रोबो

एक रोबो-सलाहकार क्या है?

2014 में, बेटरमेंट ने दुनिया के पहले रॉबो-सलाहकार को सामान्य व्यक्तियों की सेवा के उद्देश्य से लॉन्च किया, जिनके पास एक कुशल वित्तीय सलाहकार को ब्याज देने के लिए पर्याप्त संपत्ति नहीं थी, जिनमें से कई को अभी भी पांच से कम से कम छह-आंकड़ों की आवश्यकता होती है और जो चार्ज करते हैं 1 प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति में% या अधिक हर साल। इसका समाधान प्रौद्योगिकी और बाजार संरचना दोनों में अग्रिमों का लाभ उठाना था ताकि कम लागत और बेहद कम शुरुआती संतुलन के साथ प्रभावी निवेश की पेशकश की जा सके।

प्रौद्योगिकी पक्ष पर, एल्गोरिथम ट्रेडिंग, मोबाइल एप्लिकेशन और डिजिटल हस्ताक्षरों के उपयोग का मतलब था कि खाता-खोलने की प्रक्रिया में अब कागजी कार्रवाई की आवश्यकता नहीं है कि हस्ताक्षर किए जाएं और यह कि कंप्यूटर बिना किसी त्रुटि के ट्रेडों को निष्पादित कर सकता है और लगातार पोर्टफोलियो की निगरानी कर सकता है - कुछ वित्तीय सलाहकार एक समय में मुट्ठी भर से अधिक खातों के लिए कभी भी सक्षम नहीं हो सकता है।

बाजार की तरफ, कम लागत वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) विभिन्न प्रकार के परिसंपत्तियों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, रियल एस्टेट, कमोडिटीज, और ट्रेजरी के लिए व्यापक बाजार प्रदर्शन हासिल करने के लिए प्रतिभूतियों के स्पष्ट प्रकार के रूप में उभरे। ईटीएफ बहुत कम प्रबंधन शुल्क लेते हैं (अब 0.20% से कम है-जब स्टॉक की तरह दिन भर में औसत इंडेक्स म्यूचुअल फंड 0.75% की फीस लेता है) और अधिक पारदर्शिता और तरलता प्रदान करता है। इसके अलावा, ETF ट्रेडिंग कई ब्रोकरों और क्लियरिंग फर्मों में कमीशन-मुक्त हो गई है। यह सब आरओबी-सलाहकारों को एयूएम (औसतन) के सालाना 0.25% के लिए ग्राहक धन का प्रबंधन करने की अनुमति देता है, और उपयोगकर्ता कम से कम $ 5 के साथ खाते खोल सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• रोबो-सलाहकार निवेश रणनीतियों को स्वचालित करने में सक्षम हैं जो किसी दिए गए जोखिम वरीयता के लिए एक पोर्टफोलियो में आदर्श परिसंपत्ति वर्ग भार का अनुकूलन करते हैं। वित्तीय सलाहकार अक्सर निवेश प्रबंधकों की तुलना में अधिक होते हैं - वे संचारक, शिक्षक, नियोजक और अपने ग्राहकों के लिए कोच होते हैं। कुछ पारंपरिक सलाहकार अब एक अधिक समग्र वित्तीय नियोजन अभ्यास के पोर्टफोलियो निर्माण और निवेश निगरानी पक्ष के हिस्से के रूप में रबो-सलाहकार-ए-ए-सेवा की पेशकश कर रहे हैं

रोबो-सलाहकार लाभ

कम लागत के अलावा और खाता खोलने में आसानी के कारण, रोबो-सलाहकारों को प्रौद्योगिकी पर भारी निर्भरता के कारण कई फायदे हैं। पहला यह है कि रोबो-एडवाइजर्स आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) जैसी निवेश रणनीतियों को स्वचालित करने में सक्षम हैं, जो किसी दिए गए जोखिम वरीयता के लिए एक पोर्टफोलियो में आदर्श संपत्ति वर्ग भार का अनुकूलन करते हैं। ये गणना, जबकि हाथ से करने योग्य, श्रमसाध्य हैं और मानव त्रुटि के लिए प्रवण हैं। दूसरी ओर, एक मशीन, गलती के बिना एक पल में हजारों पोर्टफोलियो का अनुकूलन कर सकती है। इसके अलावा, एल्गोरिदम वास्तविक समय में उसी तरह के हजारों विभागों की निगरानी और पुनर्संतुलन कर सकते हैं जब बाजार चलते हैं और परिसंपत्ति वर्ग भार को समायोजित करने की आवश्यकता होती है।

एक ही एल्गोरिदमिक "आंख" भी वास्तविक समय कर-नुकसान कटाई, एक टैक्स कम से कम करने की रणनीति प्रदान कर सकती है जो प्रतिभूतियों को बेचती है जो बाजार में पैसा खो चुके हैं और उन्हें समान संपत्ति के साथ बदल देते हैं ताकि समग्र पोर्टफोलियो संरचना पहले की तरह ही हो, लेकिन पूंजीगत नुकसान का इस्तेमाल पूंजीगत लाभ को कहीं और करने के लिए किया जा सकता है। इन तरह के एल्गोरिदम से पहले, कर-हानि कटाई समय लेने वाली और मुश्किल थी, क्योंकि गलती से एक अवैध धोने व्यापार हो सकता है।

शायद एक रब्बो-सलाहकार का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह वास्तव में सेट-इट-एंड-भूल-इट है। बहुत से लोग वित्त के बारे में सोचना पसंद नहीं करते हैं और अपने वित्तीय सलाहकार के साथ अपने अर्ध-फोन पर फोन करते हैं। अन्य लोग जो DIY-इच्छुक हैं, अपने स्वयं के पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं, उनके पास इसे सही करने के लिए अक्सर समय, अनुशासन या कौशल नहीं होता है। " इसे एल्गोरिदम पर छोड़ने से कम तनावपूर्ण वित्तीय जीवन हो सकता है।

