क्या बर्कशायर हैथवे एक इरा के लिए उपयुक्त है?

बर्कशायर हैथवे, इंक। (BRK.B) एक सामूहिक होल्डिंग कंपनी है जो अपने प्रतिष्ठित मुख्य कार्यकारी अधिकारी, वारेन बफेट के लिए सबसे अधिक जानी जाती है। अन्यथा "ओमाहा का द ओरेकल" के रूप में जाना जाता है, बफेट पांच दशकों से अधिक समय से कंपनी का निर्माण कर रहे हैं और 2018 में 87 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति के साथ दुनिया के सबसे धनी लोगों में से एक है, वार्षिक फोर्ब्स की सूची के अनुसार सबसे अमीर व्यक्ति।

बर्कशायर हैथवे एक टेक्सटाइल मैन्युफैक्चरिंग फर्म के रूप में शुरू हुआ, जिसमें बफेट ने अपने करियर की शुरुआत में ही शेयरों को हासिल करना शुरू कर दिया था। 1965 तक, उन्होंने कंपनी का एकमुश्त नियंत्रण कर लिया था। उन्होंने जल्द ही टेक्सटाइल मिल व्यवसाय से बाहर निकलना और बीमा, खुदरा और मीडिया सहित अन्य उद्योगों से बर्कशायर के समग्र पोर्टफोलियो में व्यवसाय जोड़ना शुरू कर दिया। बर्कशायर ने वित्तीय सेवाओं, उपयोगिताओं और विनिर्माण क्षेत्र में अधिग्रहण करना जारी रखा है। उनकी कंपनी के पास Nov. 2019 के रूप में $ 530 बिलियन के तहत बाजार पूंजीकरण था।

जिस तरह से, बफेट ने इतिहास के सबसे महान निवेशकों में से एक के रूप में प्रतिष्ठा बनाई है, जो अन्य निवेशकों के लिए बर्कशायर हैथवे स्टॉक को प्रतिष्ठित बनाता है।

बर्कशायर हाथवे पोर्टफोलियो

बर्कशायर हाथवे एक पारंपरिक कंपनी नहीं है। यह कई अलग-अलग कंपनियों का समूह है और केवल सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों में दांव के संग्रह के रूप में मौजूद है। बर्कशायर पोर्टफोलियो में बफेट द्वारा किए गए परिवर्तन अक्सर कारोबार की गई कंपनियों के शेयर की कीमतों को आगे बढ़ाते हैं और महत्वपूर्ण मीडिया कवरेज प्राप्त करते हैं।

2018 में पोर्टफोलियो की शीर्ष चार होल्डिंग्स में Apple, बैंक ऑफ अमेरिका, कोका-कोला और वेल्स फारगो शामिल थे। ऐप्पल की बड़ी हिस्सेदारी बफ़ेट-देखने वालों के लिए विशेष रुचि थी क्योंकि वह प्रौद्योगिकी शेयरों में निवेश करने के लिए कुख्यात रहा है। 2018 में अन्य प्रमुख होल्डिंग्स में अमेरिकन एक्सप्रेस, क्राफ्ट-हेंज और यूएस बैनकॉर्प शामिल थे। बर्कशायर हैथवे की शीर्ष पांच होल्डिंग्स अपने पोर्टफोलियो का लगभग 65% हिस्सा बनाती हैं।

वॉरेन बफेट की प्रबंधन शैली

बफेट एक दीर्घकालिक, खरीद और पकड़ निवेशक है जो मूल्य पर केंद्रित है। वह लंबे समय से उन कंपनियों पर अपने निवेश को केंद्रित करने के लिए जाने जाते हैं जिन्हें वह जानते हैं। जैसे, वह उच्च जोखिम वाले नामों से बचने के लिए झुकता है। उनकी प्राथमिकता अच्छी तरह से स्थापित, धीमी-वृद्धि वाले व्यवसायों के लिए है। बफ़ेट आम तौर पर कम से कम 10 वर्षों के लिए उन्हें रखने की योजना के साथ निवेश करता है। उनका एक और लोकप्रिय उद्धरण है, "उचित मूल्य पर एक अद्भुत कंपनी की तुलना में उचित मूल्य पर एक अद्भुत कंपनी को खरीदना बेहतर है।"

उनके हाल के लेन-देन में से एक, 2015 में कैश में प्रति शेयर 235 डॉलर के लिए प्रिसिजन कास्टपार्ट्स की खरीद, बफेट की पारंपरिक निवेश शैली से थोड़ा अलग हुआ। कंपनी उन व्यवसायों के प्रकार के लिए विशिष्ट है जो बफेट के पक्ष में हैं। हालांकि, बर्कशायर ने इसे खरीदने के लिए प्रति शेयर 21% प्रीमियम का भुगतान किया, अपने ट्रेडों में अच्छे मूल्य के लिए बफेट की प्राथमिकता से प्रस्थान किया।

बर्कशायर हैथवे का प्रदर्शन

बफेट की निवेश शैली और विकल्प समग्र रूप से कम अस्थिरता के साथ एक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो के लिए बनाते हैं। रिस्क एंड रिटर्न का सिद्धांत बताता है कि कम जोखिम के स्तर वाले स्टॉक भी कम रिटर्न की संभावनाएं प्रदान करते हैं।

