एक दशक के भारी रिटर्न के बाद, वैल्यू स्टॉक - इक्विटी जो कि अपने फंडामेंटल्स के सापेक्ष कम कीमत पर व्यापार करते हैं - ने 2019 के अंत में पुनरुत्थान से कुछ हद तक लाभ कमाया है। पिछले तीन महीनों में, स्टॉक के इस समूह ने अपने विकास समकक्ष के बारे में 3 से बेहतर प्रदर्शन किया है। %।
कुछ मार्केट कमेंटेटर्स ग्रोथ इंडेक्स बनाम ग्रोथ इंडेक्स में सेक्टर के प्रदर्शन में वापसी का श्रेय देते हैं। आरडब्ल्यू बेयर्ड विश्लेषकों विली डेल्विच ने पिछले महीने मार्केटवॉच को बताया कि पीटा-डाउन साइक्लिकल सेक्टर में, जैसे कि वित्तीय और सामग्री, ने शेयरों के हालिया वापसी में योगदान दिया है, क्योंकि निवेशकों ने आशातीत नामों में बदलाव किया है, उम्मीद है कि वैश्विक आर्थिक विकास में तेजी आई है। संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन एक सार्थक व्यापार समझौते पर हस्ताक्षर करेंगे।
अन्य निवेश प्रबंधक, जैसे AQR कैपिटल मैनेजमेंट के संस्थापक क्लिफ असनेस, का तर्क है कि मूल्य स्टॉक आकर्षक हो गए हैं क्योंकि वे पिछले दो वर्षों में बुनियादी बातों के बजाय मूल्य चालों के कारण गिर गए हैं, जो उन्हें बैरन के अनुसार सस्ता बनाता है।
जो लोग अपने हालिया आउटपरफॉर्मेंस को फिर से शुरू करने के लिए वैल्यू स्टॉक के लिए पोजिशन करना चाहते हैं, उन्हें इन तीन वैल्यू एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) को अपनी वॉचलिस्ट में शामिल करना चाहिए। नीचे, हम प्रत्येक फंड की बारीकियों पर बारीकी से विचार करते हैं और संभावित व्यापारिक अवसरों की पहचान करने के लिए चार्ट का विश्लेषण करते हैं।
Invesco एस एंड पी 500 शुद्ध मूल्य ETF (RPV)
$ 890.89 मिलियन के प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के साथ, इनवेस्को एस एंड पी 500 शुद्ध मूल्य ईटीएफ (आरपीवी) एस एंड पी 500 शुद्ध मूल्य सूचकांक में समान रिटर्न प्रदान करना चाहता है। 13-वर्षीय फंड बड़े-पूंजीकरण मूल्य शेयरों का चयन करने के लिए तीन अनुपातों का उपयोग करता है: मूल्य-से-पुस्तक (पी / बी अनुपात), मूल्य-से-आय (पी / ई अनुपात), और मूल्य-से-बिक्री (पी) / एस अनुपात)। आश्चर्यजनक रूप से, वित्तीय और उपभोक्ता चक्रीय नाम दृढ़ता से नहीं हैं, संबंधित क्षेत्रों में 33.48% और 16.9%% के संबंधित संपत्ति प्रतिशत आवंटन प्राप्त होते हैं। ईटीएफ, जो 0.35% प्रबंधन शुल्क लेता है, ब्लू-बेल बेलवर्थ कंपनियों जैसे फोर्ड मोटर कंपनी (एफ), वलेरो एनर्जी कॉरपोरेशन (वीएलओ), और मेटलाइफ, इंक (एमईटी) के पास है। ट्रेडिंग लागत को कम रखने के लिए लगभग 200, 000 शेयर औसत 0.03% प्रसार पर दैनिक रूप से हाथ बदलते हैं। 2 दिसंबर, 2019 तक, आरपीवी 2.44% लाभांश उपज जारी करता है और पिछले तीन महीनों में लगभग 15% बढ़ा है। साल दर साल (YTD), फंड 22.40% लौटा है।
आरपीवी के शेयरों ने इस साल के मध्य भाग को एक अच्छी तरह से परिभाषित सात-बिंदु ट्रेडिंग रेंज के भीतर स्थित किया। नवंबर की शुरुआत में भारी मात्रा पर रेंज के शीर्ष ट्रेंडलाइन से ऊपर टूटने से पहले अक्टूबर में कीमत हासिल करना शुरू कर दिया था। हाल ही में, फंड ने एक तंग ध्वज पैटर्न में समेकित किया है, जो ऊपर की ओर निरंतरता का संकेत देता है। व्यापारी ध्वज को आगे बढ़ाने वाले पैर की दूरी को मापकर एक लाभ उद्देश्य निर्धारित कर सकते हैं और उस राशि को पैटर्न के ब्रेकआउट बिंदु में जोड़ सकते हैं। ($ 7.29 + $ 68.50 = $ 75.79 लाभ लक्ष्य)। $ 66 के नीचे तैनात स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ पूंजी को सुरक्षित रखें।
