदान जमा होने के दो साल बाद या योजना में भाग लेने के पांच साल बाद, और उस पैसे का 100% तक "अनुभवी" बन जाता है, जिसका उपयोग जीवन बीमा खरीदने के लिए किया जा सकता है। यदि कोई प्रतिभागी किसी भी प्रकार की जीवन नीति को क्यूआरपी के भीतर खरीदने का विकल्प चुनता है, तो प्रीमियम के लिए योगदान को योजना में अन्य योगदानों की तरह ही कर-कटौती योग्य माना जाता है। आमतौर पर, एक क्यूआरपी के बाहर जीवन बीमा प्रीमियम को टैक्स डॉलर के बाद माना जाता है और घटाया नहीं जाता है।
चयनित जीवन बीमा प्रकार के आधार पर, कुछ कर देय हो सकते हैं, जबकि यह योग्य खाते में होता है। किसी भी नकद मूल्य की नीति में प्रतिभागी को आय माना जाता है और अन्य आय के साथ कर योग्य है। हालांकि, बीमा लागत कर योग्य नहीं है। इसलिए, ऐसी जीवन नीतियां, जो किसी नकद मूल्य को जमा नहीं करती हैं, क्यूआरपी के स्वामित्व में रहते हुए कोई कर प्रभाव नहीं रखती हैं, जबकि पूरे जीवन और चर या सार्वभौमिक जीवन नीतियों पर कर लगाया जा सकता है।
सेवानिवृत्ति पर, पॉलिसी को या तो नकद किया जाना चाहिए या प्रतिभागी को वितरित किया जाना चाहिए। कराधान का निर्धारण तीन विकल्पों में से किस प्रतिभागी द्वारा किया जाता है। पॉलिसी को बिना किसी कर के खाते में जमा आय के साथ नकद किया जा सकता है, क्योंकि धन खाते में अन्य धन के समान हो जाता है। यदि प्रतिभागी पॉलिसी को वितरित करने का विकल्प चुनता है, तो पॉलिसी का पूरा मूल्य, माइनस प्रीमियम पर आयकर बकाया है। अंत में, प्रतिभागी उस पॉलिसी को खरीद सकता है, जो कर योग्य है, लेकिन इसमें पूरी तरह से भुगतान की जाने वाली नकद राशि शामिल है। इसके अलावा, यह लेन-देन कभी-कभी निषिद्ध लेन-देन श्रेणी में आता है। निर्णय लेने से पहले उचित कर सलाह लें।
