तम्बाकू उद्योग की दो सबसे प्रमुख कंपनियों - फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक (पीएम) और अल्ट्रिया ग्रुप, इंक (एमओ) के बीच एक विशाल विलय धुएं में है। दोनों कंपनियों द्वारा प्रस्तावित यूनियन को आगे रखने के एक महीने से भी कम समय बाद, फिलिप मॉरिस ने बुधवार को घोषणा की कि इसने 187 बिलियन डॉलर के विलय की वार्ता समाप्त कर दी है और इसके बजाय IQOS डिवाइस लॉन्च करने पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा - एक हीट-न-बर्न तंबाकू उत्पाद जिसे खाद्य द्वारा अनुमोदित किया गया है और ड्रग एडमिनिस्ट्रेशन (एफडीए) - धूम्रपान मुक्त भविष्य को प्राप्त करने के लिए अल्ट्रिया के साथ अपने पारस्परिक हित के हिस्से के रूप में।
रायटर के अनुसार, वार्ता से परिचित एक सूत्र ने कहा कि डील पर फिलिप मॉरिस ने विनियामक दबाव बनाने वाले डिवाइस निर्माता जूल लैब्स, जो एक कंपनी है जिसमें अल्तारिया की 35% हिस्सेदारी है, पर ठंडे पैर मिल गए। ट्रम्प प्रशासन ने हाल ही में सभी स्वाद वाले ई-सिगरेट पर प्रतिबंध का प्रस्ताव रखा, जो कि पिछले दो वर्षों में किशोरों द्वारा उनके उपयोग में स्पाइक के बाद, जुला की 80% बिक्री का प्रतिनिधित्व करते हैं। फिलिप मॉरिस को शेयरधारकों से बढ़ते असंतोष का सामना करना पड़ा, जो इस बात पर संशय में थे कि दो तंबाकू कंपनियों के गठजोड़ से क्या लाभ होगा।
फेल विलय की खबर जुएल के सीईओ केविन बर्न्स के साथ मेल खाती है, जो केसी क्रॉस्चाइट के लिए रास्ता बना रहे हैं, जो अल्ट्रिया में मुख्य रणनीति और विकास अधिकारी के रूप में अपनी भूमिका छोड़ रहे हैं। ई-सिगरेट कंपनी के प्रमुख के लिए एक अनुभवी तम्बाकू दिग्गज को स्थापित करना जुला के नियामकों के साथ काम करने के इरादे का संकेत दे सकता है।
तकनीकी दृष्टिकोण से, लंदन स्थित ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको पीएलसी (बीटीआई) के साथ-साथ फिलिप मॉरिस और अल्ट्रिया के शेयर की कीमतें महत्वपूर्ण समर्थन स्तरों पर बैठती हैं और कल की उद्योग राहत रैली को जारी रखने के लिए तैयार हैं। आइए प्रत्येक मुद्दे की आगे विस्तार से समीक्षा करें और कुछ संभावित व्यापारिक नाटकों को स्मोक करें।
फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक (पीएम)
फिलिप मॉरिस संबंधित इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों और सामान के साथ-साथ सिगरेट और अन्य निकोटीन युक्त उत्पादों का निर्माण और बिक्री करता है। मार्लबोरो और चेस्टरफील्ड जैसे प्रतिष्ठित सिगरेट ब्रांडों के पीछे की कंपनी ने दूसरी तिमाही में $ 1.46 प्रति शेयर की बिक्री से $ 7.7 बिलियन की समायोजित आय दर्ज की। दोनों आंकड़ों ने वॉल स्ट्रीट की उम्मीदों को मजबूत करते हुए साल-दर-साल संबंधित वृद्धि दर्ज करने के लिए 8.5% और 5.4% की निरंतर मुद्रा के आधार पर वृद्धि की है। उत्साहित आय रिपोर्ट के बाद, बार्कलेज के विश्लेषक गुराव जैन ने फिलिप मॉरिस को समान वजन से अधिक वजन के लिए अपग्रेड किया और उनके मूल्य लक्ष्य को $ 82 से $ 100 तक बढ़ा दिया। जैन ने कंपनी के बदलाव के लिए 6% की राजस्व वृद्धि के मार्गदर्शन का हवाला दिया। $ 117.12 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ $ 75.28 पर ट्रेडिंग और 6.54% लाभांश उपज की पेशकश करते हुए, स्टॉक ने दिनांक 12.36% वर्ष (YTD) की वापसी की है, जो कि तंबाकू उद्योग के औसत को Sept. 26, 2019 के रूप में 8.43% से बेहतर बना रहा है।
फिलिप मॉरिस के शेयरों ने जून की शुरुआत से $ 14 अवरोही चैनल के भीतर दोलन किया है। अल्ट्रिया के साथ असफल विलय की खबर ने पैटर्न की निचली ट्रेंडलाइन से भारी मात्रा में स्टॉक की कीमत को 5% से अधिक पर धकेल दिया - एक कदम जिसके परिणामस्वरूप चैनल के शीर्ष ट्रेंडलाइन का $ 84 में परीक्षण हो सकता है। जो व्यापारी इस स्तर तक फॉलो-थ्रू खरीदारी की स्थिति बनाना चाहते हैं, उन्हें मूल्य में अचानक उलटफेर से बचाने के लिए $ 74 के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना चाहिए। व्यापार लगभग 1: 7 का आकर्षक जोखिम / इनाम अनुपात प्रदान करता है, कल के समापन मूल्य ($ 8.70 प्रति शेयर लाभ बनाम $ 1.30 जोखिम प्रति शेयर) पर एक निष्पादन मान।
