पिछले हफ्ते, फेडरल रिजर्व मौद्रिक नीति के बारे में फेरीवाले और कबूतर दोनों से बातचीत हुई थी, जिसमें डॉक अधिक मुखर था। ऐसा प्रतीत होता है कि सामान्य कॉल फेडरल रिजर्व के लिए है कि वह इस वर्ष संघीय निधि की दर को 1.75% से घटाकर 2.00% कर दे, जो कि वर्तमान 2.25% से 2.50% है। मेरी कॉल बनी हुई है कि फेड 2019 के माध्यम से फंड की दर को अपरिवर्तित छोड़ देगा और संभवतः राष्ट्रपति चुनाव के बाद 2020 के अंत तक।
वॉल स्ट्रीट इस तथ्य के बारे में भूल गया है कि फेड अपनी बैलेंस शीट को खोलना जारी रखे हुए है। फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पावेल का कहना है कि बैलेंस शीट को खोलना मौद्रिक नीति को कड़ा नहीं कर रहा है, लेकिन मैं कहता हूं कि वह झूठ बोल रहा है, क्योंकि यह बाध्यकारी मात्रात्मक कस है क्योंकि यह मात्रात्मक सहजता को उलट देता है, जिसने फेड की बैलेंस शीट को $ 4.5 ट्रिलियन तक सीमित कर दिया है।
प्रत्येक सप्ताह, फेडरल रिजर्व बुधवार को अपनी बैलेंस शीट का एक स्नैपशॉट लेता है। 27 मार्च को बैलेंस शीट $ 3.956 ट्रिलियन पर थी, 20 मार्च को 3.962 डॉलर से $ 6 बिलियन। फेड द्वारा कसने की यह मात्रा, क्योंकि $ 6 बिलियन को बैंकिंग प्रणाली से बाहर निकाला गया था। सितंबर 2017 के अंत में, बैलेंस शीट $ 4.5 ट्रिलियन थी, इसलिए कुल अंधाधुंध 544 बिलियन डॉलर हो गया है।
FOMC
फेडरल रिजर्व बैलेंस शीट की रणनीति: फेडरल रिजर्व सितंबर 2019 के अंत में अनइंडिंग को रोक देगा। फेड ने अप्रैल में 50 बिलियन डॉलर और फिर अगले पांच महीनों में प्रत्येक के लिए $ 35 बिलियन का अनइंडिंग शेड्यूल निर्धारित किया है। फेड फेडिंग में यह अतिरिक्त $ 225 बिलियन है, जो बैलेंस शीट को $ 3.731 ट्रिलियन तक ले जाएगा।
यह कमी $ 3.5 ट्रिलियन बैलेंस शीट के अध्यक्ष पॉवेल के घोषित लक्ष्य को पूरा नहीं करेगी। क्या वह फिर से झूठ बोलता था, या उसने केवल इस बात का उल्लेख नहीं किया था कि इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आगे की अनहोनी होनी चाहिए? अनइंडिंग में अतिरिक्त $ 231 बिलियन की संभावना 2020 के चुनाव के बाद होने वाली है।
10 साल के यूएस ट्रेजरी नोट पर उपज के लिए दैनिक चार्ट
Refinitiv XENITH
10 साल के यूएस ट्रेजरी नोट पर उपज के लिए दैनिक चार्ट से पता चलता है कि यह उपज 11 जनवरी से एक "डेथ क्रॉस" के तहत रही है जो कम पैदावार का पक्षधर है। 50-दिवसीय सरल चलती औसत 200-दिवसीय सरल चलती औसत से नीचे गिर गई, यह दिखाने के लिए कि कम पैदावार का पालन होगा। उस दिन, यह पैदावार 2.70% थी, और यह 28 मार्च को घटकर 2.34% की 2019 कम उपज थी।
