भारित औसत शेष अवधि (मस्सा)

भारित औसत शेष अवधि (WART) क्या है

भारित औसत शेष शब्द (WART) एक गणना है जिसका उपयोग परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों की परिपक्वता के समय की तुलना करने के लिए किया जाता है, सबसे अधिक बंधक। बड़ी संख्या में दीर्घकालिक प्रतिभूतियों वाले पोर्टफोलियो में उन प्रतिभूतियों के सापेक्ष प्रिंसिपलों के आधार पर अल्पकालिक परिपक्वता वाले एक अन्य पूल की तुलना में अधिक WART होता है। भारित औसत शेष अवधि को भारित औसत परिपक्वता के रूप में भी जाना जाता है।

ब्रेकिंग औसत भारित शेष शब्द (WART)

ऋण प्रतिभूतियों के पूल का भारित औसत शेष शब्द (WART) दो चरों का एक कार्य है, परिपक्वता तक का समय और उन प्रतिभूतियों के शेष प्रमुख। बंधक के पोर्टफोलियो के WART की गणना करने के लिए, निवेशक बंधक के बकाया मूल्य को जोड़ देगा और पूरे पूल के प्रतिशत के रूप में प्रत्येक बंधक की मात्रा निर्धारित करेगा। इसके बाद, वे ऋण के सापेक्ष प्रिंसिपल के अनुसार प्रत्येक बंधक के शेष अवधि का वजन करेंगे, यह मानते हुए कि कोई पूर्व भुगतान नहीं होगा। अंत में, वे पूरे पोर्टफोलियो के WART के लिए भारित बंधक शर्तों को पूरा करेंगे।

कार्रवाई में भारित औसत शेष पद

WART का उपयोग आमतौर पर विभिन्न विभागों के सापेक्ष शेष समय की तुलना करने के लिए किया जाता है। हमारे उदाहरण के पोर्टफोलियो में पांच साल की WART के साथ दूसरे की तुलना में अधिक WART है और इसलिए यह अपने अपेक्षित जीवनकाल में बाजार के जोखिमों के अधीन होगा। इस तरह के पोर्टफोलियो को प्रभावित करने वाले जोखिमों में प्रचलित ब्याज दरें और उधारकर्ताओं द्वारा पूर्व भुगतान शामिल हैं। यदि बाजार की स्थितियों ने हमारे पूल में उधारकर्ताओं को अपने ऋणों का भुगतान करने से पहले नेतृत्व किया था, तो इन ऋणों पर बकाया सिद्धांतों को कम करके, यह संभव है कि हमारे पोर्टफोलियो का WART पांच साल के WART के साथ पोर्टफोलियो के नीचे डुब सकता है।

फ्रेडी मैक आमतौर पर पूलित बंधक द्वारा समर्थित प्रतिभूतियों से जुड़े प्रकटीकरण सामग्री में WART का उपयोग करता है। इस संदर्भ में, WART दो प्रतिभूतियों की तुलना करने के लिए नहीं बल्कि सुरक्षा की WART पर पूर्व भुगतान जैसे बाहरी बलों के प्रभावों का प्रदर्शन करने के लिए कार्य करता है। एक निवेशक एक फ्रेडी मैक सुरक्षा पर विचार करते हुए इन WART गणनाओं पर विचार करेगा, जब यह एक वैकल्पिक निवेश से तुलना करता है या जब एक पोर्टफोलियो बनाने की मांग करता है जिसमें विभिन्न WARTs होते हैं।

भारित वर्षों की गणना

उदाहरण के लिए, बंधक के संग्रह पर विचार करें जहां, ऋण 1 में शेष मूलधन का 150, 000 डॉलर है, 5 वर्षों में, ऋण 2 में 7 वर्षों के कारण $ 200, 000 है, ऋण 3 में 10 वर्षों के कारण $ 50, 000 है, और ऋण 4 में 20 वर्षों के कारण $ 100, 000 है। ।

ऋण का कुल शेष मूल्य 150, 000 + 200, 000 + 50, 000 + 100, 000 = $ 500, 000 है

प्रतिशत के रूप में प्रत्येक बंधक की राशि है

• लोन 1: 150/500 = कुल पोर्टफोलियो प्रिंसिपल 2 का 30% 2: 200/500 = 40% लोन 3: 50/500 = 10% लोन 4: 100/500 = 20%

ऋण के सापेक्ष प्रिंसिपल के अनुसार प्रत्येक बंधक का शेष कार्यकाल

• ऋण 1: 5 वर्ष x.3 = 1.5 भारित वर्ष 2: 7 वर्ष x। 4 = 2.8 भारित वर्ष 3: 10 वर्ष x.1 = 1 भारित वर्ष 4: 20 वर्ष x.2 = 4 भारित वर्ष।

इस उदाहरण के लिए, उदाहरण के पोर्टफोलियो के लिए भारित औसत शेष अवधि (WART), 1.5 + 2.8 + 1 + 4 = 9.3 वर्ष है।