निवेश ग्रेड का क्या अर्थ है?

क्रेडिट रेटिंग निश्चित आय आय प्रतिभूतियों, जैसे कि बांड, बिल और नोट की तुलना के लिए एक उपयोगी उपाय प्रदान करती है। अधिकांश कंपनियां अपनी वित्तीय ताकत, संभावनाओं और पिछले इतिहास के अनुसार रेटिंग प्राप्त करती हैं। जिन कंपनियों के पास ऋण का स्तर, अच्छी कमाई की क्षमता और अच्छे कर्ज देने वाले रिकॉर्ड हैं, उनकी क्रेडिट रेटिंग अच्छी होगी।

निवेश ग्रेड कंपनी की क्रेडिट की गुणवत्ता को संदर्भित करता है। एक निवेश ग्रेड के मुद्दे पर विचार करने के लिए, कंपनी को 'BBB' या उच्चतर मानक और खराब या मूडीज़ द्वारा रेट किया जाना चाहिए। इस 'BBB' रेटिंग से नीचे की किसी भी चीज़ को गैर-निवेश ग्रेड माना जाता है। यदि कंपनी या बॉन्ड को 'बीबी' रेट किया गया है या कम है तो इसे रंक ग्रेड के रूप में जाना जाता है, इस मामले में कंपनी द्वारा जारी किए गए ऋण को चुकाने की संभावना को सट्टा माना जाता है।

चाबी छीन लेना

• क्रेडिट रेटिंग बॉन्ड, बिल और नोट्स जैसे फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज की तुलना के लिए एक उपयोगी उपाय प्रदान करती है। बॉन्ड, बिल या नोट्स की खरीद या बिक्री से संबंधित क्रेडिट रेटिंग होगी। वित्त में, सरकारी और निजी निश्चित आय प्रतिभूतियों, जैसे कि बांड और नोट, को निवेश ग्रेड माना जाता है यदि उनके पास डिफ़ॉल्ट का कम जोखिम है।

बॉन्ड, बिल या नोट्स की कोई भी खरीद या बिक्री, एक संबद्ध क्रेडिट रेटिंग होगी। यह रेटिंग समय के साथ बदलती है क्योंकि कंपनी की ताकत और ऋण भार में परिवर्तन होता है। अगर कोई कंपनी इससे ज्यादा कर्ज लेती है तो वह संभाल सकती है या अगर उसकी आमदनी कम होती है तो वह कंपनी की रेटिंग को कम कर देगी। यदि यह अपने ऋण को कम कर देता है या संभावित कमाई बढ़ाने का तरीका ढूंढता है, तो कंपनी की रेटिंग आमतौर पर बढ़ जाएगी।

कौन सी प्रतिभूतियों को निवेश ग्रेड माना जाता है?

वित्त में, सरकारी और निजी निश्चित आय प्रतिभूतियों, जैसे कि बांड और नोट, को निवेश ग्रेड माना जाता है यदि उनके पास डिफ़ॉल्ट का कम जोखिम है। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स और मूडीज जैसे क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा एक रिश्तेदार पैमाने के आधार पर निवेश ग्रेड का निर्धारण किया जाता है। इस तरह की क्रेडिट रेटिंग अपने ऋण को चुकाने के लिए एक उधार लेने वाले संगठन की क्षमता और इच्छा को व्यक्त करती हैं और कई वित्तीय और आर्थिक संकेतकों पर आधारित होती हैं जो उधारकर्ता की साख पर प्रभाव डालती हैं। BBB की रेटिंग के साथ या उससे ऊपर की मानक और खराब या Baa3 या मूडी से ऊपर की प्रतिभूतियों को निवेश ग्रेड माना जाता है।

क्रेडिट रेटिंग और साख

क्रेडिट रेटिंग अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में किसी विशेष संगठन की साख और ऋण जोखिम के बारे में दूरंदेशी बयानों का प्रतिनिधित्व करती है। क्रेडिट रेटिंग एक व्यक्तिगत ऋण, एक नगरपालिका बांड, एक सरकारी बॉन्ड या बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) के लिए एक डिफ़ॉल्ट जोखिम का संकेत देती है।