10-वर्षीय ट्रेजरी की उपज 20 मार्च के बाद से 2.605% पर अपने अर्ध-धुरी से नीचे रही है, जब एफओएमसी ने मौद्रिक नीति के बारे में अधिक स्पष्ट दृष्टिकोण की घोषणा की। पैदावार पिछले सप्ताह 2.414% पर बंद हुई, इस सप्ताह के लिए मेरी धुरी 2.466% थी। मैं 2.576% और 2.759% पर मासिक और त्रैमासिक मूल्य स्तर दिखाता हूं। पैदावार एक स्पष्ट संकेत है कि यूरोप में आर्थिक कमजोरी अमेरिकी खजाने में "सुरक्षा के लिए उड़ान" में मदद कर रही है।
10 साल के यूएस ट्रेजरी नोट पर उपज के लिए साप्ताहिक चार्ट
Refinitiv XENITH
10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी नोट पर उपज के लिए साप्ताहिक चार्ट में पैदावार में गिरावट देखी गई है, जो कि सप्ताह अक्टूबर 12 के दौरान 3.26% के उच्च स्तर से शुरू हुई थी, जब शेयर बाजार चरम पर था। यह सप्ताह २.३४०% से इस सबसे कम पैदावार को निर्धारित करता है, २.३५६% पर २००-सप्ताह की सरल चलती औसत, या "उल्टा मतलब है, " को पकड़े हुए। चार्ट निम्न पैदावार को आगे बढ़ने का पक्षधर है, नोट के साथ इसका पांच सप्ताह का संशोधित मूविंग एवरेज 2.593% है। इस सप्ताह 12 x 3 x 3 साप्ताहिक धीमी स्टोचस्टिक रीडिंग 22.8 पर 25.55 से घटकर 21.87 रह गई।
SPDR S & P 500 ETF (SPY) के लिए दैनिक चार्ट
Refinitiv XENITH
एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ (एसपीवाई), जिसे स्पाइडर ईटीएफ के रूप में भी जाना जाता है, अपने 20 दिसंबर के ऊपर 20.8% है, जो $ 233.76 के 26% से कम है और सेप्ट 21 पर सेट किए गए 293.96 डॉलर के अपने सभी समय के इंट्राडे हाई के नीचे 3.9% है। यह बुल मार्केट रैली का अनुसरण करता है। सितंबर के अंत में 293.94 डॉलर के उच्चतर इंट्रा डे से भालू बाजार में गिरावट 21 सितंबर से 21 दिसंबर तक कम है। फंड ने 26 दिसंबर को "प्रमुख उलटफेर" दिन देखा, क्योंकि उस दिन $ 246.18 के करीब दिसंबर के 24 डॉलर से अधिक 24.83 डॉलर था।
31 दिसंबर को $ 249.92 के करीब मेरे स्वामित्व वाले एनालिटिक्स के लिए एक महत्वपूर्ण इनपुट था, और दो प्रमुख स्तर खेल में बने रहे। सेमीयनुअल वैल्यू लेवल $ 266.14 है, जिसमें सालाना रिस्क लेवल 285.86 डॉलर है। 29 मार्च को 282.48 डॉलर के करीब मेरे एनालिटिक्स में भी इनपुट था, जिसके परिणामस्वरूप मासिक मूल्य स्तर $ 272.17 था, जो साप्ताहिक जोखिमपूर्ण स्तर 287.14 डॉलर था और यह तिमाही जोखिम भरा स्तर 297.56 के उच्च स्तर पर था।
SDDR S & P 500 ETF के लिए साप्ताहिक चार्ट
Refinitiv XENITH
मकड़ियों के लिए साप्ताहिक चार्ट सकारात्मक रूप से अधिक खरीदा गया है, जो ईटीएफ के साथ अपने पांच सप्ताह के संशोधित मूविंग एवरेज के साथ $ 276.6 से ऊपर है और इसके 200 सप्ताह के साधारण मूविंग एवरेज से ऊपर है, या "औसत से उल्टा, " $ 238.78 के दौरान यह औसत $ 234.71 के दौरान है। 28 दिसंबर का सप्ताह। 12 x 3 x 3 साप्ताहिक धीमी गति से स्टोकेस्टिक रीडिंग पिछले सप्ताह 89.80 तक पहुंच गई, 22 मार्च को 88.80 से ऊपर और 80.00 की ओवरबॉट थ्रेश से ऊपर बढ़ रही है। SPY संभवत: अप्रैल की शुरुआत में 90.00 से ऊपर की रीडिंग के साथ "फुला देने वाला पैराबोलिक बुलबुला" बन जाएगा।
