भीड़भाड़ पर बोफा क्यों बुलंद है

क्राउडस्ट्राइक होल्डिंग्स इंक (CRWD), 2019 टेक आईपीओ वेव का एक सितारा और रिकॉर्ड पर बाजार पूंजीकरण द्वारा सबसे बड़ा "शुद्ध खेल" साइबर स्पेस पब्लिक प्रसाद में से एक, बस एक प्रमुख विश्लेषक से विश्वास मत मिला। बैल, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच के विश्लेषक ताल लियानी ने उम्मीद की कि क्लाउड-आधारित सॉफ्टवेयर कंपनी, जो कि कारोबार के पहले दिन 70% से अधिक की छलांग लगाती है, आने वाले वर्षों में अपने कुल पते योग्य बाजार ट्रिपल को 20 बिलियन डॉलर से अधिक तक देखेगी।

हाल ही के एक नोट में, लियानी ने एंटरप्राइज़ सॉफ़्टवेयर कंपनी के शेयरों की खरीद रेटिंग पर कवरेज शुरू किया। क्लाउड-आधारित सुरक्षा तकनीक प्रदान करने वाली कंपनी ने जून में सार्वजनिक बाजार में कदम रखा।

क्राउडस्ट्राइक का नेतृत्व सह-संस्थापक और सीईओ जॉर्ज कुर्तज़ ने किया है, जो फ़र्म की बिक्री Salesforce.com Inc. (CRM) और कार्यदिवस इंक (WDAY) जैसी विभिन्न सॉफ़्टवेयर क्षेत्रों की अन्य कंपनियों से करता है। वह नोट करता है कि शीर्ष पर स्थित कंपनियों को वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, क्लाउड-सेंटर डेटा पर क्लाउड से तेज़ी से संक्रमण से लाभ हो रहा है।

इस साल उबेर टेक्नोलॉजीज इंक (UBER) और Lyft Inc. (LYFT) जैसे उपभोक्ता-केंद्रित तकनीकी IPOs के विपरीत, एंटरप्राइज़ सॉफ़्टवेयर IPOs चमक गए हैं। क्राउडस्ट्राइक के शेयर बुधवार सुबह तक $ 34 के अपने शुरुआती आईपीओ मूल्य से 100% अधिक हैं।

जबकि लियानी के $ 75 के मूल्य लक्ष्य की पुष्टि स्टॉक अपने स्ट्रैटोस्फेरिक लाभ को करेगी, यह भी 12 महीनों में केवल 6.5% उल्टा होता है। अगर क्राउडस्ट्रीके का पता लगाने योग्य बाजार पूर्वानुमान के रूप में आज $ 7 बिलियन से अधिक लंबा हो जाता है, तो यह बताता है कि शेयरों में अगले वर्ष से अधिक वृद्धि की संभावना है।

बाजार के नेतृत्व

लियानी का कहना है कि उच्च-विकास वाले समापन बिंदु बाजार में क्राउडस्ट्राइक के "प्रमुख बल" के कारण उनका आशावादी दृष्टिकोण दीर्घकालिक है। $ 14 बिलियन की कंपनी, एंडपॉइंट सुरक्षा बाजार को बाधित करने के लिए एक "अद्वितीय स्थिति" में है, इसके क्लाउड प्रसाद का सिर्फ एक हिस्सा, प्रति लियानि और विश्लेषकों की उनकी टीम। एंडपॉइंट सुरक्षा के साथ, क्राउडस्ट्राइक धमकी खुफिया और साइबर हमले प्रतिक्रिया सेवाओं जैसी सेवाएं प्रदान करता है।

"हम मानते हैं कि क्राउडस्ट्राइक के प्लेटफॉर्म के लिए कुल पता करने योग्य बाजार $ 7bn कोर एंडपॉइंट मार्केट से $ 20bn + तक बढ़ सकता है जब हम अपनी 10 अलग-अलग सेवाओं द्वारा संबोधित बाजारों को जोड़ते हैं, " लियानी ने लिखा। उन्होंने कंपनी से अपेक्षा की है कि वह एंडपॉइंट मार्केट को "पछाड़" दे और समय के साथ नए मार्केट क्षेत्रों जैसे वल्नरेबिलिटी मैनेजमेंट, मैनेज्ड सिक्योरिटी, आईटी हाइजीन और व्यापक एंडपॉइंट कवरेज (यानी, मोबाइल) में हिस्सेदारी हासिल करे।"

साइबर सुरक्षा उद्योग शिफ्ट

बोफा ने साइबर स्पेस में क्लाउड-आधारित वास्तुकला में बदलाव पर भी प्रकाश डाला, जहां क्राउडस्ट्राइक एक नेता है। विश्लेषक ने "विरासत के एंटीवायरस से अधिक मजबूत व्यवहार-आधारित, अगले जीन प्लेटफार्मों" में संक्रमण के लिए एक उद्योग के प्रयास का हवाला दिया। लियान लिखते हैं कि क्राउडस्ट्राइक अपने "बेहतर मशीन सीखने, धमकी खुफिया, हल्के एजेंट, और 100% क्लाउड-आधारित के लिए धन्यवाद देता है। आर्किटेक्चर।"

अपने अगले-जीन दृष्टिकोण को देखते हुए, लियानी को क्राउडस्ट्रीक से उम्मीद है कि वह प्रतिद्वंद्वियों जैसे कि सिमेंटेक कॉर्प (एसवाईएमसी), ट्रेंड माइक्रो इंक, सोफोस ग्रुप पीएलसी, और अन्य के खिलाफ जमीन हासिल करना जारी रखेगा।

अन्वेषण मूल्य, आगे क्या है?

यह सुनिश्चित करने के लिए, बोफा विश्लेषक चेतावनी देता है कि क्राउडस्ट्राइक के स्टॉक के लिए "शीर्ष नकारात्मक" आज इसका मूल्यांकन है। इसके शेयर वर्तमान में अपने साइबर सिक्योरिटी साथियों की तुलना में नाटकीय रूप से अधिक हैं। लेकिन लियाई बताते हैं कि क्राउडस्ट्राइक उद्योग की तुलना में कहीं अधिक तेजी से बढ़ रहा है, जिसमें राजस्व वृद्धि 110% है। उनके बुल मॉडल में, बोफा का कहना है कि 2019 और 2022 के बीच बिक्री 5 गुना बढ़ सकती है।