Altria Group, Inc. (MO)
रिचमंड, वर्जीनिया स्थित अल्ट्रिया ग्रुप संयुक्त राज्य अमेरिका में सिगरेट, धुआंरहित उत्पाद और शराब बेचता है। 100 साल पुरानी तंबाकू की विशालकाय लाइन की साल-दर-तिमाही की तुलना में 8.9% की वृद्धि हुई, कंपनी के धुआँधार और धुएँ के रंग के उत्पादों के खंडों से बढ़ी हुई आय के साथ-साथ, अल्थेरियन-बुस्च इन-बीव को पीटने में अल्ट्रिया के इक्विटी निवेश से उच्च समायोजित आय के साथ। SA / NV (BUD)। विश्लेषकों का $ 54.71 के स्टॉक पर 12 महीने का मूल्य लक्ष्य है, जो बुधवार के $ 40.56 के करीब से 35% अधिक है। 26 सितंबर, 2019 तक, अल्ट्रिया के शेयरों का बाजार मूल्य 75.78 बिलियन डॉलर है, जो आंखों पर पानी के साथ 8.25% उपज देता है, और इस वर्ष लगभग 13% नीचे कारोबार कर रहा है।
सिगरेट निर्माता की शेयर की कीमत जनवरी के अंत और मार्च के बीच तेजी से बढ़ी, लेकिन तब से एक संकीर्ण अवरोही चैनल में ही सीमित है। वर्तमान में, स्टॉक पैटर्न के निचले ट्रेंडलाइन के पास $ 40 के स्तर पर और जनवरी स्विंग के निचले स्तर पर समर्थन पा रहा है। एक लंबी स्थिति लेने से पहले, व्यापारी आगे की पुष्टि के लिए अपनी सिग्नल लाइन से ऊपर जाने के लिए चलती औसत अभिसरण विचलन (एमएसीडी) लाइन की प्रतीक्षा कर सकते हैं। जो लोग व्यापार करते हैं, उन्हें $ 45 और $ 46 के बीच एक लाभ-लाभ आदेश निर्धारित करने पर विचार करना चाहिए, जहां कीमत 50-दिवसीय सरल चलती औसत (एसएमए) और चैनल के ऊपरी ट्रेंडलाइन से प्रतिरोध का सामना करती है। सितंबर के नीचे स्टॉप्स की सीमा $ 39.30 पर कम हो जाती है।
ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको पीएलसी (BTI)
ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको ग्लोब के साथ पारंपरिक तंबाकू और निकोटीन उत्पादों के साथ-साथ वाष्प ई-सिगरेट, वाइप ब्रांड, गर्म तम्बाकू भी बेचता है। कंपनी के पोर्टफोलियो में प्रसिद्ध ब्रांडों में डनहिल, कैमल और बेन्सन एंड हेजेज शामिल हैं। $ 83.22 बिलियन की तंबाकू की दिग्गज कंपनी, जिसने 2019 की पहली छमाही में अपनी शीर्ष पंक्ति में 4.1% की वृद्धि देखी, ने इस महीने की शुरुआत में घोषणा की कि वह वैश्विक स्तर पर 2, 300 नौकरियों में कटौती करने की योजना बना रही है, या जनवरी के नए सीईओ के रूप में 4% से अधिक कर्मचारियों की संख्या है। जैक बाउल्स विवादास्पद ई-सिगरेट में राजस्व चलाना चाहते हैं। 26 सितंबर, 2019 तक, ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको स्टॉक ने तीन कंपनियों के सर्वश्रेष्ठ YTD प्रदर्शन पर चर्चा की, जो 18.03% लौटी, और यह भी एक आकर्षक 7.43% लाभांश उपज का भुगतान करती है।
मार्च में $ 41 से ऊपर एक 2019 उच्च स्थापित करने के बाद से, कंपनी के शेयरों ने एक व्यापक आरोही त्रिकोण के भीतर कारोबार किया है, न तो बैल और न ही भालू कीमत की कार्रवाई को नियंत्रित करने में सक्षम हैं। अधिक सकारात्मक चाल में, स्टॉक में 3% की बढ़ोतरी हुई बुधवार को परित्यक्त विलय की कहानी ने समाचारों को हिट किया, 200-दिवसीय एसएमए के ऊपर और त्रिकोण पैटर्न के भीतर स्थित एक अल्पकालिक ट्रेंडलाइन बंद हो गया। जो लोग यहां खरीदना चाहते हैं, उन्हें पहले उल्लेख किए गए YTD उच्च के पास लाभ लक्ष्य निर्धारित करने और घाटे को कम करने के बारे में सोचना चाहिए, यदि मूल्य सितंबर 24 से कम $ 35.23 पर बंद होता है। यदि स्टॉक $ 38 के त्रिकोण के ऊपरी ट्रेंडलाइन से ऊपर चला जाता है तो स्टॉप ऑर्डर को ब्रेक्जिट बिंदु तक संशोधित करके जोखिम का प्रबंधन करें।
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