मेरे मूल्य स्तरों और जोखिम भरे स्तरों का उपयोग कैसे करें: मूल्य स्तर और जोखिम भरे स्तर पिछले नौ साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक और वार्षिक समापन पर आधारित हैं। स्तरों का पहला सेट 31 दिसंबर को बंद होने पर आधारित था। मूल त्रैमासिक, अर्धवार्षिक और वार्षिक स्तर खेल में बने हुए हैं। साप्ताहिक स्तर प्रत्येक सप्ताह बदलता है; प्रत्येक माह के अंत में मासिक स्तर में परिवर्तन होता है।
मेरा सिद्धांत यह है कि बंद होने के बीच नौ साल की अस्थिरता यह मानने के लिए पर्याप्त है कि स्टॉक के लिए सभी संभावित तेजी या मंदी की घटनाओं को स्वीकार किया जाता है। शेयर की कीमत की अस्थिरता को पकड़ने के लिए, निवेशकों को कमजोर स्तर पर शेयरों को खरीदना चाहिए और ताकत पर पकड़ कम करनी चाहिए। एक जोखिम भरा स्तर। एक धुरी एक मूल्य स्तर या जोखिम भरा स्तर है जिसका उसके समय क्षितिज के भीतर उल्लंघन किया गया था। पिवोट्स मैग्नेट के रूप में कार्य करते हैं जो कि उनके समय क्षितिज समाप्त होने से पहले फिर से परीक्षण किए जाने की उच्च संभावना है।
12 x 3 x 3 साप्ताहिक धीमी स्टोचस्टिक रीडिंग का उपयोग कैसे करें: 12 x 3 x 3 साप्ताहिक धीमी स्टोकेस्टिक रीडिंग का उपयोग करने की मेरी पसंद शेयर-प्राइस मोमेंटम पढ़ने के कई तरीकों का समर्थन करने पर आधारित थी, जिसके संयोजन को खोजने के उद्देश्य से। कुछ गलत संकेत। मैंने 1987 के स्टॉक मार्केट क्रैश के बाद ऐसा किया, इसलिए मैं 30 से अधिक वर्षों के परिणामों से खुश हूं।
स्टोकेस्टिक पढ़ने के पिछले 12 सप्ताह के उच्च स्तर, कवर और स्टॉक के लिए बंद हो जाता है। उच्चतम और सबसे कम निम्न बनाम करीबी के बीच मतभेदों की एक कच्ची गणना है। इन स्तरों को तेजी से पढ़ने और धीमी गति से पढ़ने के लिए संशोधित किया जाता है, और मैंने पाया कि धीमी गति से पढ़ने ने सबसे अच्छा काम किया।
00.00 और 100.00 के बीच स्टोकेस्टिक रीडिंग स्केल, 80.00 से ऊपर रीडिंग के साथ ओवरबॉट माना जाता है और 20.00 से नीचे रीडिंग ओवरसोल्ड माना जाता है। हाल ही में, मैंने नोट किया कि स्टॉक्स चरम पर जाते हैं और 90.00 से ऊपर पढ़ने के तुरंत बाद 10% से 20% तक और अधिक गिरावट आती है, इसलिए मैं कहता हूं कि एक "प्रेरक परवलयिक बुलबुला, " एक बुलबुले के रूप में हमेशा पॉप होता है। मैं भी नीचे पढ़ने के लिए संदर्भित करता हूँ 10.00 "के रूप में उपेक्षा करने के लिए बहुत सस्ता है।"
