किसी कंपनी के बारे में फॉरवर्ड पी / ई क्या संकेत देता है?

कमाई का मूल्य (पी / ई) अनुपात एक कंपनी के शेयर की कीमत की तुलना उस आय से करता है जो वह प्रति शेयर उत्पन्न करता है। इस अनुपात की गणना करने के लिए उपयोग किया जाने वाला सूत्र केवल प्रति शेयर आय (ईपीएस) द्वारा बाजार मूल्य प्रति शेयर को विभाजित करता है। पी / ई अनुपात की विशिष्ट गणना पिछले चार तिमाहियों से एक कंपनी के ईपीएस का उपयोग करती है।

इस गणना पर एक भिन्नता को आगे P / E के रूप में जाना जाता है। निवेशक या विश्लेषक प्रति शेयर अनुमानित आय का उपयोग कर सकते हैं, जिसका अर्थ है कि कमाई अगले 12 महीनों में प्रति शेयर उत्पन्न होने की उम्मीद है। इस भिन्नता को अग्रणी या अनुमानित P / E के रूप में भी जाना जाता है। महत्वपूर्ण अंतर यह है कि पी / ई ऐतिहासिक डेटा के बजाय किसी कंपनी की भविष्य की कमाई के बारे में विश्लेषक अटकलों पर आधारित है।

स्टॉक के पी / ई अनुपात के पीछे का सिद्धांत यह है कि यह उस राशि का अनुमान प्रदान करता है जो एक निवेशक कमाई में प्रति डॉलर का भुगतान करने के लिए तैयार है। पी / ई अनुपात बाजार में कंपनी की वृद्धि की उम्मीदों के लिए भी जिम्मेदार है। क्योंकि शेयर की कीमत इस बात का एक प्रतिबिंब है कि निवेशक क्या सोचते हैं कि कोई कंपनी मूल्य है, विकास के लिए मूल्य। (संबंधित पढ़ने के लिए, "स्टॉक मूल्य को स्थानांतरित करने वाले बल देखें।")

कंपनी के भावी विकास के लिए बाजार के आशावाद के संदर्भ में आगे पी / ई अनुपात को अधिक माना जाना चाहिए। उद्योग या बाजार के औसत से उच्चतर पी / ई अनुपात वाली कंपनी एक उम्मीद को इंगित करती है कि कंपनी को विकास की एक महत्वपूर्ण राशि का अनुभव होने की संभावना है। यदि किसी कंपनी का शेयर प्रति शेयर आय में वृद्धि के साथ उच्च अनुपात मूल्य को पूरा करने में विफल रहता है, तो स्टॉक की कीमत गिर जाएगी।

अंततः, पी / ई अनुपात एक मीट्रिक है जो निवेशकों को यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि स्टॉक कितना मूल्यवान है, अकेले बाजार मूल्य से अधिक। समान उद्योग में समान कंपनियों की तुलना करते समय पी / ई अनुपात और आगे पी / ई अनुपात विशेष रूप से सहायक होते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "मैं एक्सेल में कंपनी के फॉरवर्ड पी / ई की गणना कैसे कर सकता हूं?"