iShares Edge MSCI यूएसए मूल्य कारक ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) का उद्देश्य निवेश के परिणाम प्रदान करना है जो आम तौर पर MSCI USA एन्हांस्ड वैल्यू इंडेक्स के अनुरूप होते हैं। बेंचमार्क मूल धन, राजस्व, पुस्तक मूल्य, और नकद आय सहित मूलभूत मैट्रिक्स के आधार पर बड़े और मिडकैप शेयरों का चयन करता है। प्रौद्योगिकी शीर्ष सेक्टर आवंटन को 23.10% पर रखती है, जबकि प्रमुख एकल स्टॉक वेटिंग में एटीएंडटी इंक (टी) 9.08%, इंटेल कॉर्पोरेशन (INTC) 8.42%, और अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीनें निगम (IBM) 3.46% शामिल हैं। $ 3.88 बिलियन का फंड इसकी संकीर्ण दो-प्रतिशत प्रसार और $ 30 मिलियन से अधिक की दैनिक दैनिक डॉलर की तरलता के साथ सभी व्यापारिक रणनीतियों के अनुरूप है। 2 दिसंबर, 2019 तक, VLUE 0.15% का कम वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है और पिछले तीन महीनों में 16.14% लौटा चुका है। निवेशकों को 2.70% लाभांश उपज भी मिलती है।
ईटीएफ की शेयर की कीमत नवंबर की शुरुआत में छह महीने के आरोही चैनल से ऊपर हो गई और तब से उसने $ 2 की सीमा के भीतर कारोबार किया है। जैसा कि फंड अपने सभी उच्च समय के पास ट्रेड करता है, जहां तक संभव हो मुनाफे को चलाने के लिए एक ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करने पर विचार करें। ऐसा करने के लिए, पिछले महीने के समेकन के नीचे एक प्रारंभिक स्टॉप ऑर्डर $ 86.02 पर रखें और प्रत्येक उच्च स्विंग कम रूपों के तहत इसे उठाएं। रूढ़िवादी व्यापारियों को प्रवेश लेने से पहले $ 88 में मौजूदा प्रतिरोध के ऊपर एक ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करने का निर्णय ले सकते हैं।
iShares MSCI EAFE मान ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE मान ETF (EFV) उन व्यापारियों के लिए एक लागत प्रभावी साधन प्रदान करता है जो MSCI EAFE मूल्य सूचकांक पर नज़र रखकर अंतरराष्ट्रीय मूल्य इक्विटी के लिए जोखिम चाहते हैं। जापान और यूनाइटेड किंगडम क्रमशः 25.40% और 22.38% पर देश प्रतिशत आवंटन पर हावी हैं। हालांकि, ईटीएफ फ्रांस, जर्मनी और ऑस्ट्रेलिया में सूचीबद्ध मूल्य शेयरों की पर्याप्त कवरेज भी प्रदान करता है। लगभग 500 होल्डिंग्स के फंड पोर्टफोलियो में कुछ बेहतर कंपनियों में जापानी कार निर्माता टोयोटा मोटर कॉर्पोरेशन (टीएम), वैश्विक निवेश बैंक एचएसबीसी होल्डिंग्स पीएलसी (एचएसबीसी), और ब्रिटिश बहुराष्ट्रीय तेल और गैस दिग्गज बीपी पीएलसी (बीपी) शामिल हैं। प्रति दिन 500, 000 शेयरों का एक ट्रेडिंग वॉल्यूम, एक संकीर्ण पेनी स्प्रेड और प्रतिस्पर्धी 0.38% व्यय अनुपात के साथ मिलकर फंड को सेगमेंट में स्विंग ट्रेडर का पसंदीदा बनाता है। EFV $ 5.41 बिलियन की शुद्ध संपत्ति को नियंत्रित करता है, एक स्वस्थ 4.11% उपज देता है, और 2 दिसंबर, 2019 के रूप में पिछले तीन महीनों में 11.50% कूद गया है।
अक्टूबर के मध्य में एक स्थापित ट्रेंडलाइन के ऊपर एक ब्रेकआउट ने $ 52.1 उच्च पर एक नई 52-सप्ताह की रैली को ईंधन दिया। पिछले एक महीने में, हालांकि, कीमत को एक ध्वज पैटर्न के भीतर रोका और समेकित किया गया है, जो कि $ 49 के स्तर पर अप्रैल स्विंग उच्च के पास समर्थन खोजने के लिए प्रतीत होता है। यहां खरीदने वालों को $ 52.70 की चाल का अनुमान लगाना चाहिए, जहां फंड लंबी अवधि की क्षैतिज रेखा से महत्वपूर्ण ओवरहेड प्रतिरोध का सामना करता है। 50-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (SMA) के तहत स्टॉप ऑर्डर लगाकर जोखिम प्रबंधन को लागू करें।
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