जैसा कि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) सभी प्रकार के निवेशकों के बीच अधिक लोकप्रिय हो गए हैं, वे भी तेजी से भ्रमित और जटिल हो गए हैं। विशेष रूप से उन निवेशकों के लिए जो पहली बार ईटीएफ में निवेश करना चाहते हैं, ऐसा करने का सबसे अच्छा तरीका निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है। वर्तमान में, निवेशकों के पास करीब 2, 000 ईटीएफ उपलब्ध हैं, जो कुल मिलाकर लगभग 3 ट्रिलियन डॉलर की संपत्ति है। हालांकि आम सहमति विश्लेषकों के बीच बन रही है कि कम लागत वाली, विविध निष्क्रिय ईटीएफ आमतौर पर एक मजबूत निवेश दृष्टिकोण है, फिर भी कई सौ अलग-अलग ईटीएफ हैं जिनमें से चयन करना है। फोर्ब्स की एक रिपोर्ट के अनुसार, मूल ईटीएफ पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय हम कुछ महत्वपूर्ण बातों का ध्यान रखते हैं।
शेयरों और बांडों
एक सीधा पोर्टफोलियो में वैश्विक स्टॉक और यूएस ट्रेजरी बॉन्ड के कुछ संयोजन शामिल होने की संभावना है। दो व्यापक रूप से सुलभ ईटीएफ जो स्टॉक के बड़े बास्केट पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वेनगार्ड टोटल स्टॉक मार्केट ईटीएफ (वीटीआई) और मोहरा एफटीएसई ऑल-वर्ल्ड पूर्व-यूएस ईटीएफ (वीईयू) हैं। इन दो ईटीएफ के बीच, निवेशकों के पास दुनिया के सभी हिस्सों से लगभग 5, 000 अलग-अलग स्टॉक हैं। वीईयू 19 अलग-अलग देशों में 1% या अधिक के जोखिम को बनाए रखता है, विकसित से उभरते बाजारों में सरगम चलाता है। वीईयू 0.11% का व्यय अनुपात रखता है, जबकि वीटीआई और भी सस्ती है (केवल 0.04% के व्यय अनुपात के साथ)।
यदि मोहरा द्वारा ये दो लोकप्रिय ईटीएफ आपकी पसंद के अनुसार नहीं हैं, तो वैश्विक शेयरों के बड़े संग्रह के लिए व्यापक प्रदर्शन प्राप्त करने के अन्य तरीके हैं। कई विश्लेषकों का मानना है कि ईटीएफ पोर्टफोलियो के लिए यह एक अच्छा आधारभूत दृष्टिकोण है।
स्टॉक के विपरीत, जिसमें समय के साथ ऊपर और नीचे जाने की प्रवृत्ति होती है, विशेष रूप से मंदी के समय बांड अधिक स्थिर होते हैं। उन निवेशकों के लिए जो एक शेयर बाजार में गिरावट के दौरान अपनी स्टॉक एसेट्स काफी कम हो सकती हैं, बॉन्ड-केंद्रित ईटीएफ के साथ पोर्टफोलियो के उस हिस्से को संतुलित करना एक अच्छा उपाय हो सकता है।
जब आपने अपने पोर्टफोलियो में बॉन्ड ईटीएफ बनाए रखने का फैसला किया है, तो आपको अगले बॉन्ड ईटीएफ के प्रकारों को निर्धारित करना होगा। सरकारी बॉन्ड एक बढ़िया विकल्प हैं, क्योंकि जब स्टॉक खराब चल रहा होता है तो वे बहुत अच्छी पकड़ रखते हैं। इसके विपरीत, कॉरपोरेट बॉन्ड बाजार के साथ अधिक चलते हैं, यह देखते हुए कि वे उन कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं जिन्हें स्टॉक द्वारा दर्शाया जाता है। फोर्ब्स का सुझाव है कि मंदी के दौरान 10-वर्षीय बॉन्ड का एक अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड है; इस कारण से, मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म ट्रेजरी ईटीएफ (VFITX) एक स्टॉक पोर्टफोलियो के खिलाफ काउंटर-बैलेंस करने के लिए एक मजबूत विकल्प है। हालाँकि, यह ईटीएफ विशेष रूप से विविध नहीं है, इसलिए आप अमेरिका के बाहर भी तलाशने के लिए मोहरा कुल बॉन्ड मार्केट ईटीएफ (बीएनडी) पर विचार कर सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें: बॉन्ड ईटीएफ: एक व्यवहार्य विकल्प ।)
अन्य कारक
ईटीएफ को अक्सर निवेश के कई अन्य तरीकों की तुलना में अधिक सुरक्षित माना जाता है। फिर भी, ETF में निवेश करते समय जोखिम के स्तर पर विचार करना महत्वपूर्ण है। यदि आपको जल्द ही धन की आवश्यकता हो सकती है, तो स्टॉक-केंद्रित ईटीएफ की तुलना में अल्पकालिक ट्रेजरी ईटीएफ (वीजीएसएच) में निवेश करना सुरक्षित हो सकता है। जबकि उपज कुछ उपरोक्त ईटीएफ से कुछ कम है, इसमें स्थिर विकास का इतिहास है।
दूसरी ओर, चीन जैसे उभरते बाजारों पर केंद्रित ईटीएफ ने हाल के महीनों में जबरदस्त वृद्धि देखी है, लेकिन वे उच्च स्तर का जोखिम भी उठाते हैं। जबकि चीन या भारत जैसे स्थानों में स्टॉक के कुछ नाम अंतरराष्ट्रीय स्टॉक ईटीएफ में शामिल हैं, जैसे कि पहले उल्लेखित हैं, ईटीएफ भी हैं जो इन बाजारों पर अपना ध्यान केंद्रित करते हैं। जबकि ये ईटीएफ सस्ते दिखाई दे सकते हैं, आप इन मामलों में अपने जोखिम के बारे में सावधान रहना चाहते हैं। एकल देशों पर केंद्रित ईटीएफ के लिए अपने प्रदर्शन को नियंत्रित करना सबसे अच्छा हो सकता है।
अपने ईटीएफ पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय, अगले पांच या दस वर्षों में आपको जो पैसा चाहिए, उस पर विचार करें कि आप अपने निवेश को स्टॉक और बॉन्ड के बीच कैसे विभाजित करेंगे, और फिर आप उन श्रेणियों में अपने एक्सपोज़र को आगे कैसे विभाजित करना चाहेंगे। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: सबसे बड़ा ईटीएफ जोखिम ।)
