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दो-चरण बंधक क्या है

एक दो-चरण बंधक एक सहमत-प्रारंभिक परिचय अवधि के लिए एक शुरुआती ब्याज दर प्रदान करता है। अवधि आमतौर पर पांच से सात साल तक रहती है। अक्सर दो-चरण ऋण एक संपत्ति के निर्माण के दौरान एक उधारकर्ता की मदद करता है। संरचना के पूरा होने के बाद और जब प्रारंभिक अवधि समाप्त हो जाती है, तो ब्याज दर प्रचलित ब्याज दरों को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित हो जाती है।

दो चरणों में बंधक बनाना

एक दो-चरण बंधक कुछ स्थितियों में उधारकर्ताओं के लिए एक आकर्षक विकल्प है। उधारकर्ता जो पहले कई वर्षों के ऋण की तुलना में कम-बाजार ब्याज दर और कम मासिक भुगतान का आनंद लेना चाहते हैं, वे दो-चरणीय ऋण के लिए क्लासिक उपभोक्ता हैं। अन्य परिचित दो-चरण के उधारकर्ता घर के मालिक हैं जो शुरुआती अवधि समाप्त होने से पहले घर को बेचने की उम्मीद करते हैं। इसके अलावा, उन खरीदारों को जो मानते हैं कि ऋण की प्रारंभिक दर की अवधि के दौरान ब्याज दरें गिर जाएंगी, दो-चरण के ऋण के लिए संभावित उम्मीदवारों को बनाएंगे।

उधारदाताओं को दो-चरण बंधक के लिए आकर्षित किया जाता है क्योंकि वे उधारकर्ताओं में लाते हैं जो अन्यथा पारंपरिक ऋण के लिए अर्हता प्राप्त नहीं कर सकते हैं। ये उधारकर्ता बढ़ती ब्याज दरों द्वारा प्रतिनिधित्व किए गए बाजार जोखिम को अवशोषित करते हैं। आमतौर पर, प्रारंभिक अवधि के अंत में ब्याज दर प्रारंभिक दर से अधिक होगी। जब शुरुआती अवधि के अंत में ब्याज दरें अधिक होती हैं, तो यह ऋणदाता के लिए ऋण को अधिक लाभदायक सौदा बनाता है। इसके अलावा, जब उधारकर्ता ऋण के दौरान पुनर्वित्त का चयन नहीं करता है, और दर उच्च ब्याज पर रीसेट करता है, तो ऋणदाता ऋण से उच्च भुगतान प्राप्त करेगा। पुनर्वित्त दुर्लभ नहीं है क्योंकि दो-चरण के उधारकर्ता ब्याज दर में बढ़ोतरी से बचने के लिए पुनर्वित्त या संपत्ति बेचने की बहुत संभावना है।

दो-चरण ऋण बनाम एडजस्टेबल-रेट बंधक

दो-चरण बंधक को अक्सर समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) दो-चरण के रूप में भ्रमित किया जाता है और एआरएम में विनिमेय शब्द नहीं होते हैं। दो-चरण के ऋण में प्रारंभिक दर अवधि के अंत में ऋण की ब्याज दर का एक पुनः समायोजन होता है। इस बिंदु पर, ब्याज दर ऋण के जीवन के लिए बंद है, अक्सर 25 साल। एआरएम, हालांकि, कई किस्मों में आते हैं और अक्सर ऋण के शेष पर कई बार उधारकर्ता की ब्याज दर को फिर से पढ़ेंगे।

एआरएम को आमतौर पर संख्याओं की एक जोड़ी द्वारा संदर्भित किया जाता है, जैसे कि उनकी शर्तें, जैसे 5/5 एआरएम। इस मामले में, पहली दर समायोजन पांच साल पर है, फिर हर पांच साल में एक बार। अन्य उदाहरणों में एक 7/1 एआरएम शामिल है जो 7-वर्ष के निशान पर समायोजित होता है, फिर प्रत्येक वर्ष का अनुसरण करता है, और एक 2/28 एआरएम जो दो साल के बाद समायोजित करता है, फिर शेष 30-वर्षीय ऋण के लिए उस दर पर रहता है। ये एआरएम दो-चरणीय बंधक हैं, लेकिन कई अन्य दर समायोजन व्यवस्थाएं हैं।

दो-चरण निर्माण ऋण

एक अन्य प्रकार का दो-चरण ऋण खरीदारों को निर्माण के प्रारंभिक चरण में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसके बाद एक अधिक पारंपरिक ऋण है। एक अलग निर्माण चरण आवश्यक है क्योंकि पारंपरिक ऋण के लिए उपयोग किए जाने वाले संपार्श्विक, घर ही, अभी तक मौजूद नहीं है।

यह ऋण आम तौर पर केवल प्रारंभिक अवधि के लिए ब्याज होता है, जिसमें उच्च ब्याज दर लेकिन मानक ऋण की तुलना में बहुत कम जीवन होता है। ऋणदाता आमतौर पर होमबॉययर और ठेकेदार दोनों को मंजूरी देता है और ठेकेदार को आवश्यकतानुसार भुगतान जारी करता है। एक बार निर्माण पूरा हो जाने के बाद, ऋण को एक विशिष्ट बंधक में लुढ़काया जा सकता है या पूर्ण परियोजना के लिए एक बंधक स्थापित करने से पहले भुगतान किया जा सकता है।