फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) ने बुधवार दोपहर को अपने अगले ब्याज दर के फैसले को जारी किया, जिसमें वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों ने राज्यपालों से अमेरिकी आर्थिक विकास के लिए एक रोगी दृष्टिकोण को दोहराने की उम्मीद की। यह बताना मुश्किल है कि स्टॉक और वायदा बाजार प्रतिक्रिया कैसे करेंगे अगर कुछ आश्चर्यचकित हैं, तो दिसंबर के गहरे चढ़ाव से एक स्वस्थ तीन महीने के अग्रिम के बाद स्थान पर तकनीकी स्थितियों को देखते हुए।
तीन प्रतिभूतियां रिलीज के बाद मूल्य दिशा के बारे में महत्वपूर्ण सुराग दे सकती हैं। बैंकिंग, कीमती धातुएं और चक्रीय नाटक कई विकास क्षेत्रों की तुलना में फेड नीति के प्रति अधिक संवेदनशीलता प्रदर्शित करते हैं, इसलिए यह उन क्षेत्रों या प्रमुख घटकों के लिए प्रमुख एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर ध्यान केंद्रित करने के लिए समझ में आता है जो व्यापक क्षेत्र की दिशा तय करते हैं। बेशक, टेप रीडिंग विज्ञान की तुलना में अधिक कला है, और अन्य समूह एक नज़र के रूप में अच्छी तरह से लायक हो सकते हैं, खासकर अगर फेड कुछ वक्र गेंदों को टॉस करता है।
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डॉव घटक जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी (जेपीएम) वाणिज्यिक बैंकों के बीच उच्चतम पूंजीकरण $ 35.5 बिलियन रखता है और अगर बैंकों के निर्णय के बाद उच्चतर स्तर पर किस्मत में हैं, तो सट्टा पूंजी के प्रारंभिक प्रवाह को आकर्षित करना चाहिए। ब्याज दरों पर फेड के फ्लिप-फ्लॉप और यूएस-चाइना सौदे की संभावना को धीमा करने या यूएस आर्थिक विकास में स्लाइड को धीमा करने या समाप्त होने की संभावना से प्रभावित होकर, सेक्टर ने एक दयनीय 2018 से वापस उछाल दिया है।
चेज़ स्टॉक ने अधिकांश दशक के दौरान बैंकिंग क्षेत्र का नेतृत्व किया है, लेकिन फरवरी 2018 में $ 120 के पास एक सर्वकालिक उच्च मार के बाद से संघर्ष किया है। यह दिसंबर में 52 सप्ताह के निचले स्तर तक गिर गया, लेकिन उस समय से 15 से अधिक अंक प्राप्त हुए हैं और अब तीन महीने से अधिक समय में पहली बार 200-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) से ऊपर का व्यापार। स्मार्ट ट्रेडर्स आज दोपहर को चलती औसत देख रहे होंगे क्योंकि स्टॉक फरवरी से उस स्तर का परीक्षण कर रहा है।
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एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (जीएलडी) अगस्त 2018 में 19 महीने के निचले स्तर पर बढ़ने के बाद से बढ़ रहा है, बढ़ती मुद्रास्फीति और फेड पॉलिसी में dovish मोड़ से लाभ। 2011 में फंड और कमोडिटी ने टॉप किया और एक लंबी अवधि के डाउनट्रेंड में प्रवेश किया जो अंततः 2015 की चौथी तिमाही में नीचे आया था। पिछले साढ़े तीन वर्षों में मूल्य कार्रवाई दिसंबर 2015 के बीच खुदी हुई 31-पॉइंट ट्रेडिंग रेंज के भीतर अटक गई है। जुलाई 2016।
पांच साल के निचले स्तर के ट्रेंडलाइन ने अप्रैल 2018 के माध्यम से चार ब्रेकआउट प्रयासों से इनकार किया है। फंड ने फरवरी 2019 में पांचवें प्रयास में प्रवेश किया और 50-दिवसीय ईएमए पर वापस लौटते हुए, एक बार फिर से उलट गया। इसने उस समर्थन स्तर को उछाल दिया है, और दर निर्णय के बाद एक रैली छठे प्रयास की शुरुआत का संकेत दे सकती है। इसके विपरीत, मार्च कम के माध्यम से गिरावट $ 120 के लिए 200-दिवसीय ईएमए में जारी रहने के लिए उच्च बाधाओं के कारण मंदी की स्थिति का समर्थन करेगी।
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एसपीडीआर एसएंडपी रिटेल ईटीएफ (एक्सआरटी) ग्राहकों के दबाव में वृद्धि और गिरावट का कारण है और अमेरिकी आर्थिक विकास पर इसका व्यापक प्रभाव। फंड दिसंबर 2013 में तीसरी बार ऊपरी $ 30 के समर्थन में गिर गया, जो एक मंदी के पैटर्न को पूरा करता है, जो एक अंतिम ब्रेकडाउन और दीर्घकालिक डाउनट्रेंड के लिए बाधाओं को बढ़ाता है। यह पहली तिमाही में मजबूती से उछल गया है, जो 200-दिवसीय ईएमए और पांच-वर्षीय ट्रेडिंग रेंज के मध्य बिंदु तक उठा है, जहां यह इस महीने की शुरुआत में ठप हो गया था।
यह स्थिति अगले मूल्य स्विंग की भविष्यवाणी करती है, जो दिसंबर के समर्थन में बंद होने की संभावना नहीं है, जबकि रैली $ 50 के दशक में सीमा प्रतिरोध में तीसरी यात्रा के लिए द्वार खोलती है। भालू वर्तमान में तीन कारणों से इस द्विपक्षीय परिदृश्य में फायदा उठा रहा है। सबसे पहले, कम बिजली बंद करने से उदास संचय-वितरण रीडिंग में मामूली सुधार दिखाई देता है। दूसरा, ETF अक्टूबर 2018 से 200-दिवसीय ईएमए को माउंट करने के चार प्रयासों को विफल कर चुका है। तीसरा, साप्ताहिक रिश्तेदार शक्ति ऑसिलेटर अब पूरी तरह से साइकिल बेचने में लगे हुए हैं।
तल - रेखा
नवीनतम फेडरल रिजर्व के फैसले के प्रभाव को समझने के लिए सूचित बाजार के खिलाड़ी बैंकों, कीमती धातुओं और चक्रीय शेयरों को देख रहे होंगे।
