ज़ैक जीवनचक्र सूचकांक

Zacks जीवनचक्र सूचकांक क्या हैं

Zacks Lifecycle Indexes, जिन्हें आधिकारिक रूप से Zacks Lifecycle Indices ब्रांडेड किया जाता है, वे प्रत्येक लक्ष्य तिथि के लिए एक अलग सूचकांक के साथ लक्ष्य तिथि निधि के जीवनचक्र आवंटन के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करने के लिए Zacks Investment Research, Inc. द्वारा विकसित अनुक्रमित श्रृंखला हैं।

ब्रेकिंग डाउन ज़ैक लाइफसाइकल इंडेक्स

Zacks Lifecycle Index जीवन चक्र या लक्ष्य-तिथि निधि के लिए तुलनात्मक बेंचमार्क प्रदान करते हैं, जो सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने वाले निवेशकों के साथ लोकप्रिय हो गए हैं, विशेष रूप से बिना ज्ञान या रुचि के जो अपने निवेश के प्रबंधन में सक्रिय रूप से शामिल होते हैं। जैसे-जैसे लक्ष्य की तारीख नजदीक आती है, एसेट एलोकेशन या ग्लाइड पाथ धीरे-धीरे अधिक रूढ़िवादी हो जाता है।

सिक्योरिटीज और पैकेज्ड इनवेस्टमेंट पर मालिकाना शोध करने वाली कंपनी जैक्स ने 2007 में अपने जीवनचक्र सूचकांक को लॉन्च किया। यह सामान्य मार्केट बेंचमार्क के अनुरूप जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल के साथ स्टॉक और बॉन्ड की पहचान करने के लिए मालिकाना चयन नियमों का उपयोग करता है। लॉन्च के समय, पाँच ज़ैक सूचकांकों में "स्टॉक ऑफ़ रिटायरमेंट" और साथ ही 2010, 2020, 2030 और 2040 की लक्षित तारीखों के साथ फंड के लिए अमेरिकी स्टॉक, अंतर्राष्ट्रीय विकसित बाज़ार स्टॉक और यूएस बॉन्ड के विभिन्न संयोजनों का समावेश था।

Zacks जीवनचक्र सूचकांक के लिए प्रेरणा

Zacks ने लक्ष्य तिथि निधि या TDF के जोखिम और वापसी विशेषताओं पर अधिक गहराई से विवरण प्रदान करने के लिए जीवनचक्र सूचकांक बनाया। इक्विटी एक्सपोज़र के उच्च स्तर के बारे में इन फंडों में शेयरधारकों को शिक्षित करना - और लक्ष्य की तारीख में मूल नुकसान का जोखिम - श्रृंखला के लिए प्राथमिक प्रेरणाओं में से एक था।

अधिकांश लक्षित तिथि फंड अपने लक्ष्य को "या तो" या एक फंड शेयरधारक की संभावित सेवानिवृत्ति की उम्र के माध्यम से परिभाषित करते हैं, या तो "उस तारीख" या "उस तारीख तक" के माध्यम से निवेश करते हैं। जैसा कि जैक्स ने अपने लॉन्च में समझाया था, अधिकांश टीडीएफ ग्लाइडपैथ एक्चुएरियल जीवन प्रत्याशाओं को लक्षित करते हैं। दूसरे शब्दों में, इन फंडों में से अधिकांश मानते हैं कि शेयरधारक निवेशित रहेंगे और सेवानिवृत्ति के दौरान पूंजी के विकास और संरक्षण के कुछ संयोजन की आवश्यकता होगी और उनके आवंटन का एक हिस्सा उच्च जोखिम वाले इक्विटी में रखेंगे। जैक्स का मानना ​​था कि इस सेटअप ने अल्पकालिक पूंजी की जरूरत वाले निवेशकों के लिए अनुचित जोखिम पैदा किया, जैसे कि कॉलेज की शिक्षा के लिए धन देना या चिकित्सा खर्च के लिए भुगतान करना, जहां प्रिंसिपल का एक बड़ा हिस्सा खोना अस्वीकार्य था।

एक टीडीएफ निवेश करने वाली "टारगेट डेट" को, इस बीच, मूल रूप से एक रूढ़िवादी, पूंजी संरक्षण-आधारित आवंटन में स्थानांतरित कर दिया जाएगा, जिसमें ज्यादातर बांड और नकद शामिल होते हैं, जो मूलधन की रक्षा करते हुए आय पैदा करने के लक्ष्य के साथ होते हैं। इन टीडीएफ के आलोचकों का सुझाव है कि सेवानिवृत्त लोगों को 20 से 30 साल तक सेवानिवृत्ति में रहने की उम्मीद है या इक्विटी सेवानिवृत्ति द्वारा प्रदान की गई पूंजी की सराहना की आवश्यकता है ताकि उन्हें अपनी सेवानिवृत्ति बचत को रेखांकित करने से रोका जा सके।

एक और विचार लक्ष्य तिथि निधि के प्रत्येक प्रदाता के बाद अलग-अलग ग्लाइड पथ है। फिडेलिटी फ्रीडम 2030 फंड में 53% इक्विटी, 40% बांड और 2030 में रिटायरमेंट पर 7% कैश, टी। रोवे प्राइस टारगेट 2030 फंड की तुलना में अधिक आक्रामक आवंटन की उम्मीद है, जो 42.5% इक्विटी और 57.5% बांड धारण करेगा।