एक छत क्या है?
वित्त में, एक छत एक वित्तीय लेनदेन में अधिकतम अनुमत स्तर है। यह शब्द कई कारकों पर लागू किया जा सकता है, जैसे कि ब्याज दरें, ऋण शेष, परिशोधन अवधि, और खरीद मूल्य।
छत का उपयोग अक्सर जोखिमों को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है, किसी दिए गए लेन-देन के लिए आकार या लागत की ऊपरी सीमा को लागू करके।
चाबी छीन लेना
- छत ऊपरी सीमाएं हैं जो एक वित्तीय लेनदेन के विभिन्न पहलुओं पर लागू की जा सकती हैं। वे आमतौर पर ब्याज दरों, परिशोधन अवधि या ऋणों के प्रमुख संतुलन जैसे कारकों पर लागू होते हैं। क्रेडिट का उपयोग जोखिमों को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, उधारदाताओं के दृष्टिकोण से, उन्हें देनदारों द्वारा डिफ़ॉल्ट के जोखिम को नियंत्रित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
कैसे काम करता है छत
आधुनिक वित्तीय बाजारों में कई प्रकार की छत का उपयोग किया जाता है। एक सामान्य उदाहरण किराए पर नियंत्रण है, जो एक ऊपरी सीमा, या "छत" को लगाता है, इस किराए पर कि मकान मालिक अपने किरायेदारों को चार्ज कर सकते हैं। अन्य सामान्य उदाहरणों में इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर के आकार या आवृत्ति पर बैंकों द्वारा लगाई गई ऊपरी सीमाएं शामिल हैं; उपभोक्ता ऋण के लिए कानून के तहत अनुमत अधिकतम ब्याज दरें; या विनियमित उपयोगिता के लिए उच्चतम स्वीकार्य मूल्य।
वित्तीय विश्लेषकों के शोध रिपोर्टों और अनुमानों में भी छत का आमतौर पर उपयोग किया जाता है। उदाहरण के लिए, किसी कंपनी के वर्तमान मूल्य और भविष्य के विकास की संभावनाओं का अनुमान लगाने वाले वित्तीय मॉडल में अक्सर एक छत के साथ मूल्य सीमाएं होती हैं जो कंपनी के अनुमानित मूल्य की ऊपरी सीमा को निर्दिष्ट करती हैं। इसी तरह, उन्हें अक्सर स्टॉक-प्राइस और अनुमानित आय प्रति शेयर (ईपीएस) जैसे निकटवर्ती मैट्रिक्स के बारे में विश्लेषकों के अनुमानों में 'आशावादी' या 'सर्वश्रेष्ठ-केस' परिदृश्य के रूप में शामिल किया जाता है।
परिवर्तनीय ब्याज दरों वाले क्रेडिट उत्पादों में अक्सर उनके ऋण प्रावधानों में ब्याज दर छत शामिल होंगे। इन प्रावधानों के तहत, ब्याज दरों को ऋण के जीवन भर बढ़ने की अनुमति है, लेकिन केवल एक पूर्व निर्धारित अधिकतम स्तर तक। इसी तरह, इन समझौतों में न्यूनतम ब्याज स्तर या "मंजिल" भी शामिल हो सकता है, जो ऋणदाता को उनकी ब्याज आय में अनियंत्रित गिरावट से बचाने का काम करता है।
वित्त में एक छत का एक और परिणामी उदाहरण संयुक्त राज्य अमेरिका की ऋण सीमा है, जो राष्ट्रीय ऋण के कुल आकार के लिए कानूनी रूप से अनिवार्य सीमा है। कांग्रेस को हाल के दशकों में कई मौकों पर कर्ज की सीमा बढ़ानी पड़ी है, ताकि देश को संभावित रूप से चूकने या अपने संप्रभु ऋण दायित्वों पर अपराधी बनने से रोका जा सके।
एक छत के वास्तविक विश्व उदाहरण
वाणिज्यिक क्रेडिट बाजार में इसी तरह के लेकिन कम हाई-प्रोफाइल उदाहरण पाए जा सकते हैं, जहां उधार पर क्रेडिट सीमा का उपयोग क्रेडिट जोखिमों को व्यापक करने के लिए भी किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, राज्यों और संघीय सरकारों के पास ऋण छत हो सकती है जो क्रेडिट गुणवत्ता आवश्यकताओं के आधार पर कार्यान्वित की जाती हैं।
कुछ स्थितियों में, व्यक्तिगत उधारकर्ताओं को उस राशि पर छत का सामना करना पड़ सकता है जो वे उधार ले सकते हैं। ऐसा ही एक उदाहरण रिवर्स मॉर्टगेज है, जिसने 62 या उससे अधिक उम्र के उधारकर्ताओं के लिए आजीवन प्रमुख भत्तों पर छत को विनियमित किया है।
