कम की क्षमता

कम लागत के साथ ट्रेडिंग विकल्पों पर विचार करते समय, "सस्ते विकल्पों" और "कम-कीमत वाले विकल्पों" के बीच के अंतर को समझना महत्वपूर्ण है। अनिवार्य रूप से, सस्ते विकल्पों में बहुत कम संभावनाएं होती हैं, और इसलिए तदनुसार कीमत होती है, जबकि कम-कीमत वाले विकल्प। वे जिन्हें अंडरवैल्यूड माना जाता है और इसलिए उनकी वास्तविक क्षमता की तुलना में कम कीमत होती है वारंट हो सकता है।

सस्ते विकल्पों के विपरीत, वास्तव में कम कीमत वाले विकल्पों को इंगित करना सीखना, उन विकल्पों के क्षेत्र में किसी भी सफल ट्रेडिंग के लिए आधार है, जिनके लिए विशिष्ट प्रारंभिक परिव्यय से कम की आवश्यकता होती है।

कम-कीमत वाले विकल्पों का व्यापार करने का एक फायदा यह है कि वे आमतौर पर उच्चतर मूल्य वाले विकल्पों द्वारा उत्पादित प्रतिशत की तुलना में अधिक प्रतिशत प्रतिफल का उत्पादन करते हैं।

बाजार की अस्थिरता का फायदा उठाने वाली विकल्प रणनीतियों को कम-कीमत वाले ट्रेडिंग से मुनाफा कमाने की कुंजी है। आम तौर पर, उच्च अस्थिरता का अर्थ उच्च विकल्प मूल्य होता है, और यदि कोई व्यापारी ऐसी स्थिति की पहचान करने में सक्षम होता है, जहां एक विकल्प मूल्य अपनी बढ़ी हुई अस्थिरता को ध्यान में रखते हुए नहीं बढ़ा है, तो वे अधिक लाभ के लिए एक संभावित विकल्प की पेशकश करते हुए एक अव्यवस्थित विकल्प देख सकते हैं। एक कम परिव्यय।

विकल्प ट्रेडिंग के पीछे दो मूल विचार या तो अटकलें हैं या हेजिंग, और इन मामलों में कम कीमत वाले विकल्प लागू हो सकते हैं। बाजार की भावी दिशा पर सट्टा लगाते समय, सट्टेबाजी को अक्सर कुछ हद तक संदिग्ध व्यवहार के रूप में देखा जाता है, यह तर्क दिया जा सकता है कि निवेश की रक्षा के लिए हेजिंग, या विकल्पों का उपयोग करना अभी भी अटकलबाजी का एक रूप है, जैसे कि, अगर आंदोलन के खिलाफ बचाव किया जा रहा है नहीं होता है, सुरक्षा बनाने में निवेश किया गया पैसा खो जाता है। हेजिंग की एक विधि के रूप में कम कीमत वाले विकल्पों का उपयोग करना कम से कम यह सुनिश्चित कर सकता है कि किसी निवेश की रक्षा के लिए जितना पैसा खर्च किया जा रहा है, वह रणनीति के परिणाम की परवाह किए बिना जोखिम के लिए इतनी पर्याप्त राशि नहीं है।

कम-मूल्य वाले विकल्पों का व्यापार करते समय समझे जाने वाले क्षेत्र

1. विकल्प के रूप में उत्तोलन:

व्यापारिक विकल्पों में उत्तोलन पूंजी कार्य की समान मात्रा को अधिक प्रभावी और लाभप्रद रूप से बनाने के बारे में है। ट्रेडिंग में लीवरेज की परिभाषा के लिए देखें।

जबकि एक विकल्प व्यापार पर वापसी के रूप में प्राप्त वास्तविक नकद राशि छोटी होती है, बराबर स्टॉक निवेश पर वापसी की प्रतिशत वृद्धि की तुलना में प्रतिशत वृद्धि अक्सर काफी अधिक होती है। विकल्प पर व्यापार भी राशि का केवल कुछ अंश खोने का जोखिम उठाता है जो स्टॉक पर खो सकता है।

