बैंकिंग क्षेत्र लगभग सभी आर्थिक गतिविधियों के लिए एक काज है। इस कारण से, शायद ही कोई आर्थिक संकेतक है जो बैंकिंग उद्योग से संबंधित नहीं है। सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में ब्याज दर, मुद्रास्फीति, आवास की बिक्री और समग्र आर्थिक उत्पादकता और वृद्धि शामिल हैं। प्रत्येक बैंक निवेश निर्णय में विशिष्ट बैंक की बुनियादी बातों और वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन शामिल होना चाहिए।
क्यों बैंकिंग सेक्टर अलग है
एक स्तर पर, बैंकिंग क्षेत्र में निवेश करना किसी अन्य उद्योग में निवेश करने के समान है; आपको भविष्य की ठोस संभावनाओं वाली कंपनियों के बीच मूल्य की तलाश करनी होगी। आय निवेशक बैंक स्टॉक चाहते हैं जो लाभांश का भुगतान करते हैं, विकास निवेशक बैंक स्टॉक चाहते हैं जो सराहना की संभावना है।
गिरती संपत्ति की कीमतें - जैसे कि 2000 में इंटरनेट स्टॉक या 2008 में आवास की कीमतें - उन बैंकों के लिए जादू की परेशानी जो अनुचित तरीके से लीवरेज हो गई हैं। यह विशेष रूप से सच है जब डेरेग्यूलेशन या वित्तीय नवाचार बैंकों को अपरिचित जोखिमों को मानने की अनुमति देते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "बैंक डेरेग्यूलेशन कॉज़ रिपीट ऑफ़ 2008 क्राइसिस" देख सकते हैं।))
मौद्रिक नीति
फेडरल रिजर्व (फेड) द्वारा बैंक ब्याज दर में हेरफेर और उधार देने की प्रथाओं के प्रति विशिष्ट रूप से संवेदनशील हैं। बैंक के शेयर आसान पैसे की अवधि के दौरान सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करते हैं, जब फेड विस्तारवादी मौद्रिक नीति का अनुसरण कर रहा है।
फेड सदस्य बैंकों को सस्ते ऋण प्रदान कर सकता है, ऐसे बैंकों को जमानत दे सकता है जो अपनी उधार देने की प्रथाओं के साथ लापरवाह हैं या ब्याज दरों को और भी कम करने के लिए सीधे बैंक की संपत्ति खरीद लेते हैं। जब मौद्रिक नीति ऋण देने को आसान या कम जोखिम वाला बना देती है, तो बैंकों को लाभ की उम्मीद करें।
सबसे महत्वपूर्ण फेड संचालित संकेतकों के बीच, निवेशकों को धन की आपूर्ति, वास्तविक ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और छूट की दर पर विशेष ध्यान देना चाहिए।
कैश रिजर्व रेश्यो और क्रेडिट ग्रोथ
नकद आरक्षित अनुपात बैंकों द्वारा जमा किए गए धन का प्रतिशत होता है और उधार नहीं देना होता है। फेडरल रिजर्व बोर्ड द्वारा निर्धारित यह अनुपात, यह निर्धारित करता है कि बैंक को किस प्रकार लाभ प्राप्त करने की अनुमति है। संयुक्त राज्य में सामान्य अनुपात 10% है।
सिर्फ इसलिए कि बैंकों को अपनी जमा राशि का 90% उधार देने की अनुमति है इसका मतलब यह नहीं है कि वे हमेशा करते हैं। बैंक ऋण को प्रतिबंधित कर सकते हैं जब समय अनिश्चित होता है, सुरक्षा के लिए संभावित रिटर्न। लेकिन बैंक अधिक कमाते हैं क्योंकि वे कम से कम, कम समय में अधिक उधार देते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "क्यों बैंकों को आपके पैसे की आवश्यकता नहीं है ऋण बनाने के लिए।")
आवास विकास और गृह बिक्री
अर्थशास्त्री और बाजार विश्लेषक तीन मुख्य आवास श्रृंखलाओं को ट्रैक करते हैं: आवासों की संख्या शुरू (निर्माण), पूरी की गई आवासीय परियोजनाओं की संख्या और बेची गई आवासों की संख्या।
घर बनाना या खरीदना बहुत महंगा है। लगभग सभी आवास परियोजनाओं को बैंकों या अन्य उधारदाताओं से बंधक की आवश्यकता होती है। नतीजतन, घर की बिक्री और बंधक भुगतान बैंकिंग बैलेंस शीट पर बड़ा प्रभाव डालते हैं। जैसा कि 2008 में दिखाया गया है, आवास की कीमतों में गिरावट और बिक्री में गिरावट से कई बैंक संघर्ष कर सकते हैं।
सकल घरेलू उत्पाद और उत्पादकता
चूंकि बैंकिंग और वित्तीय मध्यस्थता कई प्रकार के बाजार लेनदेन को जोड़ती है, इसलिए अर्थव्यवस्था के बढ़ने पर बैंक अधिक व्यवसाय देखते हैं। निवेशक मौजूदा आर्थिक स्वास्थ्य का निर्धारण करने के लिए सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का उपयोग कर सकते हैं और उत्पादकता के स्तर को बैंकिंग क्षेत्र के भविष्य के आर्थिक स्वास्थ्य के संकेतक के रूप में देख सकते हैं।
(संबंधित पढ़ने के लिए, "बैंकिंग क्षेत्र को ट्रैक करने वाले मुख्य बेंचमार्क क्या हैं?" देखें)
