रसेल 2000 इंडेक्स, लघु-पूंजीकरण शेयरों के लिए एक प्रॉक्सी, 2019 को लगातार आठ सकारात्मक सप्ताह रिकॉर्ड करके खोला, क्योंकि निवेशकों ने दिसंबर के बाजार की गिरावट के बाद ओवरसोल्ड मुद्दों को तूल दिया। 20 मार्च, 2019 तक समान अवधि में 2% से अधिक, बाजार की व्यापक-आधारित बेंचमार्क, एस एंड पी 500 इंडेक्स की तुलना में, 15.31% के रसेल 2000 खेल लाभ, वर्ष (तारीख)।
हालाँकि, पहली तिमाही में स्मॉल-कैप शेयरों ने उच्च स्तर का नेतृत्व किया है, वे आर्थिक चक्रों के अधिक सामने आते हैं, क्योंकि वे आम तौर पर अपने बड़े-कैप समकक्षों की तुलना में अधिक ऋण लेते हैं, जो उन्हें बढ़ती ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील बनाता है और मुद्रास्फीति को बढ़ाता है। इसके अलावा, क्योंकि अधिकांश स्मॉल-कैप कंपनियां संयुक्त राज्य के भीतर अपने राजस्व का अधिकांश हिस्सा उत्पन्न करती हैं, इसलिए वे दूसरी संगति के लिए खेल सकते हैं जो विदेशों में पर्याप्त बिक्री दर्ज करते हैं यदि वाशिंगटन और बीजिंग लंबे समय से प्रतीक्षित व्यापार सौदे पर समझौता करते हैं।
स्ट्रैटेजिक वेल्थ पार्टनर्स के अध्यक्ष और सीईओ मार्क टेपर ने सीएनबीसी के ट्रेडिंग राशन कार्यक्रम को बताया, "लार्ज कैप आमतौर पर स्मॉल कैप लेट साइकल को बेहतर बनाते हैं।" "जब अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है और अंततः अनुबंध हो जाता है, तो उच्च ऋण स्तर वाली वे कंपनियां सबसे कठिन हो जाती हैं। नकदी प्रवाह धीमा हो जाता है, दरें बढ़ जाती हैं, और यह परेशानी का एक नुस्खा है। इसके अलावा, मजदूरी बढ़ रही है, और यह चल रही है। खाने में हाशिये पर है, "टेपर गयी।
एक तकनीकी दृष्टिकोण से, मंगलवार के कारोबारी सत्र में रसेल 2000 चार्ट पर एक मंदीपूर्ण कैंडलस्टिक का गठन हुआ, जो आगे कम कीमतों का संकेत देता है। ट्रेडर्स इस सूचकांक को निम्नलिखित तीन स्माल कैप भालू एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) में से एक का उपयोग करके फीका कर सकते हैं। आइए प्रत्येक को और विस्तार से देखें।
Direxion दैनिक छोटे टोपी भालू 3X ETF (TZA)
2008 में लॉन्च किया गया, Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) रसेल 2000 इंडेक्स के उल्टे दैनिक प्रदर्शन का तीन गुना रिटर्न चाहता है - एक बेंचमार्क जिसमें 2, 000 छोटी पूंजीकरण कंपनियां शामिल हैं। फंड स्वैप एग्रीमेंट्स, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स और / या शॉर्ट पोजिशन के इस्तेमाल के जरिए अपनी लीवरेज्ड रिटर्न हासिल करता है। शुद्ध संपत्ति में TZA की $ 321.87 मिलियन, एक तंग 0.10% औसत प्रसार और लगभग 9 मिलियन शेयरों की दैनिक ट्रेडिंग मात्रा है। ये मेट्रिक्स उन व्यापारियों के लिए एक उपयुक्त साधन हैं जो छोटे कैप के खिलाफ आक्रामक अल्पकालिक दांव चाहते हैं। ईटीएफ, जो 1.11% प्रबंधन शुल्क लेता है और 1.02% लाभांश उपज जारी करता है, 20 मार्च, 2019 तक लगभग 40% वर्ष की तारीख (YTD) के लिए नीचे है। टीबीए प्रतिदिन रिबैलेंस करता है, जो फंड के विज्ञापित से वापसी का कारण बन सकता है। कंपाउंडिंग के प्रभाव के कारण लाभ।
