जब एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक साधारण की तरह लग सकता है, तो स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक अच्छा विचार है, तो इस सवाल का जवाब कि आप जो पढ़ने वाले हैं, वह अपरंपरागत लग सकता है। लेकिन अगर मुनाफा आपका लक्ष्य है, तो आप नीचे दी गई जानकारी पर विचार करना चाह सकते हैं।
ETF स्टॉप लॉस = बिग रिस्क
यह समीकरण पहली बार में पिछड़ा हुआ लग सकता है। हालांकि, यदि आप ETF पर स्टॉप-लॉस मार्केट ऑर्डर का उपयोग करते हैं और ETF अस्थायी रूप से अपने नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर भारी छूट पर ट्रेड करता है, तो क्या होने वाला है? जब ईटीएफ छूट दे रहा है तो आपकी स्थिति बेची जाएगी। आप एक स्टॉप-लॉस लिमिट ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं ताकि आपकी बिक्री नीचे की ओर न बढ़े, लेकिन फिर भी यह एक अच्छा व्यापार नहीं होगा। आप एक मध्यस्थता रणनीति को लागू करने का भी प्रयास कर सकते हैं, लेकिन यह जटिल है और इसमें तरलता, गति और बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता होगी। (अधिक के लिए, देखें: आदेश प्रकारों का परिचय।)
अधिकांश ईटीएफ एक सूचकांक को ट्रैक करते हैं। एक उदाहरण के रूप में एसपीडीआर एसएंडपी रिटेल ईटीएफ (एक्सआरटी) का उपयोग करते हैं। अगर एक्सआरटी एक दिन में 10% से अधिक गिर गया, तो आपको पता होगा कि कुछ संभावना थी। यह एस एंड पी रिटेल सिलेक्ट इंडेक्स इंडेक्स के सभी शेयरों के लिए एक ही समय में 10% या उससे अधिक छोड़ने के लिए संभव नहीं है - आर्थिक और बाजार स्थितियों की परवाह किए बिना। इसलिए, यदि ऐसा होता है, तो यह एक मंदी और विशिष्ट वातावरण में त्रुटि के कारण होता है। इसका मतलब है कि एक्सआरटी को अपने वास्तविक मूल्य तक वापस जाना होगा। यह ठीक वही है जहाँ आप अपनी स्थिति बढ़ाना चाहेंगे, बेचना नहीं। दुर्भाग्य से, यदि आप स्टॉप-लॉस का उपयोग कर रहे हैं, तो आपके पास बेचने के अलावा कोई विकल्प नहीं है।
शौकिया बनाम पेशेवर
पेशेवर व्यापारी अपने धन के साथ बहुत अधिक चुपके है। वह अनुशासन और दृढ़ विश्वास के साथ और बिना भावनाओं के व्यापार करता है। वह तकनीकी विश्लेषण को लागू कर सकता है, लेकिन वह जानता है कि किसी व्यापार में सच्चा विश्वास रखने के लिए, उसे उस व्यापार के पीछे के मूल सिद्धांतों को जानना होगा, जिसके लिए गहन-गोता शोध की आवश्यकता है। केवल तकनीकी विश्लेषण लागू करने पर किसी स्थिति में वास्तविक विश्वास होना असंभव है। (अधिक के लिए, देखें: एक सफल व्यापारी के लक्षण।)
यदि एक पेशेवर व्यापारी देखता है कि एक ईटीएफ अच्छी तरह से नीचे कारोबार कर रहा है, जहां यह शोध के आधार पर होना चाहिए, तो वह खुद पर संदेह नहीं करेगा और बेच देगा। इसके बजाय, वह और अधिक शेयर खरीदेगा। जब आपके पास वास्तविक विश्वास है, तो आपको पूर्व निर्धारित अंतराल पर ईटीएफ के अधिक शेयर खरीदने का कोई डर नहीं है। लीवरेज्ड ईटीएफ को छोड़कर, एक इंडेक्स को ट्रैक करने वाले ईटीएफ $ 0 से टकराने वाले नहीं हैं। इसलिए, यह अक्सर केवल एक रिबाउंड होने से पहले की बात है। बेशक, जब तक आप लंबे समय तक इंतजार नहीं करना चाहते हैं, तब तक आपके पास प्रवृत्ति सही होनी चाहिए, जो अनुसंधान के साथ-साथ तकनीकी विश्लेषण पर आधारित होनी चाहिए। जब दोनों बुलिश होते हैं, तो आपका रुझान सही होता है।
