पेमेंट फैक्टर क्या है?

एक भुगतान कारक ऋण के मूल प्रिंसिपल द्वारा विभाजित ऋण के मूल से प्रत्येक महीने घटाए गए नकद का हिस्सा है। पेमेंट फैक्टर की गणना मासिक रूप से की जा सकती है और इसे मासिक विवरणों में शामिल किया जा सकता है। एक भुगतान कारक भी एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो आमतौर पर संरचित उत्पादों का विश्लेषण करते समय देखा जाता है।

ब्रेक डाउन पेमेंट फैक्टर

एक भुगतान कारक एक उधारकर्ता या निवेशक को विभिन्न क्रेडिट उत्पादों के साथ शामिल भुगतान दरों की समझ हासिल करने में मदद करता है। प्रत्येक महीने भुगतान किए जाने वाले मूलधन का विश्लेषण करने के लिए उधारकर्ता एक मासिक भुगतान कारक की गणना कर सकते हैं। एक भुगतान कारक भी एक विशेषता है जो आमतौर पर संरचित उत्पादों और विशेष रूप से बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) का विश्लेषण करते समय रिपोर्ट की जाती है।

ऋण

पेमेंट फैक्टर की गणना के लिए ऋण एक मूल उदाहरण प्रदान करता है। कुछ उधारदाताओं में प्रत्येक महीने अपने मासिक विवरणों में एक उधारकर्ता का भुगतान कारक शामिल हो सकता है। भुगतान कारक मूल मूल मूल्य से विभाजित पिछले महीने में भुगतान की गई मूल राशि को दर्शाता है।

उदाहरण के लिए, $ 100, 000 बंधक ऋण के साथ एक उधारकर्ता पंद्रह वर्षों में ब्याज की 4% वार्षिक दर का भुगतान करते हुए $ 592 का मासिक भुगतान करेगा। उधारकर्ताओं में परिशोधन अनुसूची के कारक 20% नीचे भुगतान करते हैं और ऋण के जीवन पर $ 80, 000 का परिशोधन करते हैं। पहले महीने में, उधारकर्ता 325 डॉलर के प्रमुख भुगतान के साथ ब्याज में लगभग $ 267 का भुगतान करेगा। उधारकर्ता के पहले भुगतान के लिए भुगतान का कारक फिर $ 325 / $ 100, 000 या 0.33% होगा।

संरचित क्रेडिट उत्पाद

संरचित क्रेडिट उत्पादों में आमतौर पर अलग-अलग क्रेडिट गुणों वाले ऋणों का एक पोर्टफोलियो शामिल होता है। आम तौर पर, इन उत्पादों को बड़े पैमाने पर ऋण के अंतर्निहित क्रेडिट गुणों के आधार पर लक्ष्य जोखिम स्तर के आधार पर वर्गीकृत किया जाएगा। पेमेंट फैक्टर इन निवेशों के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए एक अच्छा मीट्रिक हो सकता है क्योंकि यह पोर्टफोलियो में भुगतान किए जाने वाले मूलधन के स्तर के लिए एक संकेतक प्रदान करता है। ऋण के एक पोर्टफोलियो के लिए भुगतान कारक की गणना कुल उधारकर्ताओं को जारी किए गए कुल व्यापक प्रिंसिपल द्वारा विभाजित कुल मूल भुगतान किए गए मासिक शामिल करने के लिए गणना को एकत्र करता है।

बंधक-समर्थित प्रतिभूतियाँ सामान्यतः मासिक भुगतान कारकों की रिपोर्ट करती हैं। यदि बंधक-समर्थित सुरक्षा समय के साथ एक स्थिर भुगतान कारक की रिपोर्ट करती है, तो यह एक अच्छा संकेत है कि ऋण में विलंब या डिफ़ॉल्ट का उच्च जोखिम नहीं है। एक महत्वपूर्ण रूप से घटता पेमेंट फैक्टर पोर्टफोलियो पर बढ़ते जोखिम का संकेत हो सकता है। यदि एमबीएस में उधारकर्ता लगातार भुगतान में देरी की रिपोर्ट कर रहे हैं, तो कुल पोर्टफोलियो प्रिंसिपल की कम समग्र राशि का भुगतान किया जाएगा, और पेमेंट फैक्टर में महत्वपूर्ण कमी दिखाई देगी।