म्यूचुअल फंड की नौसेना क्या है?

नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) फंड के प्रति शेयर बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। यह वह मूल्य है जिस पर निवेशक एक फंड कंपनी से फंड शेयर ("बोली मूल्य") खरीदते हैं और एक फंड कंपनी को उन्हें ("मोचन मूल्य") बेचते हैं। यह एक फंड के पोर्टफोलियो में सभी नकदी और प्रतिभूतियों के कुल मूल्य को विभाजित करके प्राप्त होता है, कम से कम किसी भी देनदारियों, बकाया शेयरों की संख्या से। पोर्टफोलियो की प्रतिभूतियों के समापन बाजार मूल्यों के आधार पर प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस के अंत में एक एनएवी गणना की जाती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि म्यूचुअल फंड में प्रतिभूतियों में $ 45 मिलियन का निवेश किया गया है और $ 50 मिलियन की कुल संपत्ति के लिए $ 5 मिलियन नकद है। फंड में $ 10 मिलियन की देनदारियां हैं। नतीजतन, फंड का कुल मूल्य $ 40 मिलियन होगा।

कुल मूल्य आंकड़ा निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह यहां से है कि एक फंड की प्रति यूनिट कीमत की गणना की जा सकती है। बकाया इकाइयों की संख्या से किसी फंड के कुल मूल्य को विभाजित करके, आपको प्रति यूनिट मूल्य के साथ छोड़ दिया जाता है - माप का रूप जिसमें NAV आमतौर पर उद्धृत किया जाता है।

हमारे पिछले उदाहरण पर आधारित, यदि फंड में 4 मिलियन शेयर बकाया थे, तो मूल्य-प्रति-शेयर मूल्य $ 40 मिलियन 4 मिलियन से विभाजित होगा, जो प्रति शेयर 10 डॉलर के एनएवी के बराबर होता है।

चाबी छीन लेना

• नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) एक फंड के प्रति शेयर बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। एनएवी की गणना फंड के पोर्टफोलियो में सभी नकदी और प्रतिभूतियों के कुल मूल्य को विभाजित करके की जाती है, बकाया शेयरों की संख्या से किसी भी देनदारियों का ऋण, एनएवी गणना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बताता है कि फंड का एक हिस्सा कितना है।

म्यूचुअल फंड का मूल्य बनाम स्टॉक का मूल्य

म्यूचुअल फंड के शेयरों की ट्रेडिंग के लिए NAV प्राइसिंग सिस्टम आम स्टॉक या इक्विटी से काफी अलग है, जो कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं।

एक कंपनी एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के माध्यम से इक्विटी शेयरों की एक सीमित संख्या जारी करती है, और संभवतः बाद में अतिरिक्त प्रसाद, जो तब न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) जैसे एक्सचेंजों पर कारोबार करती हैं। शेयरों की कीमतें बाजार की ताकतों या शेयरों की आपूर्ति और मांग से तय होती हैं। शेयरों के लिए मूल्य या मूल्य प्रणाली पूरी तरह से बाजार की मांग पर आधारित है।

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड का मूल्य इस बात से निर्धारित होता है कि फंड में कितना निवेश किया गया है और साथ ही इसे चलाने के लिए लागत भी है, और यह बकाया शेयर है। हालाँकि, NAV फंड के लिए प्रदर्शन मीट्रिक प्रदान नहीं करता है। चूँकि म्यूचुअल फंड शेयरधारकों को फंड देने के लिए अपनी सभी आय और वास्तविक पूंजीगत लाभ को वितरित करते हैं, इसलिए फंड के प्रदर्शन को देखने के लिए म्यूचुअल फंड का एनएवी अपेक्षाकृत महत्वहीन होता है। इसके बजाय, एक म्यूचुअल फंड को उसके कुल रिटर्न से सबसे अच्छा आंका जाता है, जिसमें यह भी शामिल है कि अंतर्निहित प्रतिभूतियों ने कितनी अच्छी तरह से भुगतान किया है और किसी भी लाभांश का भुगतान किया है।

सलाहकार इनसाइट

जो अल्लारिया, सीएफपी®

कार्सनअल्लारिया वेल्थ मैनेजमेंट, ग्लेन कार्बन, आईएल

एनएवी म्यूचुअल फंड के प्रति शेयर की कीमत है। यह शेयर की कीमत की तरह पूरे दिन नहीं बदलेगा; यह प्रत्येक व्यापारिक दिन के अंत में अपडेट होता है। तो, एक सूचीबद्ध एनएवी मूल्य वास्तव में कल के करीब की कीमत है। लेकिन आपके द्वारा लगाया गया एक आदेश CURRENT कारोबारी दिन के अंत में अपडेट किए गए NAV पर आधारित होगा। परिणामस्वरूप, जब आप शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो आपको सटीक NAV का पता नहीं चल सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप $ 10, 000 मूल्य के म्यूचुअल फंड ABCDX खरीदना चाहते हैं, और कल के करीब NAV $ 100 था, तो इसका मतलब है कि आप 100 शेयर खरीदेंगे। हालाँकि, यदि आपकी खरीद के दिन एनएवी बहुत अधिक बढ़ जाता है, तो आप वास्तव में उन 100 शेयरों को खरीद रहे होंगे जिन्हें आपने मूल रूप से योजना बनाई थी। उस मुद्दे को रोकने के लिए, आप शेयरों के बजाय डॉलर की मात्रा में खरीद या बेच सकते हैं।