अनुक्रमित और सार्वभौमिक जीवन बीमा का विपक्ष

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा उन लोगों के बीच बहुत अधिक दिलचस्पी ले रहा है जो इन दिनों अपने जीवन बीमा सुरक्षा के साथ थोड़ी निवेश कार्रवाई की तलाश कर रहे हैं। IUL, जिसे इक्विटी-इंडेक्सड यूनिवर्सल लाइफ इंश्योरेंस के रूप में भी जाना जाता है, एक हाइब्रिड वाहन है।

किसी भी पूरे जीवन बीमा उत्पाद की तरह, यह मृत्यु पर भुगतान की गारंटी देता है। और, अन्य प्रकार के सार्वभौमिक जीवन बीमा की तरह, आईयूएल नकद मूल्य रखता है जो समय के साथ बढ़ता है, क्योंकि प्रीमियम का भुगतान किया जाता है।

आईयूएल के साथ भिन्न यह है कि पॉलिसीधारक पॉलिसी के नकद मूल्य के 100% तक शेयर बाजार सूचकांक, जैसे कि एसएंडपी 500 या नैस्डैक 100 से टाई कर सकता है। शेष भाग, यदि कोई हो, एक निश्चित खाते में जाता है। यदि अनुक्रमित खाता लाभ दिखाता है (आमतौर पर एक महीने के दौरान गणना की जाती है), ब्याज आय का एक प्रतिशत, जिसे "भागीदारी दर" कहा जाता है, को पॉलिसी के नकद मूल्य में जोड़ा जाता है। यदि सूचकांक मूल्य में गिरता है या स्थिर रहता है, तो बीमित का खाता बहुत कम या कुछ भी नहीं होता है।

यद्यपि यह प्रतिभूतियों के प्रदर्शन को दर्शाता है, IUL स्वयं एक निवेश सुरक्षा नहीं है। "नकद मूल्य को बाजार या एक सूचकांक में निवेश नहीं किया जाता है। नकदी मूल्य खाते पर ब्याज जमा करने की दर निर्धारित करने के लिए सूचकांक केवल एक मापने वाला उपकरण है, " रेमंड जेम्स एंड एसोसिएट्स, एवेंटुरा में जॉर्डन निफेल्ड, सीपीए, सीएफपी, बताते हैं Fla।

द अपसाइड

विकास

IUL बीमा का सबसे महत्वपूर्ण लाभ नकदी मूल्य में स्वस्थ लाभ की संभावना है - लाभ जो कि पारंपरिक सार्वभौमिक जीवन या पूरे जीवन बीमा पॉलिसियों सहित कई अन्य प्रकार के वित्तीय उत्पादों पर संभव से काफी अधिक हो सकता है।

पॉलिसीधारकों को एक क्रेडिट फ़्लोर का लाभ मिलता है, आमतौर पर 0% या 1%, इसलिए मौजूदा नकदी मूल्य को खराब प्रदर्शन वाले बाजार में नुकसान से बचाया जाता है। "यदि सूचकांक एक नकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करता है, तो ग्राहक एक नकारात्मक क्रेडिट दर में भाग नहीं लेता है, " निफेल्ड कहते हैं। दूसरे शब्दों में, खाता अपना मूल नकद मूल्य नहीं खोएगा।

कर लाभ

नकद मूल्य कर-स्थगित हो जाता है, और लाभार्थियों के लिए मृत्यु लाभ कर-मुक्त है। पॉलिसी के खिलाफ किए गए ऋण कई मामलों में कर-मुक्त भी हैं। प्रीमियम का भुगतान कर-बाद के डॉलर के साथ किया जाता है, इसलिए आंशिक और पूर्ण निकासी (भुगतान की गई प्रीमियम की राशि तक) कर-मुक्त होती है, भी।

अन्य भत्तों

विभिन्न प्रकार की सवारियों के लिए नेफेल्ड इंगित करता है जो पॉलिसी को अधिक आकर्षक (और मूल्यवान) बनाने के लिए उपलब्ध हैं, जिसमें गारंटीकृत प्रीमियम, लंबी अवधि की देखभाल और गंभीर बीमारी के लिए मृत्यु लाभ और प्रावधान शामिल हैं।

डाउनसाइड्स

सीमित लाभ

नकद मूल्य में वृद्धि बीमाकर्ता द्वारा सीमित होती है। बीमाकर्ता कैप के ऊपर कुछ भी सहित लाभ का एक हिस्सा रखकर पैसा बनाता है। Niefeld बताते हैं, "उत्पाद पर निर्भर करते हुए, ब्याज दर अधिकतम 10% से 12% है।" "यदि सूचकांक कैप से अधिक प्रतिफल देता है, तो अधिकतम क्रेडिट दर कैप पर आधारित होती है।"

श्रेय दर कैप एक बेलगाम बैल बाजार में निराशाजनक साबित हो सकता है, निफेल्ड को चेतावनी देता है। उस मामले में, निवेशक का पैसा एक ऐसे खाते में बंधा होता है जो अन्य निवेशों को कम कर सकता है। ( IRAs और 401 (k) s के लिए आईयूएल बीमा की तुलना देखें। इसके अलावा, बीमित व्यक्ति को कोई लाभ नहीं हो सकता है। उन्होंने कहा, '' इंडेक्स पर नकारात्मक रिटर्न की एक श्रृंखला 0% ब्याज दर जमा कर सकती है। ''

