कर मुक्त परिभाषा

कर मुक्त क्या है?

कर-मुक्त कुछ प्रकार की वस्तुओं और वित्तीय प्रतिभूतियों (जैसे नगरपालिका बांड) को संदर्भित करता है, जिन पर कर नहीं लगता है। यह उन आय को भी संदर्भित करता है जिन पर कर नहीं लगता है। इन वस्तुओं, निवेशों, और आय की कर मुक्त स्थिति व्यक्तियों या व्यावसायिक संस्थाओं को खर्च या निवेश बढ़ाने के लिए प्रोत्साहित कर सकती है, जिसके परिणामस्वरूप आर्थिक प्रोत्साहन मिलता है।

ब्रेकिंग डाउन टैक्स-फ्री

कर मुक्त खरीद और निवेश अन्य खरीद और निवेश के विशिष्ट कर परिणाम को प्रभावित नहीं करते हैं। मिसाल के तौर पर, कई राज्यों में टैक्स फ्री वीकेंड होता है, जहां साल में एक या दो बार स्टोर की खरीदारी पर टैक्स नहीं लगता है, जिससे उपभोक्ता को होने वाली कुल लागत कम हो जाती है। स्कूल की आपूर्ति, कपड़े, कंप्यूटर, कैलकुलेटर आदि पर खर्च को प्रोत्साहित करने के लिए स्कूल में बिक्री शुरू होने से पहले अक्सर ये बिक्री कर छुट्टियां होती हैं।

सरकारें अक्सर सरकारी बॉन्ड खरीदने वाले निवेशकों को टैक्स ब्रेक प्रदान करती हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि व्यय परियोजनाओं के लिए पर्याप्त धन उपलब्ध होगा। कर मुक्त निवेश जैसे कि कर-मुक्त नगरपालिका बॉन्ड (या मुनिस) निवेशकों को ब्याज मुक्त आयकर अर्जित करने की अनुमति देते हैं। ब्याज केवल संघीय स्तर पर कर मुक्त हो सकता है यदि, उदाहरण के लिए, कैलिफोर्निया निवासी एक न्यूयॉर्क नगरपालिका बांड खरीदता है। हालाँकि, ये कर कानून राज्य द्वारा अलग-अलग हैं। उदाहरण के लिए, कुछ राज्यों जैसे विस्कॉन्सिन और इलिनोइस कर ब्याज सभी मुनि बांडों पर अर्जित किए जाते हैं, जिसमें उनके अपने भी शामिल हैं, जबकि कैलिफोर्निया और एरिज़ोना जैसे राज्यों को करों से ब्याज में छूट मिलती है, जब निवेशक जारीकर्ता राज्य में रहता है।

उदाहरण के लिए, कैलिफोर्निया में एक स्थानीय सरकार मान एक मनोरंजक पार्क वित्त के लिए एक नगरपालिका बांड जारी करता है। एक निवेशक, जॉन स्मिथ, जो जारी करने की स्थिति में रहता है, $ 5, 000 का सममूल्य मूल्य खरीदता है जो 2 वर्षों में परिपक्व होता है और सालाना 3% का कूपन दर चुकाना पड़ता है। प्रत्येक दो वर्षों के अंत में, निवेशक को 3% x $ 5, 000 = $ 150 की ब्याज आय प्राप्त होती है। इस आय पर संघीय और राज्य सरकार दोनों द्वारा कर नहीं लगाया जाएगा। बांड परिपक्व होने के बाद, जॉन स्मिथ स्थानीय सरकार से अपना मूल मूल निवेश वापस प्राप्त करेंगे।

इंडियाना और फ्लोरिडा ऐसे राज्यों के उदाहरण हैं, जो जारी किए गए अधिकार क्षेत्र की परवाह किए बिना सभी मुनी बांडों पर ब्याज में छूट देते हैं। अमेरिकी सरकार द्वारा जारी किए गए ट्रेजरी सिक्योरिटीज, अर्थात् अमेरिकी बचत बांड और ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टीआईपीएस), ब्याज का भुगतान करते हैं जो राज्य और स्थानीय स्तरों पर कर मुक्त है, लेकिन संघीय स्तर पर नहीं।

आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) के अनुसार, राज्य या स्थानीय सरकार की बाध्यता पर ब्याज कर मुक्त हो सकता है, भले ही दायित्व एक बंधन न हो। उदाहरण के लिए, खरीद और बिक्री के एक सामान्य लिखित समझौते द्वारा निकाले गए ऋण पर ब्याज कर मुक्त हो सकता है। इसके अलावा, राज्य या राजनीतिक उपखंड द्वारा डिफ़ॉल्ट पर एक बीमाकर्ता द्वारा दिए गए ब्याज को कर से मुक्त किया जा सकता है। म्यूचुअल फंड जो स्टॉक और म्यूनिसिपल बॉन्ड का मिश्रण रखते हैं, वे आय के हिस्से को संघीय आयकर दिशानिर्देशों के तहत कर-मुक्त कर से मुक्त कर देंगे और संभवतः उस स्थान के आधार पर राज्य करों से मुक्त होंगे जहां से बांड और / या करदाता की स्थिति उत्पन्न हुई थी निवास का।

चूंकि कर मुक्त ब्याज आयकर के अधीन नहीं है, इसलिए यह कराधान प्रयोजनों के लिए समायोजित सकल आय (एजीआई) की गणना में शामिल नहीं है। जारीकर्ता या ऋणदाता जो कर मुक्त ब्याज में $ 10 से अधिक का भुगतान करते हैं, उन्हें करदाताओं और आईआरएस दोनों को फॉर्म 1099-INT पर ब्याज आय की रिपोर्ट करनी चाहिए। करदाता या उधारकर्ता, बदले में, फॉर्म 1040 या फॉर्म 1040 ए पर इस कर-मुक्त ब्याज की रिपोर्ट करें। कर-मुक्त ब्याज के रूप में प्राप्त राशि का उपयोग आईआरएस द्वारा यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि करदाता की सामाजिक सुरक्षा लाभों की कितनी राशि कर योग्य है।

एक निवेशक की सीमांत कर सीमा जितनी अधिक होगी, उतना ही मूल्यवान और लाभकारी कर मुक्त प्रतिभूतियां निवेशक के लिए होंगी। एक कर मुक्त निवेश एक कर-समतुल्य उपज लेगा, जो कि वर्तमान उपज की तुलना में अक्सर अधिक होती है, जैसा कि निवेशक के कर दायरे द्वारा निर्धारित किया जाता है। कर-समतुल्य उपज कर योग्य ब्याज दर है, जो कि कर-पश्चात ब्याज दर प्रदान करने के लिए आवश्यक होगी। कर-मुक्त बॉन्ड की कर समकक्ष उपज की गणना इस प्रकार की जा सकती है:

कर-समतुल्य उपज = कर-मुक्त उपज / (1 - सीमांत कर दर)

उदाहरण के लिए, यदि ऊपर के उदाहरण में जॉन स्मिथ 35% टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो 3% मुनि उपज एक कर योग्य बॉन्ड के बराबर है:

= 0.03 / (1 - 0.35)

= 0.03 / 0.65

= 0.046, या 4.6%

क्या होगा अगर जॉन स्मिथ 22% टैक्स ब्रैकेट में थे? कर-समतुल्य उपज होगी:

= 0.03 / 0.78

= 0.038, या 3.8%

आपकी कर दर जितनी अधिक होगी, कर-समतुल्य उपज उतनी ही अधिक होगी - यह दर्शाता है कि उच्च कर कोष्ठक में कर मुक्त प्रतिभूतियां किस तरह से अनुकूल हैं।