जबकि बर्कशायर हैथवे ने अनिवार्य रूप से 21 नवंबर, 2019 को समाप्त होने वाली पांच-वर्ष की अवधि में एस एंड पी 500 के प्रदर्शन का मिलान किया, जबकि बर्कशायर ने 10 और 20-वर्ष के समय के क्षितिज पर बेंचमार्क इंडेक्स को काफी बेहतर बना दिया। यह प्रदर्शन दर्शाता है कि बफेट लंबी अवधि में औसत से कम जोखिम पर ऊपर-औसत रिटर्न देने में सक्षम है।

आय निवेशकों को संभवतः बर्कशायर हैथवे स्टॉक में निवेश की एकमात्र कमियों में से एक लाभांश उपज की कमी का पता चलता है। बर्कशायर ने केवल 1967 में एक बार लाभांश का भुगतान किया है और तब से एक का भुगतान नहीं किया है। बर्कशायर हैथवे को एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) के रूप में रखने पर विचार करने वालों के लिए, यह एक चिंता का विषय है, क्योंकि IRA खातों से निकासी की अनुमति तब तक नहीं दी जाती है जब तक कि व्यक्ति 59½ वर्ष की आयु तक नहीं पहुंच जाता है।

दो शेयर मूल्य वर्ग

बर्कशायर हैथवे स्टॉक की सबसे असामान्य विशेषताओं में से एक इसकी स्टॉक कीमत है। यह कभी नहीं फूटती। 21 नवंबर, 2019 को, बर्कशायर हैथवे का क्लास ए शेयर्स (BRK.A) $ 325, 502 प्रति शेयर पर बंद हुआ। यह कई निवेशकों की पहुंच से बाहर भी एक शेयर खरीद डालता है। बफेट ने स्पष्ट किया है कि वह व्यापारियों के विपरीत लंबी अवधि के निवेशकों को आकर्षित करना पसंद करते हैं।

1996 में, बफेट ने आंशिक रूप से अपनी कंपनी को और अधिक सुलभ बनाने के लिए शेयरों का एक वर्ग बी ब्लॉक जारी किया। इन शेयरों ने जनवरी 2010 में 50-फॉर -1 स्टॉक स्प्लिट बनाया और 21 नवंबर, 2019 तक 216.84 डॉलर प्रति शेयर पर ट्रेड किया। स्टॉक प्राइस से बाहर इन शेयरों में अनिवार्य रूप से कोई अंतर नहीं है। ट्रेडिंग लचीलापन बर्कशायर हैथवे क्लास बी शेयरों का प्राथमिक लाभ है।

क्या इरा अकाउंट में बर्कशायर हैथवे फिट है?

पोर्टफोलियो की अच्छी तरह से स्थापित परिपक्व व्यवसायों की संरचना जो कि अधिकांश बाजार के वातावरण में सफलतापूर्वक काम कर सकती है, बर्कशायर हैथवे को एक निवेश बनाता है जो कि अधिकांश इरा खातों के लिए उपयुक्त है। लंबी अवधि के लिए निवेश करने की बफेट की शैली IRA खातों की दीर्घकालिक प्रकृति के साथ अच्छी तरह से संरेखित होती है।

छोटे निवेशक शेयर को बढ़ते पोर्टफोलियो के लिए एक प्रमुख दीर्घकालिक होल्डिंग के रूप में उपयोग कर सकते हैं। संभावित रूप से सेवानिवृत्त होने वाले अपने पोर्टफोलियो में कम पूंजी आवंटन के साथ सेवानिवृत्त होने पर प्राथमिक संरक्षण होगा। हालांकि, मुद्रास्फीति से आगे रहने में मदद करने के लिए इन विभागों में इक्विटी की आवश्यकता है और पोर्टफोलियो के उस हिस्से को भरने के लिए बर्कशायर हैथवे एक आदर्श विकल्प हो सकता है।

तल - रेखा

ज्यादातर निवेशकों के लिए, क्लास बी के शेयर एकमात्र विकल्प हैं जब एक आईआरए में बर्कशायर हैथवे को जोड़ना चाहते हैं। IRA के लिए अधिकतम वार्षिक योगदान 2019 और 2020 के लिए प्रति वर्ष $ 6, 000 है, हालांकि 50 और उससे अधिक उम्र के लोग अतिरिक्त 1, 000 के लिए योगदान कर सकते हैं। इसका मतलब है कि वर्ग ए के शेयरों और 325, 000 डॉलर से अधिक की उनकी कीमत एक विकल्प नहीं है जब तक कि निवेशक ने एक बड़ा पोर्टफोलियो नहीं बनाया है। क्लास बी के शेयर सभी निवेशकों की पहुंच के भीतर हैं।

म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जिसमें व्यापक रूप से स्थापित, बड़े-कैप नामों के व्यापक रूप से विविध पोर्टफोलियो होते हैं, जिन्हें अक्सर कोर रिटायरमेंट पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के रूप में अनुशंसित किया जाता है। बर्कशायर हैथवे के शेयर खरीदना एक लार्ज-कैप वैल्यू म्यूचुअल फंड के शेयरों को खरीदने के समान है। इसलिए, क्लास बी के शेयर रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में एक आदर्श पकड़ बनाते हैं।