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उप-बाजार पर कब्जा अनुपात क्या है

अप-मार्केट कैप्चर अनुपात, अप-मार्केट्स में एक निवेश प्रबंधक के समग्र प्रदर्शन का सांख्यिकीय माप है। इसका उपयोग मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है कि किसी इंडेक्स के सापेक्ष किसी निवेश प्रबंधक ने उस इंडेक्स में कितनी तेजी से प्रदर्शन किया है। अनुपात की गणना अप-मार्केट के दौरान सूचकांक के रिटर्न द्वारा प्रबंधक के रिटर्न को विभाजित करके और उस कारक को 100 से गुणा करके की जाती है।

डाउनअप - एमसीआर = आईआरएमआर × 100 कहीं: एमसीआर = बाजार पर कब्जा अनुपात = प्रबंधक का रिटर्न

अप-मार्केट कैप्चर अनुपात को समझना

एक निवेश प्रबंधक जिसके पास अप-मार्केट अनुपात 100 से अधिक है, ने अप-मार्केट के दौरान इंडेक्स को बेहतर बना दिया है। उदाहरण के लिए, 120 के अप-मार्केट कैप्चर अनुपात के साथ एक प्रबंधक इंगित करता है कि प्रबंधक ने निर्दिष्ट अवधि के दौरान बाजार में 20% की वृद्धि की है। कई विश्लेषक व्यक्तिगत निवेश प्रबंधकों के व्यापक आकलन में इस सरल गणना का उपयोग करते हैं।

यदि एक निवेश जनादेश एक निवेश प्रबंधक को मिलने या बेंचमार्क इंडेक्स ऑफ रिटर्न की दर से अधिक होने के लिए कहता है, तो अप-मार्केट कैप्चर अनुपात उन प्रबंधकों को हाजिर करने में मददगार होता है जो ऐसा कर रहे हैं। यह उन निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो एक सक्रिय निवेश रणनीति का उपयोग करते हैं या जो कि पूर्ण रिटर्न के बजाय सापेक्ष रिटर्न के साथ माना जाता है (क्योंकि हेज फंड अक्सर तलाश करते हैं)।

अप-मार्केट कैप्चर अनुपात विश्लेषकों द्वारा अच्छे पैसे प्रबंधकों को खोजने के लिए उपयोग किए जाने वाले कई संकेतकों में से एक है। क्योंकि अनुपात उल्टा आंदोलनों पर केंद्रित है, कुछ आलोचक सम्मोहक साक्ष्य प्रदान करते हैं जो प्रबंधकों को "चंद्रमा के लिए शूट" करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, क्योंकि मीट्रिक डाउनसाइड (लॉस) चालों के लिए खाता नहीं है। लेकिन जब पूरक प्रदर्शन संकेतकों के साथ संयुक्त, अप-मार्केट कैप्चर अनुपात मूल्यवान निवेश अंतर्दृष्टि प्रस्तुत करता है।