वादा, वादा

वापसी की संभावित दर अनिवार्य रूप से नीतियों को बेचने वाली कंपनियों द्वारा अपने सबसे अनुकूल प्रकाश में प्रस्तुत की जाती है। बेशक, किसी भी बिक्री प्रतिनिधि द्वारा बड़े रिटर्न की गारंटी नहीं दी जाती है जो बेचने के लिए अपना लाइसेंस रखना चाहता है, लेकिन IUL उत्पादों से दूर रहने वाले सलाहकारों में से कई व्यावहारिक रूप से इंगित करते हैं कि रिटर्न वास्तव में पॉलिसीधारकों की तुलना में बहुत कम हो सकता है, जो प्रत्याशित को प्रोत्साहित करते हैं। जटिल गणनाओं की समझ का अभाव भी अवास्तविक उम्मीदों में योगदान कर सकता है - पॉलिसीधारक लागतों को पूरी तरह से समझ नहीं सकते हैं जो अनिवार्य रूप से मुनाफे में खाते हैं।

जोखिम कारक

जैसा कि किसी भी उत्पाद को इक्विटी से जोड़ा जाता है, IUL 100% सुरक्षित नहीं है। IUL बीमा मानक सार्वभौमिक जीवन बीमा की तुलना में अधिक जोखिम वहन करता है, लेकिन परिवर्तनीय जीवन बीमा पॉलिसियों (जो वास्तव में स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करते हैं) से कम है। "अतिरिक्त ग्राहक जोखिम ब्याज दर में उतार-चढ़ाव का श्रेय देने के कारण है, " निफेल्ड कहते हैं।

इसके अलावा, प्रीमियम बढ़ सकता है। हालाँकि, उन्हें स्थिर बने रहने के लिए डिज़ाइन किया गया है, "अगर मापने वाला सूचकांक प्रत्याशित दर से नीचे लगातार प्रदर्शन करता है, तो भविष्य के वर्षों में प्रीमियम में वृद्धि हो सकती है।" संभावित नुकसान के बारे में अधिक जानने के लिए, अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन नीतियां देखें: ये जोखिम देखें ।

करों

पॉलिसी के खिलाफ बकाया ऋण के साथ मृत्यु की स्थिति में, बकाया ऋण निधि नियमित आयकर के अधीन हो सकते हैं। पॉलिसी रद्द होने की स्थिति में, आय के रूप में लाभ कर योग्य हो जाते हैं। नुकसान कटौती योग्य नहीं हैं।

शुल्क और लागत

फीस आमतौर पर फ्रंट-लोड की जाती है और जटिल क्रेडिट दर गणना में निर्मित होती है, जो कुछ निवेशकों को भ्रमित कर सकती है। फीस बहुत अधिक हो सकती है। लागत एक बीमाकर्ता से अगले तक भिन्न होती है और बीमाधारक की आयु और स्वास्थ्य पर भी निर्भर करती है।

कुछ शुल्क शामिल हैं:

• प्रीमियम व्यय शुल्क - आम तौर पर प्रीमियम से घटाया जाता है इससे पहले कि वह नकद मूल्य पर लागू होता है प्रशासनिक व्यय - आमतौर पर पॉलिसी के नकद मूल्य से मासिक घटाया जाता है बीमा लागत - मृत्यु लाभ, पूरक लाभ और सवार रुपये को कवर करने के लिए पॉलिसी से ली गई अतिरिक्त कटौती और कमीशन - कुछ नीतियाँ खाता स्थापित करने या प्रबंधित करने के लिए अग्रिम या वार्षिक शुल्क वसूलती हैं - यदि पॉलिसी रद्द की जाती है या ऋण या निकासी की जाती है, तो जब्त की गई राशि। कुछ मामलों में, आंशिक वापसी लेने से स्थायी रूप से मृत्यु लाभ कम हो जाएगा।

पॉलिसी रद्द करने या सरेंडर करने पर अधिक लागत लग सकती है। उस मामले में, "नकद-आत्मसमर्पण मूल्य भुगतान किए गए संचयी प्रीमियम से कम हो सकता है, " निफेल्ड कहते हैं।

तल - रेखा

समर्थकों के लिए, एक IUL नीति दोनों दुनिया में सबसे अच्छी है। एक मृत्यु लाभ के साथ, पॉलिसीधारकों को बाजार में कोई प्रत्यक्ष निवेश नहीं होने के साथ एक निश्चित अनुबंध मिलता है। वे सभी (या बहुत) शेयर बाजार में उछाल का लाभ उठाते हैं और बस्ट के दर्द से सुरक्षित रहते हैं।

गुप्तचरों ने चेतावनी दी है कि IULs महंगी हो सकती हैं, जिसमें छिपी हुई फीस और लागत का असंख्य है। इसके अलावा, वे जटिल, उन्नत वित्तीय उत्पाद हैं जिन्हें बीमाधारक की ओर से गहरी समझ की आवश्यकता होती है।

फिर भी, अनुभवहीन के लिए एक IUL नीति एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकती है, क्योंकि निवेश के लिए कोई वास्तविक विकल्प नहीं हैं। फर्श और कैप के कारण, आईयूएल "एक इक्विटी उत्पाद की तुलना में एक निश्चित आय वाले उत्पाद के अधिक करीब है, " निफेल्ड कहते हैं। आदर्श ग्राहक "एक व्यक्ति जो जीवन बीमा चाहता है / चाहता है, जिसके पास चर उत्पाद के लिए जोखिम सहिष्णुता नहीं है, रिटर्न की निश्चित दर से अधिक एक क्रेडिट दर प्राप्त करने के लिए कुछ जोखिम उठाएगा।"