वित्तीय सलाहकार लाभ

बेशक, मुख्य बात जो रब्बो-सलाहकार के साथ खो गई है वह मानवीय तत्व है। वित्तीय सलाहकार अक्सर निवेश प्रबंधकों की तुलना में अधिक होते हैं - वे संचारक, शिक्षक, योजनाकार और अपने ग्राहकों के कोच होते हैं। संबंध-निर्माण किसी भी वित्तीय सलाहकार के व्यवसाय का एक मुख्य हिस्सा है और अक्सर ग्राहकों के लिए भी एक शीर्ष मानदंड होता है। एक रोबो-सलाहकार, सभी शुल्क के लिए जो इसे बचाता है, आपके बेटे के बेसबॉल खेल में कभी नहीं दिखाई देगा, आपको दोपहर के भोजन के लिए बाहर ले जाएगा, या एक शोक पत्र भेजेगा।

एक रोबो-सलाहकार के साथ, खाता खोलने में अक्सर एक त्वरित जोखिम-प्रोफाइलिंग प्रश्नावली और कुछ व्यक्तिगत जानकारी इनपुट करना शामिल होता है। इसके बजाय एक पारंपरिक वित्तीय सलाहकार आमतौर पर ग्राहक और सलाहकार के बीच एक व्यक्तिगत बैठक के साथ शुरू होता है, जिसमें सलाहकार का लक्ष्य आपको जानना होता है। सलाहकार यह समझने की कोशिश करता है कि आप निवेश क्यों कर रहे हैं और साथ ही साथ अपने लघु, मध्यम, और लंबी दूरी के लक्ष्यों को समझने की कोशिश करते हैं। सलाहकार आपकी जोखिम सहिष्णुता सीखता है, आपको लक्ष्य निर्धारित करने में मदद करता है, और एक व्यक्तिगत योजना विकसित करता है। सलाहकार फिर निवेश और रणनीति की सिफारिश करता है कि वह आपके लक्ष्यों के साथ फिट होने की उम्मीद करता है।

सवालों के जवाब देने के लिए कॉल ऑन होने के नाते, व्यक्तिगत सलाह प्रदान करें, और निवेश से लेकर कर और एस्टेट प्लानिंग से लेकर बीमा तक - ज्ञान का एक व्यापक आधार हासिल करने के लिए एक मूल्यवान संसाधन है। यह मानव स्पर्श, हालांकि, अतिरिक्त लागत के साथ आता है, लेकिन यह एक ऐसी लागत है जो बहुत से लोग मूल्यवान पाते हैं और भुगतान करने के लिए तैयार हैं।

वित्तीय सलाहकार-एल्गोरिथम हाइब्रिड

उस ने कहा, कई रोबो-सलाहकारों के पास अब वित्तीय सलाहकार हैं जो सवालों के जवाब देने और आश्वासन प्रदान करने के लिए कॉल करते हैं। हालांकि, पारंपरिक वित्तीय सलाहकारों के विपरीत, रोबो-सलाहकारों द्वारा काम पर रखे गए कई वित्तीय सलाहकार विशिष्ट निवेश सिफारिशें करने या ग्राहक के पोर्टफोलियो भार को बदलने में असमर्थ हैं - जो एल्गोरिथ्म द्वारा शासित हैं।

चीजों के दूसरे छोर पर, पारंपरिक सलाहकार अब एक अधिक समग्र वित्तीय नियोजन अभ्यास के पोर्टफोलियो निर्माण और निवेश निगरानी पक्ष के हिस्से के रूप में रबो-सलाहकार-ए-ए-सेवा की पेशकश कर रहे हैं। ये उपकरण अक्सर रॉबो-सलाहकार प्रदाताओं से व्हाइट-लेबल वाले प्रसाद होते हैं, जैसे कि बेहतरी या ई * ट्रेड, जो विशेष रूप से सलाहकारों द्वारा तैयार किए जाते हैं।

तल - रेखा

तो, क्या आपको अपने सलाहकार को आग लगाना चाहिए और एल्गोरिथ्म पर स्विच करना चाहिए? यह सब निर्भर करता है। छोटे निवेशकों के लिए जिनके पास बाजारों में पैसा लगाने के लिए बहुत पैसा नहीं है, रोबो-सलाहकारों की कम लागत और प्रौद्योगिकी लाभ आकर्षक हो सकते हैं। डिजिटल नेटिव के रूप में, शायद मानवीय अंतःक्रिया की कमी, विशेषण के बजाय बेशकीमती है। पुराने, धनी या प्रौद्योगिकी से प्रभावित निवेशकों के लिए, एक वित्तीय सलाहकार कई मामलों में अधिक व्यक्तिगत सेवा, अधिक से अधिक वित्तीय सलाह और वास्तविक व्यक्ति-से-व्यक्ति संबंध प्रदान करेगा। यद्यपि वित्तीय सलाहकार अधिक महंगे हैं और बड़ी मात्रा में शुरुआती राशि की आवश्यकता होती है, और भले ही मनुष्य गलतियों और अंतर्निहित पूर्वाग्रहों और त्रुटियों से ग्रस्त हो, उन लागतों और यहां तक ​​कि उन जिम्मेदारियों को मूल्य और सांत्वना दोनों प्रदान कर सकते हैं। अंत में, शायद एक संकर दृष्टिकोण सबसे अच्छा है - प्रत्येक से वांछनीय पहलुओं का संयोजन।