लाल टोपी: क्यों इस शेयर वापसी बच्चा है

लगभग दो दशक लग गए, लेकिन Red Hat Inc. (RHT) के शेयर 1999 के बाद से नहीं देखे गए स्तरों पर कारोबार कर रहे हैं। लिनक्स और क्लाउड-आधारित सॉफ़्टवेयर कंपनी के शेयरों ने राजस्व और EPS की रिपोर्ट के बाद लगभग 10 प्रतिशत की छलांग लगाई जो आसानी से विश्लेषक को हरा देते हैं। 31 मई को समाप्त पहली तिमाही के लिए उम्मीदें। कंपनी ने पूरे साल का राजस्व मार्गदर्शन भी दिया जो उम्मीद से बेहतर था।

पहली तिमाही के लिए, Red Hat का कुल राजस्व 19 प्रतिशत वर्ष पर चढ़कर $ 677 मिलियन हो गया। सदस्यता-आधारित राजस्व 18.9 प्रतिशत बढ़कर $ 596.5 मिलियन हो गया और कुल राजस्व का लगभग 88 प्रतिशत हो गया। विश्लेषकों ने रेड हैट से 647.42 मिलियन डॉलर के तिमाही राजस्व की रिपोर्ट करने की उम्मीद की थी।

(त्रैमासिक राजस्व का अनुमान बनाम वास्तविक)

YHharts द्वारा RHT त्रैमासिक वास्तविक राजस्व डेटा

रेड हैट ने $ 102 मिलियन की Q1 गैर-जीएएपी शुद्ध आय की सूचना दी, जिसके परिणामस्वरूप गैर-जीएएपी $ 0.56 का ईपीएस हुआ।

(त्रैमासिक ईपीएस अनुमानित बनाम वास्तविक)

YCharts द्वारा RHT त्रैमासिक वास्तविक ईपीएस डेटा

पूरे साल 2018 के लिए, कंपनी 2.805 बिलियन डॉलर के मध्य-बिंदु पर राजस्व की तलाश कर रही है, जबकि विश्लेषकों का अनुमान $ 2.75 बिलियन है। रेड हैट गैर-जीएएपी ईपीएस $ 2.68 के मध्य-बिंदु पर, $ 2.63 की विश्लेषक अपेक्षाओं से अधिक की उम्मीद करता है।

(राजस्व और ईपीएस अनुमान)

RHT राजस्व वर्तमान वित्तीय वर्ष के आंकड़ों के लिए YCharts द्वारा अनुमानित करता है

1990 के दशक के उत्तरार्ध में, लिनक्स आधारित ओपन आर्किटेक्चर ऑपरेटिंग सिस्टम को शक्तिशाली Microsoft (MSFT) विंडोज ऑपरेटिंग सिस्टम के कातिलों के रूप में देखा गया था। वह दृष्टि कभी भी भौतिक नहीं थी, लेकिन रेड हैट जीवित रहने में सक्षम है, और अधिकांश भाग के लिए, वापस लड़ाई।

1990 के दशक के अंत में, स्टॉक ने $ 135 के शेयर का स्तर मारा। आज, शेयर लगभग $ 99 पर कारोबार कर रहे हैं और उस समय के बाद से सबसे अधिक हैं, मार्केट कैप $ 18 बिलियन के पास है। हालाँकि, Red Hat स्टॉक अपने बेहतरीन प्रयासों के बावजूद Microsoft के शेयर की कीमत के साथ तालमेल नहीं रख पाया है।

YCharts द्वारा RHT डेटा

वैल्यूएशन के नजरिए से, Red Hat स्टॉक 32 के पीई के साथ बहुत ही उचित स्तर पर आ गया है। और जब विकास के लिए लेखांकन किया जाता है, तो इसमें एक साल का आगे PEG अनुपात 0.65 होता है।

जब Microsoft की तुलना में, हालांकि, Red Hat निश्चित रूप से अधिक महंगा प्रतीत होता है। लेकिन, फिर से, Microsoft की तुलना में Red Hat के तेजी से विकास की उम्मीद है।

YCharts द्वारा RHT PE अनुपात (फॉरवर्ड 1y) डेटा

लगभग दो दशक पहले तक प्रचार में नहीं रहने के बावजूद, Red Hat ने अपना रास्ता वापस लाने में कामयाब रहा है और वर्षों से अपने लिए एक प्रभावशाली जगह बना रहा है, यह एक ऐसा व्यवसाय है जो विशिष्ट रूप से जारी रहना चाहिए।