अपनी रेटिंग का निर्माण करते समय, क्रेडिट रेटिंग एजेंसी क्रेडिट जोखिम के एक अच्छी तरह से संतुलित दृष्टिकोण के साथ आने के लिए कारकों के असंख्य को ध्यान में रखती है। उत्तोलन, नकदी प्रवाह, आय, ब्याज कवरेज अनुपात, और अन्य वित्तीय अनुपात सामान्य संकेतक हैं जो क्रेडिट रेटिंग एजेंसी एक विशिष्ट सुरक्षा के लिए निवेश ग्रेड आवंटित करने पर विचार करती है।

एक सुरक्षा में एक निवेश ग्रेड रेटिंग होती है, यदि इसकी रेटिंग ऐसी हो जो Aaa के Baa3 से लेकर मूडीज़ या AAA से BBB- के लिए स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के दायरे में आती है। अगर कंपनी की वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा करने की एक मजबूत क्षमता है तो कंपनी की प्रतिभूतियों में निवेश ग्रेड रेटिंग है।

मूडी से स्टैंडर्ड एंड पूअर्स और बीए 3 से बीबीबी- की रेटिंग, निवेश ग्रेड मानी जाने वाली सुरक्षा के लिए सबसे कम संभावित रेटिंग का प्रतिनिधित्व करती है। बीबीबी- और बा 3 रेटिंग से संकेत मिलता है कि जिस कंपनी ने ऐसी प्रतिभूतियां जारी की हैं, उसके पास अपने दायित्वों को पूरा करने की पर्याप्त क्षमता है, लेकिन यह प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितियों और वित्तीय परिस्थितियों में बदलाव के अधीन हो सकता है।

मूडी से स्टैंडर्ड एंड पूअर्स और बीए 3 से बीबीबी- की रेटिंग, निवेश ग्रेड मानी जाने वाली सुरक्षा के लिए सबसे कम संभावित रेटिंग का प्रतिनिधित्व करती है।

निवेश ग्रेड रेटिंग खोना

सिक्योरिटी के लिए अपनी इनवेस्टमेंट ग्रेड रेटिंग खोना आम बात है। इस तरह की घटनाओं के कारण भिन्न होते हैं और समग्र कारोबारी माहौल में बदलाव जैसे कि मंदी, उद्योग-विशिष्ट समस्याओं या कंपनी की वित्तीय समस्याओं से संबंधित हो सकते हैं।

आपको सावधानी के साथ क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों से रैंकिंग लेनी चाहिए।

यदि मंदी है, तो यह संभावना है कि कई कंपनियां अपनी ब्याज और मूल चुकौती को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए संघर्ष कर रही हैं, और क्रेडिट एजेंसियां ​​क्षेत्रों में कंपनियों की रेटिंग को कम कर सकती हैं। प्रौद्योगिकी में परिवर्तन या किसी उद्योग के भीतर एक प्रतिद्वंद्वी के उद्भव भी प्रतिभूति रेटिंग के डाउनग्रेड को निवेश ग्रेड से सट्टा ग्रेड में वारंट कर सकते हैं। सुरक्षा के निवेश ग्रेड के नुकसान का एक और सामान्य कारण कंपनी की समस्याओं के कारण होता है, जैसे कि बहुत अधिक लाभ उठाने के कारण, प्राप्य और विनियामक परिवर्तनों पर खातों को इकट्ठा करने में समस्या।

आपको सावधानी के साथ क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों से रैंकिंग लेनी चाहिए। 2007-08 के वित्तीय संकट के दौरान, यह स्पष्ट हो गया कि क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों ने अत्यधिक जटिल बंधक-समर्थित प्रतिभूति बाजार को AAA रेटिंग देकर जनता को गुमराह किया। यह पता चला कि ये एमबीएस उच्च जोखिम वाले निवेश थे और उनकी रेटिंग जल्द ही निवेश ग्रेड से सट्टा ग्रेड के लिए डाउनग्रेड हो गई थी।