वैकल्पिक निवेशों के पक्ष और विपक्ष

एक बार संस्थागत और उच्च-नेट-मूल्य वाले निवेशकों के डोमेन के बाद, वैकल्पिक निवेश लोकप्रियता में वृद्धि जारी रखते हैं और खुदरा (व्यक्तिगत) निवेशकों के पोर्टफोलियो में अपना रास्ता बना रहे हैं।

यहां कुछ विकल्प और विकल्प और तरीके दिए गए हैं और सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए इन गैर-पारंपरिक निवेशों से संपर्क कर रहे हैं।

विकल्प उल्टा

वैकल्पिक निवेश आमतौर पर शेयर बाजार से संबंधित नहीं होते हैं, जिसका अर्थ है कि वे एक पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं और अस्थिरता को कम करने में मदद करते हैं। वे पारंपरिक निवेश में उपलब्ध कर लाभ की पेशकश नहीं कर सकते हैं।

किसी भी निवेश की तरह, विकल्प के लिए वापसी की दर की गारंटी नहीं है, लेकिन इसके लिए पारंपरिक निवेश की तुलना में अधिक होने की संभावना है। व्यक्तिगत निवेशकों के विभागों में विकल्पों के समर्थकों को बनाए रखने के लिए उनके पास अब परिष्कृत निवेश और संभावित रूप से उच्च रिटर्न तक पहुंच है, जो अपेक्षाकृत हाल ही में केवल संस्थानों के लिए उपलब्ध थे, जैसे कि पेंशन फंड और नींव, और अमीर।

जोखिम

वैकल्पिक निवेश पारंपरिक निवेश वाहनों की तुलना में अधिक जटिल हैं। उनके पास अक्सर उच्च शुल्क होता है, और वे पारंपरिक निवेश जैसे स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं। बहुसंख्यक लोगों को निवेश में निवेश किया जाता है, जिससे उन्हें नियमित आधार पर बाहर निकलना और कीमत चुकाना मुश्किल हो जाता है।

किसी भी निवेश के साथ, उच्च रिटर्न की संभावना का मतलब उच्च जोखिम भी है।

विपक्ष पर काबू पाने

तरलता और मूल्य पारदर्शिता प्रदान करना जो औसत खुदरा निवेशक को अपील करता है, 2008 में वित्तीय संकट के बाद से तरल वैकल्पिक निवेशों का प्रसार हुआ है।

लिक्विड वैकल्पिक फंडों में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड शामिल हैं जो जोखिम को कम करने के लिए हेज फंडों के समान रणनीतियों का उपयोग करते हैं। उनके निवेश आमतौर पर स्टॉक और बॉन्ड से संबंधित नहीं होते हैं।

निजी इक्विटी जैसे वैकल्पिक निवेश भी 401 (के) प्लेटफार्मों पर अपना रास्ता बना रहे हैं। निजी इक्विटी फंडों की अंतर्निहित परिसंपत्तियां आम तौर पर अनूठे और मूल्य के लिए कठिन होती हैं, जो परिभाषित योगदान योजनाओं में उन्हें पेश करते समय एक चुनौती पैदा करती हैं। नियोजित योगदान योजना प्रतिभागियों को प्रस्तावित निवेश विकल्पों पर प्रतिदिन तरलता और मूल्य प्रदान करती है। तरलता और मूल्य निर्धारण की चुनौतियों को दूर करने के लिए, निजी इक्विटी फर्म लक्ष्य-तिथि फंड और सामूहिक निवेश ट्रस्टों के माध्यम से निजी इक्विटी जोखिम की पेशकश करना चाहते हैं।

401 (के) योजनाओं में एक विकल्प के रूप में निजी इक्विटी के अधिवक्ताओं का कहना है कि औसत निवेशक अब संभावित उच्च रिटर्न तक पहुंच प्राप्त करेंगे, जो कि इस प्रकार के गैर-पारंपरिक निवेश पैदावार की तुलना में सामान्य सादे-वेनिला विकल्पों की तरह है- जैसे म्यूचुअल फंड और स्टॉक और बांड - जिसमें से उन्हें चुनना है।

वैकल्पिक निवेश के लिए आउटलुक

रणनीति और (पूर्व में Booz एंड कंपनी) के अनुसार, वैकल्पिक निवेश 2020 तक दुनिया भर में $ 18.1 ट्रिलियन तक बढ़ जाएगा। इसका कारण यह है कि निवेश फर्मों ने उन वैकल्पिक फंडों के लिए प्रवेश आवश्यकताओं को कम कर दिया है जो विकल्पों की ओर उन्मुख हैं। इसके अलावा, निवेशकों ने स्वयं बांड, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के सामान्य मिश्रण के अलावा कुछ के लिए एक स्वाद विकसित किया है। कई उभरती हुई अर्थव्यवस्थाएं बचत-उन्मुख दृष्टिकोण से निवेश के दृष्टिकोण पर स्विच कर रही हैं, जिससे खुद को नए अवसरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बना दिया गया है।

हालाँकि, यह दृष्टिकोण बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी में निवेश के आगमन को देखते हुए रूढ़िवादी हो सकता है। यह निवेश विकल्प लड़खड़ा सकता है, लेकिन दुनिया भर के संस्थानों की इसमें दिलचस्पी की मात्रा बताती है कि यह उच्च-जोखिम / उच्च-वापसी वाले वाहनों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प हो सकता है।

एक और निवेश जो बहुत सारा पैसा आकर्षित कर रहा है वह है इक्विटी क्राउडफंडिंग। व्यक्तिगत निवेशक इन अवसरों की पेशकश करने वाली ऑनलाइन साइटों के माध्यम से एक नई कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं। यह एक बहुत ही उच्च जोखिम वाला निवेश है क्योंकि कई नई कंपनियां विफल हो जाती हैं। लेकिन छोटे निवेशकों के लिए इस विकल्प को आकर्षक बनाने के लिए पर्याप्त निवेशक सफलता की कहानियां हैं।

तल - रेखा

वैकल्पिक निवेश निवेशकों के लिए अधिक लोकप्रिय हो रहे हैं। इन गैर-पारंपरिक निवेशों के समर्थकों का कहना है कि औसत निवेशक अब उन संपत्तियों तक पहुंच बनाएंगे जो शेयर बाजार से संबंधित नहीं हैं, म्यूचुअल फंड, स्टॉक और बॉन्ड की तुलना में विविधीकरण और संभावित उच्च रिटर्न की पेशकश करते हैं। वैकल्पिक जटिल हैं और अक्सर पारंपरिक निवेशों की तुलना में अधिक जोखिम होता है, जिसमें अधिकांश व्यक्तिगत निवेशक आदी होते हैं। वित्तीय सलाहकारों के लिए, शिक्षा तब महत्वपूर्ण होती है जब ग्राहक के पोर्टफोलियो के लिए इन निवेशों की सिफारिश करने की बात आती है।