ऑपरेटिंग मार्जिन और एबिटा अलग कैसे है?

विषय - सूची

• ऑपरेटिंग मार्जिन
• EBITDA
• तल - रेखा

ऑपरेटिंग मार्जिन और EBITDA- या ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई- कंपनी की लाभप्रदता के दो उपाय हैं। दो मैट्रिक्स संबंधित हैं लेकिन एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में विभिन्न अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।

यह जानने के लिए पढ़ें कि वे कैसे भिन्न हैं और उनकी गणना कैसे की जाती है।

चाबी छीन लेना

• एक कंपनी की लाभप्रदता को कई तरीकों से मापा जा सकता है, जिसमें सामान्य गणना जैसे कि ऑपरेटिंग मार्जिन और ईबीआईटीडीए शामिल हैं। मार्जिन का लाभ आपको खर्चों के लिए आय का अनुपात देता है। उच्च मार्जिन लाभप्रदता की उच्च डिग्री दर्शाता है। ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले आय, या कमाई, आपको यह देखने देता है कि गैर-परिचालन खर्चों के लिए लेखांकन से पहले कंपनी कितना पैसा कमाती है।

ऑपरेटिंग मार्जिन

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन एक लाभप्रदता अनुपात है जो निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा खर्च के बाद लेखांकन के बाद कंपनी के राजस्व को डॉलर के लाभ में बदलने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। दूसरे शब्दों में, परिचालन मार्जिन व्यय के लिए लेखांकन के बाद बचे राजस्व का प्रतिशत है।

दो घटक ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन की गणना में जाते हैं: राजस्व और ऑपरेटिंग प्रॉफिट। राजस्व कंपनी की आय विवरण की शीर्ष पंक्ति में सूचीबद्ध है और माल या सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न कुल आय का प्रतिनिधित्व करता है। राजस्व को शुद्ध बिक्री भी कहा जाता है।

परिचालन लाभ वह लाभ है जो दिन-प्रतिदिन के परिचालन व्यय के बाद शेष राजस्व से निकाला जाता है। हालांकि, कुछ लागत परिचालन लाभ में शामिल नहीं हैं जैसे कि ऋण पर ब्याज, करों का भुगतान, लाभ, या निवेश से नुकसान, और किसी भी असाधारण लाभ या हानि कंपनी के दैनिक कार्यों के बाहर हुई जैसे कि परिसंपत्ति की बिक्री।

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन का अनुमान लगाने में शामिल दिन-प्रतिदिन के खर्चों में कर्मचारियों और स्वतंत्र ठेकेदारों, प्रशासनिक लागतों, किसी कंपनी द्वारा बेची जाने वाली वस्तुओं, विज्ञापन लागतों, मूल्यह्रास और परिशोधन के लिए आवश्यक वस्तुओं या सामग्रियों की लागत शामिल है। संक्षेप में, व्यवसाय को चालू रखने के लिए आवश्यक कोई भी खर्च शामिल है, जैसे किराया, उपयोगिताओं, पेरोल, कर्मचारी लाभ और बीमा प्रीमियम।

जबकि ऑपरेटिंग प्रॉफिट एक अवधि के लिए उत्पन्न लाभ की डॉलर की राशि है, ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन राजस्व का प्रतिशत है जो एक कंपनी ऑपरेटिंग खर्चों को निकालने के बाद कमाती है। सूत्र इस प्रकार है:

$\text{परिचालन लाभ मार्जिन}=\frac{\text{परिचालन आय}}{\text{राजस्व}}\times 100$ ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन = राजस्व आय 100 ×

ऑपरेटिंग मार्जिन की जांच करने से कंपनियों को विश्लेषण करने में मदद मिलती है, और उम्मीद है कि उनके व्यवसाय का संचालन करने में परिवर्तनीय लागत कम हो जाएगी।

EBITDA

EBITDA या पहले आय ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन परिचालन लाभ से थोड़ा अलग है। ईबीआईटीडीए पूंजीगत लाभ और करों के लाभ को वापस ब्याज और करों को शुद्ध लाभ में जोड़कर निकालता है। EBITDA कमाई से मूल्यह्रास और परिशोधन, गैर-नकद व्यय को भी हटाता है।

मूल्यह्रास अपने उपयोगी जीवन पर एक निश्चित संपत्ति की लागत को आवंटित करने की एक लेखा विधि है और समय के साथ मूल्य में गिरावट के लिए इसका उपयोग किया जाता है। दूसरे शब्दों में, मूल्यह्रास एक कंपनी को कई वर्षों में दीर्घकालिक परिसंपत्ति खरीद का खर्च करने की अनुमति देता है, जिससे कंपनी को परिसंपत्ति को तैनात करने से लाभ उत्पन्न होता है।

परिचालन आय की गणना करते समय मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय को राजस्व से घटाया जाता है। परिचालन आय को ब्याज और करों (EBIT) से पहले कंपनी की कमाई के रूप में भी जाना जाता है। दूसरी ओर EBITDA, मूल्यह्रास और परिशोधन को परिचालन आय में वापस जोड़ता है जैसा कि नीचे दिए गए सूत्र द्वारा दिखाया गया है:

EBITDA = OI + D + Awhere: OI = परिचालन आय = मूल्यह्रास = परिशोधन

ईबीआईटीडीए एक कंपनी के परिचालन प्रदर्शन को दिखाने में मदद करता है इससे पहले कि लेखा व्यय जैसे परिचालन आय से बाहर ले जा रहे हैं। EBITDA का उपयोग कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता का विश्लेषण और तुलना करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह वित्तपोषण और लेखांकन निर्णयों के प्रभावों को समाप्त करता है।

उदाहरण के लिए, बड़ी अचल संपत्तियों वाली एक पूंजी-गहन कंपनी को कम अचल संपत्तियों वाली कंपनी की तुलना में परिसंपत्तियों के मूल्यह्रास व्यय के कारण कम परिचालन लाभ होगा। ईबीआईटीडीए मूल्यह्रास को बाहर निकालता है ताकि दोनों कंपनियों की तुलना बिना किसी लेखांकन उपायों के लाभ को प्रभावित किए बिना की जा सके।

तल - रेखा

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन और ईबीआईटीडीए दो अलग-अलग मीट्रिक हैं जो कंपनी की लाभप्रदता को मापते हैं। ऑपरेटिंग मार्जिन परिवर्तनीय लागत का भुगतान करने के बाद, लेकिन ब्याज या कर का भुगतान करने से पहले कंपनी के लाभ को मापता है। दूसरी ओर EBITDA, कंपनी की समग्र लाभप्रदता को मापता है। लेकिन यह संपत्ति और उपकरण जैसे पूंजी निवेश की लागत को ध्यान में नहीं रख सकता है। (उदाहरण सहित ऑपरेटिंग मार्जिन और EBITDA के बारे में अधिक जानने के लिए, कृपया पढ़ें कि एक स्वस्थ परिचालन लाभ मार्जिन क्या माना जाता है? और सकल लाभ और EBITDA अलग कैसे हैं?)