प्रति शेयर आय - ईपीएस बनाम पतला ईपीएस

प्रति शेयर आय (ईपीएस) और पतला ईपीएस कंपनियों के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता उपाय हैं। ईपीएस केवल एक कंपनी के सामान्य शेयरों को ध्यान में रखता है, जबकि पतला ईपीएस सभी परिवर्तनीय प्रतिभूतियों जैसे कि परिवर्तनीय बांड या परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक को ध्यान में रखता है, जिन्हें इक्विटी या आम स्टॉक में बदल दिया जाता है।

ईपीएस क्या है?

ईपीएस प्रति शेयर के आधार पर कंपनी के लाभ की मात्रा को मापता है। पतला ईपीएस के विपरीत, बुनियादी ईपीएस किसी भी कमजोर पड़ने वाले प्रभाव के लिए जिम्मेदार नहीं है जो परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का ईपीएस पर है। Dilutive प्रभाव तब होता है जब शेयरों की संख्या बढ़ जाती है, उदाहरण के लिए, एक नए मुद्दे के माध्यम से। यदि कोई कंपनी शेयरधारकों और अन्य निवेशकों को अधिक शेयर जारी करती है, तो इससे बकाया शेयरों की संख्या बढ़ जाती है और प्रति शेयर कंपनी की कमाई घट जाती है। अंतत: इससे शेयर की कीमत घट सकती है।

कंपनी की मूल ईपीएस की गणना करने का फॉर्मूला इसकी शुद्ध आमदनी है जो किसी भी पसंदीदा लाभांश को साझा किए गए सामान्य शेयरों की भारित औसत संख्या से कम है। भारित औसत एक मापक निवेशक है जो वर्षों की अवधि में संचित शेयरों पर लागत आधार की निगरानी के लिए उपयोग करता है।

$इ\mathrm{पी}\mathrm{एस}=\frac{\text{शुद्ध आय}-\text{पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश}}{\text{औसत बकाया शेयर}}$ ईपीएस = पसंदीदा स्टॉक पर औसत बकाया स्टॉकनेट आय ends लाभांश

मान लें कि कंपनी ABCWXYZ की पिछले वित्त वर्ष में $ 50 मिलियन की शुद्ध आय थी, लेकिन उसने कोई लाभांश नहीं दिया और उसके पास सामान्य शेयर 15 मिलियन बकाया हैं।

कंपनी ABCWXYZ का परिणामी EPS है

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000}=\$3।33\text{प्रति शेयर}$ $ 15000000 ($ 50000000−0) = $ 3.33 प्रति शेयर

पतला ईपीएस

बुनियादी ईपीएस से अलग ईपीएस को कैसे अलग किया जाता है?

इसके विपरीत, पतला ईपीएस मौलिक विश्लेषण में उपयोग की जाने वाली मीट्रिक है, जो प्रति परिवर्तनीय प्रतिभूतियों का प्रयोग किया जाता है। परिवर्तनीय प्रतिभूतियों में सभी बकाया परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय ऋण, इक्विटी विकल्प (मुख्य रूप से नियोक्ता-आधारित विकल्प) और वारंट शामिल हैं।

कंपनी के पतला ईपीएस की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र एक कंपनी की शुद्ध आय माइनस पसंदीदा लाभांश है जो कि शेयरों की भारित औसत संख्या से विभाजित है और परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों का प्रभाव और विकल्प, वारंट और अन्य कमजोर प्रतिभूतियों का प्रभाव है।

$\mathrm{डी}\mathrm{मैं}\mathrm{एल}\mathrm{यू}\mathrm{टी}इघइ\mathrm{पी}\mathrm{एस}=\frac{\text{शुद्ध आय}-\text{पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश}}{(\text{औसत बकाया शेयर}+\text{पतला शेयर})}$ पतला ईपीएस = (औसत बकाया शेयर + पतला शेयर) शुद्ध आय = पसंदीदा शेयर पर लाभांश

उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी ABCWXYZ के पास कर्मचारी स्टॉक विकल्प हैं जिन्हें 1 मिलियन आम शेयरों में बदला जा सकता है और परिवर्तनीय पसंदीदा शेयरों को 3 मिलियन आम शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है।

कंपनी ABCWXYZ के लिए परिणामस्वरूप पतला ईपीएस है

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000+\$1000000+\$3000000}=\$2।63\text{प्रति शेयर}$ $ 15000000 + $ 1000000 + $ 3000000 ($ 50000000)0) = $ 2.63 प्रति शेयर

आमतौर पर, यदि किसी कंपनी में परिवर्तनीय प्रतिभूतियां हैं, तो पतला ईपीएस उसके मूल ईपीएस से कम है।