क्या स्टारबक्स स्टॉक खरीदने में बहुत देर हो चुकी है?

स्टारबक्स कॉर्पोरेशन (SBUX) ने चुपचाप नैस्डैक 100 के नेतृत्व में उतार दिया है, व्यापक रूप से आयोजित FAANG सदस्यों और बड़े तकनीकी शेयरों के विशाल बहुमत की तुलना में 2019 के रिटर्न को बहुत मजबूत किया है। कॉफी विशाल तीन साल के प्रतिरोध से ऊपर $ 64 में नवंबर 2018 में उसी समय टूट गया था, जब बाजार ब्रह्मांड का अधिकांश भाग बहु-महीने के चढ़ाव के लिए उत्साही था, और स्टॉक ने पिछले नौ महीनों में इस लचीलापन पर तेजी से निर्माण किया, ऊपरी $ 90 के दशक में।

क्या इस चलती ट्रेन में कूदने में बहुत देर हो चुकी है, जिसने जनवरी से 50% रिटर्न बुक किया है, या निवेशक पार्टी में शामिल हो सकते हैं और अपरिहार्य मंदी के डर के बिना रात में सो सकते हैं? सब के बाद, उच्च खरीदना और उच्च बेचना कई बार सही समझ में आता है, लेकिन क्या यह इस उदाहरण में काम करेगा, विशेष रूप से भूराजनीतिक हेडवांड के साथ हम अक्सर चौथी तिमाही में सिर उठाते हैं?

चेतावनी के संकेत

पहले चेतावनी कि अब खरीदने का सबसे अच्छा समय नहीं हो सकता है नवीनतम समापन मूल्य में छिपा हुआ है। स्टॉक ने शुक्रवार को 26 जुलाई को $ 99.72 पर उच्च-समय पोस्ट करने के बाद $ 9। 9 पर शुक्रवार को सत्र समाप्त कर दिया। जब आपको मौका मिलता है, तो उन इक्विटी की सूची बनाएं जो पहली बार $ 100 से ऊपर कारोबार कर रहे हैं। ध्यान दें कि इस मनोवैज्ञानिक स्तर पर कितने रुले हुए हैं और फिर मैजिक नंबर के ऊपर या नीचे कुछ बिंदुओं को रोक या उलट दिया गया है। यह कई कारणों से विशिष्ट बाजार व्यवहार है।

सबसे पहले, विश्लेषकों ने आमतौर पर एक आत्म-भविष्यवाणी की भविष्यवाणी में गोल संख्या में मूल्य लक्ष्य निर्धारित किए हैं जो ईंधन को बढ़ाते हैं। हालांकि, वे एक दूसरे या तीसरे रूप को भी लेते हैं जब लक्ष्य हिट होते हैं, अक्सर सतर्क टिप्पणी में पाठ्यक्रम बदलते हैं जो दबाव बेचने वाले स्टोक्स होते हैं। इस बिंदु को दर्शाते हुए, जेपी मॉर्गन ने स्टारबक्स स्टॉक को वैल्यूएशन पर अपनी एनालिस्ट फोकस लिस्ट से "ऑल टाइम हाई 100 के तहत 28 सेंट बुक करने के तीन दिन बाद ही हटा दिया।"

दूसरा, तकनीशियनों ने बड़े राउंड नंबरों को अपट्रेंड्स में प्राकृतिक प्रतिरोध क्षेत्रों के रूप में देखा, जहां मालिकों का एक सेट दांव को खींचता है, जिससे एक वैक्यूम छोड़ दिया जाता है जिसे नए शेयरधारकों के साथ भरा जाना चाहिए जो बुलंद स्तरों पर पकड़ नहीं रखते हैं। बाजार मनोविज्ञान उस समय भी काम कर रहा है जब एक रैली $ 80 से $ 80 या कम $ 90 के दशक में लिफ्ट करती है क्योंकि व्यापारी और निवेशक सुरक्षा मोड में संक्रमण करते हैं, घबराते हैं कि अन्य विजेता उन्हें बाहर निकलने के दरवाजे से बाहर निकाल देंगे।

मूल्य लक्ष्य पर पहुंच गया

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फाइबोनैचि एक्सटेंशन स्टॉक को खरीदने के बारे में दो बार सोचने के लिए एक और कारण प्रदान करते हैं। मध्यवर्ती सुधार दर्ज करने से पहले 1.618 या 2.000 एक्सटेंशन पर मूल्य लक्ष्य तक पहुंचने के लिए औसत ब्रेकआउट के लिए यह पूरी तरह से सामान्य है, जबकि बाजार के नेता अक्सर 2.618 एक्सटेंशन में उल्टा खींच सकते हैं। स्टारबक्स ने केवल 3.000 के एक्सटेंशन को हिट किया, यह चेतावनी देते हुए भारी सापेक्ष शक्ति को उजागर किया कि अपट्रेंड बेहद ओवरबॉट है।

मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला एक अपट्रेंड या डाउनट्रेंड की लंबी उम्र की गेजिंग के लिए भी उपयोगी है। बुलिश और मंदी के क्रॉसओवर आम तौर पर अंतर्निहित प्रवृत्ति के आधार पर छह से नौ महीने की सापेक्ष शक्ति या कमजोरी का अनुमान लगाते हैं। स्टॉक ने अक्टूबर 2017 में एक खरीद चक्र में प्रवेश किया, जो अब 22 महीनों तक फैला हुआ है, जिसमें एक बहु-महीने के सुधार की शुरुआत की भविष्यवाणी करने वाली ओवरबॉट रीडिंग शामिल है।

ओवरबॉट स्तरों पर बिताए समय की लंबाई अतिरिक्त इनपुट प्रदान करती है, पूर्व एनालॉग्स के साथ अक्सर वर्तमान मूल्य कार्रवाई के लिए फ्रैक्टल्स के रूप में कार्य करते हैं। पिछले दशक को देखते हुए, स्टॉक ने लगभग 10 महीने के औसतन दो उदाहरणों में लगभग एक वर्ष के लिए रीडिंग को रोक दिया। वर्तमान उदाहरण 10 महीने पहले अक्टूबर 2018 में उस क्षेत्र में पार हो गया था, इसलिए अब यह एक उच्च-विषम उलट अवधि में प्रवेश किया है जो अब से केवल सात सप्ताह पहले पहली वर्षगांठ में फैला है।

तल - रेखा

स्टारबक्स स्टॉक ने 2019 में अब तक एक अद्भुत 50% उठा लिया है, लेकिन अंधेरे तकनीकी बादल इकट्ठा हो रहे हैं, एक मध्यवर्ती सुधार के लिए बाधाओं को बढ़ा रहे हैं जो बहुत कम कीमत स्तरों का परीक्षण करता है।