टीटीए के शेयर की कीमत ने पिछले छह महीनों में एवरेस्ट जैसा पैटर्न बनाया है, जिसमें ईटीएफ ऐसा लग रहा है कि हाल के कारोबारी सत्रों में बेस कैंप के पास है। सोमवार के निचले स्तर से नीचे खोलने के बाद, फंड मंगलवार को 1.76% अधिक बंद करने के लिए रुका - उल्टे एक संभावित अल्पकालिक उलट का संकेत। यहां खरीदने वाले व्यापारियों को $ 12.50 पर एक लाभ-लाभ आदेश स्थापित करने पर विचार करना चाहिए, जहां कीमत अक्टूबर और नवंबर स्विंग उच्च से प्रतिरोध का सामना कर सकती है। यदि फंड अगस्त के अंत तक वापस आ रहा है, तो ट्रेंडलाइन के नीचे बंद होने पर ट्रेडों में कटौती करें।
प्रोशर्स अल्ट्राशोर्ट रसेल २००२ (TWM)
$ 80.92 मिलियन के प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के साथ, ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) TZA के समान बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करता है, लेकिन रसेल इंडेक्स इंडेक्स के दो गुना उलटा दैनिक प्रदर्शन प्रदान करना चाहता है। फंड का रेजर-पतली 0.01% औसत प्रसार और पर्याप्त तरलता उन व्यापारियों के लिए आदर्श है जो छोटे-कैप शेयरों के खिलाफ इंट्राडे शर्त चाहते हैं। 0.95% श्रेणी के अनुरूप TWM का व्यय अनुपात 0.95% है। $ 15.29 पर ट्रेडिंग और 1.01% लाभांश का भुगतान करते हुए, ईटीएफ 20 मार्च 2019 तक वर्ष के लिए 26.53% गिर गया है।
भालू ने दिसंबर के अंत और फरवरी के अंत के बीच TWM के शेयर की कीमत का कुल नियंत्रण ले लिया, जिसने फंड की अवधि में लगभग 40% की गिरावट देखी। उस समय से, मूल्य ने ज्यादातर बग़ल में कारोबार किया है और सात महीने की अपट्रेंड लाइन के करीब है। जो लोग एक लंबी स्थिति खोलते हैं, उन्हें मुनाफे की बुकिंग करनी चाहिए यदि कीमत $ 18 के स्तर का परीक्षण करती है - ऐसा क्षेत्र जहां यह पिछले 12 महीनों में महत्वपूर्ण मूल्य कार्रवाई बिंदुओं की एक श्रृंखला को जोड़ने वाली क्षैतिज रेखा से प्रतिरोध पा सकता है। फरवरी स्विंग कम के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखने के बारे में सोचें।
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
जनवरी 2007 में गठित, ProShares Short Russell2000 (RWM) ETF का लक्ष्य रसेल 2000 इंडेक्स के उल्टे दैनिक रिटर्न को वापस करना है। अंतर्निहित सूचकांक में वित्तीय क्षेत्र की ओर 20% झुकाव होता है जो फंड को उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त बनाता है जो छोटे-कैप वित्तीय कंपनियों के खिलाफ मामूली शर्त चाहते हैं। दोनों दिन और स्विंग ट्रेडर्स ETF के 0.02% प्रसार और औसत दैनिक डॉलर की मात्रा $ 21.85 मिलियन की सराहना करेंगे। 20 मार्च, 2019 तक, आरडब्ल्यूएम 1.01% उपज देता है, 0.95% का प्रबंधन शुल्क लेता है और इसमें -13.85% की YTD वापसी होती है।
मोटे तौर पर बराबर मात्रा आरडब्ल्यूएम के शेयर की कीमत में वृद्धि और गिरावट के साथ हुई है। हालांकि फंड दिसंबर के अंत से दिसंबर के अंत तक फैली एक ट्रेंडलाइन के नीचे बैठता है, 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) पर कल के इंट्राडे रिवर्सल से पता चलता है कि भालू लगभग तीन महीने के हाइबरनेशन से जागृत हो सकते हैं। व्यापारियों को $ 43 पर प्रमुख प्रतिरोध का परीक्षण करने के लिए फंड की कीमत की तलाश करनी चाहिए। ट्रेडिंग कैपिटल की सुरक्षा के लिए इस महीने के निचले स्तर $ 39.47 पर थोड़ा रुकें। यदि कीमत 50-दिवसीय एसएमए पर चढ़ती है, तो स्टेक ऑर्डर को आगे बढ़ने पर विचार करें।
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