इक्विटी पर रिटर्न और पूंजी पर वापसी के बीच का अंतर

इक्विटी (आरओई) पर वापसी और पूंजी (आरओसी) पर वापसी बहुत समान अवधारणाओं को मापती है, लेकिन अंतर्निहित सूत्रों में थोड़ा अंतर है। दोनों उपायों का उपयोग उस कंपनी के मुनाफे को समझने के लिए किया जाता है, जिस धन के साथ उसे काम करना था।

लाभांश

इक्विटी पर लौटें कंपनी में सभी स्वामित्व हितों के संयुक्त कुल मूल्य के प्रतिशत के रूप में कंपनी के लाभ को मापता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का लाभ एक अवधि के लिए $ 10 मिलियन के बराबर होता है, और कंपनी में शेयरधारकों के इक्विटी हितों का कुल मूल्य $ 100 मिलियन के बराबर होता है, तो इक्विटी पर रिटर्न 10% ($ 10 मिलियन $ 100 मिलियन से विभाजित) के बराबर होगा।

ROE की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

$\text{लाभांश}=\frac{\text{शुद्ध आय}}{\text{औसत शेयरधारकों की इक्विटी}}$ इक्विटी पर लौटें = औसत शेयरधारकों की इक्विटीनेट आय

आय विवरण और बैलेंस शीट से कई अलग-अलग आंकड़े हैं जो एक व्यक्ति थोड़ा अलग आरओई प्राप्त करने के लिए उपयोग कर सकता है। एक आम तरीका है आय विवरण से शुद्ध आय लेना और इसे बैलेंस शीट पर कुल शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित करना।

यदि किसी कंपनी को दिए गए वर्ष में आय विवरण पर $ 50, 000 की शुद्ध आय थी और उसी वर्ष में बैलेंस शीट पर $ 100, 000 की कुल शेयरधारकों की इक्विटी दर्ज की गई, तो आरओई 50% है। कुछ शीर्ष कंपनियों के पास नियमित रूप से 30% का आरओई उत्तर है।

पूंजी पर वापसी

पूंजी पर वापसी, एक कंपनी में स्वामित्व हितों के मूल्य का उपयोग करने के अलावा, कंपनी द्वारा ऋण और बांड के रूप में बकाया ऋणों का कुल मूल्य भी शामिल है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी का लाभ एक अवधि के लिए $ 10 मिलियन के बराबर होता है, और कंपनी में शेयरधारकों के इक्विटी हितों का कुल मूल्य $ 100 मिलियन और ऋण $ 100 मिलियन के बराबर होता है, तो पूंजी पर रिटर्न 5% ($ 10 मिलियन $ 200 से विभाजित) के बराबर होता है मिलियन)।

आरओसी की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

$\text{पूंजी पर वापसी}=\frac{\text{शुद्ध आय}}{\text{कर्ज}+\text{इक्विटी}}$ पूँजी पर लौटें = ऋण + इक्विटी आय

आरओई के साथ, एक निवेशक आरओसी की थोड़ी भिन्नता प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट और आय विवरण से विभिन्न आंकड़ों का उपयोग कर सकता है। अंततः क्या मायने रखता है कि निवेशक समय के साथ एक ही गणना का उपयोग करता है, क्योंकि इससे पता चलेगा कि कंपनी में सुधार हो रहा है या नहीं, या समय के साथ प्रदर्शन में गिरावट आ रही है।

यदि किसी कंपनी को दिए गए वर्ष में आय विवरण पर 50, 000 की शुद्ध आय थी, तो उसी वर्ष बैलेंस शीट पर 100, 000 की कुल शेयरधारकों की इक्विटी दर्ज की गई, और उस पर कुल 65, 000 का ऋण था, तो आरओसी 30% (50, 000 / 165, 000) है।)। यह आरओसी की गणना के लिए एक बहुत ही त्वरित तरीका है, लेकिन केवल बहुत ही सरल कंपनियों के लिए। यदि किसी कंपनी के पास पट्टे की बाध्यता है, तो उसे भी इसमें शामिल करने की आवश्यकता होती है। यदि किसी कंपनी के पास एक बार का लाभ है जो वर्ष-दर-वर्ष के अनुपात की तुलना के लिए उपयोगी नहीं है, तो उन्हें कटौती करने की आवश्यकता होगी। आरओसी की गणना के अतिरिक्त तरीकों के लिए, निवेशित पूंजी पर रिटर्न देखें।

चाबी छीन लेना

• आरओसी और आरओई प्रसिद्ध और विश्वसनीय बेंचमार्क हैं जो निवेशकों और संस्थानों द्वारा प्रतिस्पर्धी निवेश विकल्पों के बीच निर्णय लेने के लिए उपयोग किए जाते हैं। अन्य सभी चीजें समान होने के कारण, अधिकांश अनुभवी निवेशक कम अनुपात वाली कंपनी की तुलना में उच्च ROE और ROC वाली कंपनी में निवेश करना पसंद करेंगे।