इसके अलावा, डॉलर-लागत औसत के संबंध में, आप अपने सबसे कम खरीद बिंदु से नीचे की स्थिति में कभी नहीं जोड़ने पर विचार करना चाह सकते हैं। यह एक हद तक संभावित उल्टा सीमित कर सकता है, लेकिन यह पूंजी को संरक्षित करेगा। इसके अलावा, प्रत्येक ईटीएफ के लिए एक पूंजी आवंटन सीमा निर्धारित करें और लंबी और छोटी विविधता करें ताकि आप इस बात की परवाह किए बगैर पैसा बना सकें कि बाजार किस रास्ते पर चलता है। यदि आप उच्चतम गुणवत्ता पर लंबे हैं और सबसे कम गुणवत्ता वाले हैं, तो लाभ शुरू होने से पहले यह केवल समय की बात है।
अंत में, ओवरट्रेड न करें। अपनी भावनाओं को नियंत्रित करने और ट्रेडिंग शुल्क को सीमित करने के लिए, दिन के कारोबार से बचें और ट्रेंड ट्रेडिंग से चिपके रहें। खेल के लिए मत जाओ। खेल को अपने पास आने दो। (अधिक के लिए, देखें: भावनात्मक निवेश से कैसे बचें।)
स्टॉक स्टॉप लॉस = कम जोखिम
स्टॉप-लॉस ऑर्डर का मूल्य है, लेकिन केवल व्यक्तिगत स्टॉक के लिए। पारंपरिक ईटीएफ के विपरीत, एक व्यक्तिगत स्टॉक में $ 0 जाने की बहुत अधिक संभावना है, इसलिए एक स्टॉप-लॉस आपको परेशानी से बाहर रखने में मदद कर सकता है। बेशक, यदि आप एक पेशेवर हैं, तो आप लालच से आपको या अपने आप को कुछ भी नहीं करने जा रहे हैं जिसमें दिवालिया होने की वास्तविक क्षमता है। हालांकि, सबसे अच्छी तरह से रखी गई योजनाओं के साथ भी, चीजें एमिस जा सकती हैं।
मान लीजिए कि आपने मूल रूप से सोचा था कि एक रिटेलर एक टर्नअराउंड को खींचने जा रहा है और उस स्टॉक में शेयर खरीदे हैं। जैसा कि यह निकला, कंपनी वित्तीय वर्ष के लिए मार्गदर्शन को कम करते हुए शीर्ष रेखा और नीचे की रेखा से चूक गई। यह भी मौजूदा ऋण वित्त में मदद करने के लिए और अधिक ऋण पर ले लिया। यह एक पूर्ण आपदा है। यहां कोई अच्छी खबर नहीं है, और जोखिम / इनाम अत्याचार है। एक पेशेवर व्यापारी हार को स्वीकार करेगा और आगे बढ़ेगा। हालांकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि स्टॉप-लॉस एक अंतर-डाउन की क्षमता के कारण आपकी इच्छा को प्रभावित करेगा, यह अभी भी अत्यधिक अनुशंसित है कि आप सट्टा स्टॉक खरीद पर एक का उपयोग करें।
तल - रेखा
जब स्टॉप-लॉस ऑर्डर की बात आती है, तो आपका दृष्टिकोण इस बात पर निर्भर होना चाहिए कि आप ETF या व्यक्तिगत स्टॉक का व्यापार कर रहे हैं या नहीं। एक पारंपरिक ईटीएफ के साथ - जैसा कि एक लीवरेज्ड ईटीएफ के विपरीत है - यदि आपके पास प्रवृत्ति सही है और ईटीएफ एक अल्पकालिक आधार पर अपरिवर्तनीय रूप से डूब जाता है, तो यह खेलने में एक स्टॉप लॉस होने का सबसे खराब समय है। इसके बजाय, यह वह जगह है जहां आप कदम बढ़ाना चाहते हैं और अधिक खरीदना चाहते हैं। ईटीएफ की तुलना में व्यक्तिगत स्टॉक के साथ बहुत अधिक जोखिम है क्योंकि कोई विविधीकरण नहीं है। इस स्थिति में, स्टॉप लॉस पर दृढ़ता से विचार किया जाना चाहिए, खासकर अगर यह एक सट्टा खेल है। (अधिक के लिए, देखें: स्टॉप लॉस को फिर से परिभाषित करना।)