इसका प्रभावी रूप से अर्थ यह है कि पूंजी की समान मात्रा का उपयोग निवेश की व्यापक व्यापक विविधता में एक बहुत अधिक संभावित रिटर्न के साथ किया जा सकता है और प्रति निवेश बहुत अधिक जोखिम होता है, जो वास्तव में उत्तोलन का मूल्यवान उपयोग है।

2. भविष्य की अस्थिरता:

विकल्प ट्रेडिंग में, और विशेष रूप से कम-कीमत वाले विकल्पों में ट्रेडिंग करने के लिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि भविष्य की अस्थिरता, या इम्प्लाइड अस्थिरता की भविष्यवाणी कैसे की जाती है, यह मापने के लिए उपयोग किया जाता है कि एक विकल्प का प्रीमियम कितना अपेक्षाकृत उच्च या कम है।

इसकी ऐतिहासिक अस्थिरता के संबंध में एक विकल्प की निहित अस्थिरता की तुलना का उपयोग करके एक व्यापारी भविष्य के स्टॉक आंदोलन की संभावना को कम करने की अनुमति दे सकता है। बाधाओं और संभावनाओं का यह आकलन व्यापारी को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या कम-कीमत वाला विकल्प वास्तव में एक अच्छा सौदा है, और एक निश्चित परिणाम की उचित अपेक्षा के साथ एक व्यापार को सर्वश्रेष्ठ करने के लिए।

तकनीकी विश्लेषण उपकरण, जैसे चार्ट और कैंडलस्टिक पैटर्न, या वॉल्यूम, भावना और अस्थिरता संकेतक का उपयोग करना, विकल्प ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए एक तर्कसंगत और ठोस आधार प्रदान करता है।

तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करना एक सफल व्यापारिक रणनीति बनाने के लिए आवश्यक अंतर्दृष्टि प्रदान करेगा, निम्नलिखित जैसे मानदंड को लागू करेगा…..

उदाहरण में कि निहित अस्थिरता स्टॉक के ऐतिहासिक मूल्य आंदोलन की तुलना में कम है, इसे एक संकेत के रूप में लिया जा सकता है कि इस विकल्प पर एक संभावित संभावित व्यापार किया जा सकता है। यदि स्टॉक अपनी ऐतिहासिक अस्थिरता की दर से आगे बढ़ना जारी रखता है, तो वर्तमान निहित अस्थिरता को धीमा करने के बजाय, एक वापसी की उम्मीद की जा सकती है जो उच्च मूल्य को ध्यान में रखते हुए उच्चतर अस्थिरता की आज्ञा होगी, जिसका अर्थ है कि कम कीमत का भुगतान किया जा सकता है। एक सौदा माना जाता है - बशर्ते कि बाजार इस रणनीति के अनुसार व्यवहार करे।

एक प्रमुख समाचार घटना एक नाटकीय स्टॉक मूल्य आंदोलन बना सकती है, और यह आमतौर पर निहित अस्थिरता में एक बड़ी वृद्धि के साथ है। इस नाटक के बाद के महीनों में, स्टॉक आमतौर पर कुछ हद तक स्थिर हो जाएगा, जबकि आगे के समाचारों की प्रतीक्षा है। अक्सर अनुभवी तंग व्यापारिक सीमा आमतौर पर निहित अस्थिरता में गिरावट का कारण बनती है। यदि एक व्यापारी का मानना ​​है कि एक मूल्य ब्रेकआउट आसन्न है, तो वे मौजूदा कम लागत पर विकल्प खरीद सकते हैं, और यदि उनकी भविष्यवाणी सही है, तो खरीद को एक सौदा माना जा सकता है। इसके विपरीत, यदि व्यापारी की समय सीमा के भीतर संकीर्ण ट्रेडिंग रेंज से बाहर निकलने में विफल रहता है तो नुकसान हो सकता है।

