दबाव के बावजूद कि उनकी कंपनी ने वित्तीय सलाह उद्योग पर जोर दिया है, मोहरा के सीईओ टिम बकले का मानना है कि भविष्य मानव है।
यह बकले और बैरोन की रेशमा कपाड़िया के बीच एक व्यापक साक्षात्कार से प्राप्त हुआ है। बकले, जिन्होंने कंपनी के मुख्य निवेश अधिकारी के रूप में सेवा करने के बाद जनवरी 2018 में मोहरा का पदभार संभाला, का मानना है कि, जबकि फीस दबाव निवेश उत्पादों के मार्जिन को निचोड़ना जारी रखेगा, प्रौद्योगिकी मनुष्यों की जगह नहीं लेगी।
यह उन सलाहकारों के लिए अच्छी खबर है, जो पूर्व में अपनी रोटी और मक्खन के निवेश उत्पादों के आधुनिकीकरण के बारे में चिंता करते हैं। कुछ समय के लिए तकनीकी परिवर्तन सलाहकार व्यवसाय के हाशिये पर रहे हैं। हालांकि, बकली जोरदार है कि दीर्घकालिक प्रभाव सकारात्मक होगा: "सलाह उच्च गुणवत्ता होगी; इसका उपयोग करने में आसानी कहीं बेहतर होगी और लागत बहुत कम होगी। ”
आप कहते हैं कि आप विद्रोह चाहते हैं
बकले इस बात को उजागर करने के लिए सावधान थे कि मशीन जो मूल्य प्रदान कर सकती है, उसकी एक सीमा है, लेकिन अंततः सलाहकारों की मदद करता है। "बहुत सारी चीजें जो कठिन थीं, और जहां एक सलाहकार 40% से 50% अपना समय बिताती थी - जैसे कि एक जोखिम प्रोफ़ाइल का पता लगाना, कर-नुकसान कटाई - स्वचालित किया जा सकता है और प्रौद्योगिकी के साथ सस्ते में किया जाता है।"
उस सहेजे गए समय के परिणामस्वरूप, सलाहकार अपने ग्राहकों को बेहतर तरीके से जानने, वित्तीय नियोजन विषयों पर उनके साथ काम करने या अचानक बाजार की घटनाओं पर अपनी प्रतिक्रिया देने में मदद करने के लिए अधिक समय बिताने के लिए स्वतंत्र होंगे। "प्रौद्योगिकी के पास एक कठिन समय होगा जो किसी को यह तय करने में मदद करेगा कि कौन से दान का समर्थन करें और कैसे करें, और एक कठिन समय संपत्ति की योजना बना रहे हैं जो एक बच्चे का समर्थन करना चाहता है जो एक वैज्ञानिक बनना चाहता है, और दूसरा वह जो व्यवसाय शुरू करना चाहता है।"
मोहरा गेम के साथ-साथ सलाह खेल में भी निवेश किया है। कंपनी ने वित्तीय सलाह के व्यक्तिगत सूट के साथ अपने निष्क्रिय निवेश कोष की सराहना की। मोहरा व्यक्तिगत सलाहकार सेवा (पीएएस) निवेश करने के लिए $ 50, 000 के साथ निवेशकों के लिए व्यक्तिगत वित्तीय सलाह का एक पूरा सूट प्रदान करता है। फाइनेंशियल टाइम्स के अनुसार, जनवरी 2018 तक, यह सेवा वैश्विक स्तर पर रॉबडाइसिस की सबसे बड़ी प्रदाता थी।
फीस तेजी से गिरना
प्रतिद्वंद्वियों द्वारा हाल ही में कुछ छीने जाने के बावजूद, मोहरा ने लंबे समय तक ड्राइव को कम शुल्क की ओर बढ़ाया है। 1974 में जॉन (जैक) बोगल द्वारा स्थापित, कंपनी का प्रमुख उत्पाद, वनगार्ड 500, खुदरा ग्राहकों के लिए सूचकांक निवेश की लोकप्रियता को बढ़ाने में मदद करता है। कंपनी ने अपने सूचकांक कोष कारोबार को ईटीएफ में बढ़ाया और अब एयूएम द्वारा दूसरा सबसे बड़ा संपत्ति प्रबंधक है।
यहां तक कि जब यह सक्रिय निवेश की बात आती है, जहां मोहरा अभी भी 1 ट्रिलियन डॉलर की संपत्ति का प्रबंधन करता है, बकले को कम निवेश प्रबंधन लागत के लिए प्रेस करने की जल्दी थी: "हमारे फंडों को देखें और आप पाएंगे कि वे अपनी परिसंपत्ति-भारित बेंचमार्क को 80 से 120 आधार अंकों तक बढ़ा देंगे। 10- या 15-वर्ष की अवधि में। लेकिन अगर हम उन पर एक उद्योग का औसत खर्च डालते हैं, तो वह सब गायब हो जाएगा। ”
हालांकि, इस पर अमल करते हुए, वंगार्ड अपने सलाह मॉडल पर दोगुना हो गया है। जहां 2016 में कंपनी को सर्विस में तेजी से बढ़ोतरी के कारण कुछ अड़चनें थीं, वहीं इसने सेवा पक्ष में निवेश बढ़ाया है और यह अपने सलाह मॉडल में संपत्ति डालना जारी रखेगा। जब यह अगले मंदी की बात आती है, तो बकले संकोच नहीं करते हैं: “हम यह सुनिश्चित करने पर निर्भर करते हैं कि ग्राहक मंदी के आगे अच्छी तरह से शिक्षित हों और अनुशासित रहें। हमारा ग्राहक व्यवहार प्रभावशाली रहा है। फरवरी में अस्थिरता में, जिन लोगों ने लेन-देन किया वे शुद्ध खरीदार थे।"
हालांकि मोहरा कम शुल्क वाले पैक का नेतृत्व करता है, लेकिन प्रतिस्पर्धी इसकी ऊँची एड़ी के जूते पर झपकी लेना जारी रखेंगे। इसके बावजूद, बकले को यकीन है कि उसका दृष्टिकोण प्रबल होगा। "हमें अपने डिजिटल अनुभव में निवेश करते रहना होगा और ड्राइविंग लागत कम रखनी होगी।"
