क्या सोने का स्टॉक खरीदने का समय है?

एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (जीएलडी) ने फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल और उच्च ब्याज दरों की आवश्यकता के बारे में राष्ट्रपति ट्रम्प की आलोचनात्मक टिप्पणियों के आधार पर छह महीने के उच्च स्तर पर रैली की है। बाजार के खिलाड़ी ऐसे लग रहे हैं कि वे यह शर्त लगा रहे हैं कि हमले अंततः फल देंगे और 2019 की दर में वृद्धि की संख्या कम होगी, शायद शून्य तक। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि विकास और मुद्रास्फीति के बीच के नाजुक संतुलन को परेशान करते हुए, प्रशासन लंबी अवधि के आधार पर फेड की स्वतंत्रता को कमजोर करने का एक तरीका खोज सकता है।

गोल्ड स्टॉक के साथ-साथ ऊंची उड़ान भरी है, वानेक सेक्टर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ (जीडीएक्स) को पांच महीने के उच्च और 200-दिवसीय घातांक मूविंग एवरेज (ईएमए) में एक महत्वपूर्ण परीक्षण में उठा लिया है। मार्केट वैक्टर जूनियर गोल्ड माइनर ईटीएफ (जीडीएक्सजे) ने चलती औसत में भी वृद्धि की है, दोनों फंड अब बग़ल में पीस रहे हैं, जबकि वे प्रतीक्षा करते हैं और देखते हैं कि ट्रम्प अपनी आलोचना को बढ़ाते हैं, या 2019 की पहली तिमाही में पावेल को आग लगाने की कोशिश करते हैं। यह आने वाले हफ्तों में इन उपकरणों को बारीकी से देखने के लिए समझ में आता है क्योंकि उन चलती औसत से रैलियां सिग्नल खरीदना बंद कर देंगी।

एक समय में महीनों या वर्षों के लिए राजनीतिक रूप से चार्ज किए गए मुद्दों को दबाने के लिए राष्ट्रपति के बेलगाम उत्साह को देखते हुए, ट्रेडिंग या लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में सोने के जोखिम को जोड़ने के लिए बहुत जल्दी नहीं हो सकता है, पीली धातु की तलाश में अंत में बेसिंग पैटर्न से बाहर तोड़ने के लिए। अंतिम समाप्ति के बाद 2015 में समाप्त होने के बाद दर्ज किया गया। इस व्यापक जोखिम के लिए सेक्टर का संकीर्ण नेतृत्व उन शुरुआती जोखिमों के लिए धन की तुलना में अधिक लाभदायक दिखता है, जो उन व्यापक-आधारित उपकरणों के भीतर एम्बेडेड बारहमासी से बचते हैं।

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किर्कलैंड लेक गोल्ड लिमिटेड (KL) के शेयर जून 2017 में $ 8.50 पर 10 महीने के प्रतिरोध से ऊपर टूट गए और अगस्त 2018 में $ 24 के करीब रुकने वाले अपट्रेंड में प्रवेश किया। स्टॉक 200-दिवसीय ईएमए पर वापस आ गया और सितंबर में बाउंस हो गया, लेकिन नवंबर में एक दूसरे बढ़ते औसत परीक्षण की उपज के कुछ हफ्तों बाद uptick विफल रही। प्रतिबद्ध खरीदार एक बार फिर बचाव में आए, एक डबल उछाल को पूरा करते हुए, एक मजबूत उछाल से आगे, जो तीन सप्ताह पहले प्रतिरोध तक पहुंच गया था।

स्टॉक तुरंत टूट गया, एक बढ़ते हुए चैनल पैटर्न में प्रवेश करते हुए, $ 26.47 पर एक सर्वकालिक उच्च मार। इस सकारात्मक कार्रवाई के बावजूद, स्टॉक ने ऊपरी किशोर के बाद से एक भी समर्थन स्तर को नहीं उकेरा है, जो कम से कम एक उलट होने की भविष्यवाणी करता है और उल्टा गति से पहले असफलता को नियंत्रित करता है। 50-दिवसीय ईएमए, अब अक्टूबर स्विंग में $ 22 पर बढ़ रहा है, कम जोखिम वाले प्रवेश क्षेत्र की तरह दिखता है, 2019 में निरंतर उलट।

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बैरिक गोल्ड कॉरपोरेशन (ABX) का स्टॉक जुलाई 2016 में तीन साल के उच्च स्तर 23.47 डॉलर पर पहुंच गया, चार साल की गिरावट के बाद शेयर ने एकल अंकों में 26 साल के निचले स्तर पर स्टॉक घटाया। सितंबर 2018 में कम ऊँचाई की एक लंबी श्रृंखला ने एक अवरोही ट्रेंडलाइन को उकेरा, जिसमें प्रतिरोध अब $ 13.50 के आसपास स्थित है। स्टॉक ने अक्टूबर में उस स्तर पर उछाल दिया, अगस्त 2017 के बाद पहली बार 200-दिवसीय ईएमए बढ़ते हुए, और पिछले ढाई महीने से ट्रेंडलाइन का परीक्षण कर रहा है।

$ 14.20 से ऊपर की रैली लंबी अवधि के चलती औसत समर्थन की पुष्टि करने और बहु-वर्षीय ट्रेंडलाइन ब्रेकआउट उत्पन्न करने के लिए इस बिंदु पर आवश्यक है। यह घटना कम जोखिम वाले खरीद संकेत दे सकती है, लेकिन तेजी से आगे बढ़ने की उम्मीद न करें, क्योंकि 2016 के स्विंग उच्च स्तर पर महत्वपूर्ण परीक्षण तक पहुंचने से पहले uptick को तीन या चार कठिन प्रतिरोध स्तर माउंट करने की आवश्यकता होगी। यह स्पष्ट है कि अन्य बाजार के खिलाड़ी इस विकासशील अवसर को देखते हैं क्योंकि संचय संकेतक अब 14 महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गए हैं।

तल - रेखा

फेडरल रिजर्व का राजनीतिकरण करने के राष्ट्रपति ट्रम्प के प्रयास की प्रतिक्रिया में गोल्ड ने एक शांत बढ़त दर्ज की है और अगर कार्रवाई में खतरा हो सकता है तो वे बाहर निकल सकते हैं। सोने के शेयरों में घटनाओं के इस मोड़ को खेलने के लिए सबसे लाभदायक तरीके दिखते हैं, जिनमें अल्पकालिक खरीद संकेत होते हैं जो स्वस्थ दीर्घकालिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता रखते हैं।