एक विकल्प का वास्तविक मूल्य निर्धारित करने का दूसरा तरीका इसकी कीमत के साथ तुलना करने के लिए यह पता लगाने के लिए कि क्या विकल्प वास्तव में है, एक कम कीमत वाला विकल्प, या बस एक सस्ता विकल्प, ब्लैक-स्कोल्स मॉडल का उपयोग कर रहा है - एक गणितीय विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल।

अंडरटेक करने की रणनीतियाँ

हालांकि यह हाई प्रोफाइल स्टॉक, बिग-नाम, बिग-मनी स्टॉक द्वारा उत्पन्न चर्चा में बह जाने के लिए लुभावना हो सकता है, हमेशा बड़े प्रतिशत रिटर्न का उत्पादन नहीं करते हैं। वास्तव में विपरीत सामान्य रूप से सही है, कम कीमत वाले शेयरों में आमतौर पर उच्च कीमत वाले विकल्पों की तुलना में उच्च प्रतिशत बढ़ने की अधिक संभावना होती है।

यद्यपि इस प्रकार के विकल्पों में लंबी अवधि के लिए, पैसे के विकल्पों की तुलना में कम लागत होती है, फिर भी वे आमतौर पर "सस्ते" विकल्प होते हैं और "कम कीमत वाले" विकल्प नहीं होते हैं। यह अक्सर लुभावना होता है, विशेष रूप से अनुभवहीन विकल्प व्यापारियों के लिए, सबसे सस्ता विकल्प प्राप्य व्यापार करने के लिए। वे तर्क देते हैं कि वे अपने जोखिम को कम कर रहे हैं, और सस्ते विकल्पों का व्यापार करते समय निश्चित रूप से पूंजी परिव्यय की मात्रा को कम कर सकते हैं, 100% नुकसान का जोखिम बहुत बढ़ जाता है क्योंकि इन सस्ते विकल्पों में बेकार को समाप्त करने की बहुत अधिक संभावना है।

बस कहा गया है, एक उच्च-डेल्टा विकल्प एक ऐसा विकल्प है जिसमें धन समाप्त होने की संभावना अधिक होती है। एक विकल्प जो पहले से ही पैसे में है, एक उच्च डेल्टा है, और यदि इस प्रकार का विकल्प अपेक्षाकृत कम कीमत पर खरीदा जा सकता है, तो संभावित जीतने और सार्थक व्यापार के लिए यह सबसे अच्छा परिदृश्य है। उच्च-डेल्टा विकल्पों का एक और लाभ यह है कि वे अंतर्निहित स्टॉक के लिए अधिक समान प्रदर्शन करते हैं, जिसका अर्थ है कि जब स्टॉक चलता है, तो विकल्प तेजी से मूल्य का मूल्यांकन करेंगे।

समाप्ति के लिए कम समय के साथ विकल्प सस्ता होने का कारण यह है कि उनके पास अवसर की एक छोटी खिड़की है जिसमें लाभ का एहसास करना है। हालांकि निवेश आकर्षक लग सकता है क्योंकि इसके लिए बड़े पूंजी परिव्यय की आवश्यकता नहीं होती है, लाभ वापस करने वाले क्लोज़-टू-एक्सपायरी विकल्प की कम संभावना का मतलब है कि इस प्रकार का व्यापारी बाधाओं के खिलाफ दांव लगा रहा है। समय से कम कीमत के विकल्पों का व्यापार करते समय समाप्ति से पहले उचित मात्रा में विकल्प खरीदना एक सफल ट्रेडिंग रणनीति का हिस्सा है।

जब कम-कीमत वाले विकल्पों को खरीदने के लिए स्टॉक का चयन करते हैं, तो वर्तमान प्रवृत्ति की निरंतरता की संभावना को स्थापित करने के लिए भावना विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है। जब कीमतों में ऊपर की ओर नकारात्मक या भालू जैसी गतिविधि होती है, जैसे कि पुट ऑप्शन की बढ़ी हुई ट्रेडिंग, अधिक कम ब्याज, और आशावादी विश्लेषक की रेटिंग से कम, यह अक्सर खरीदने के लिए एक अच्छे समय का संकेत दे सकता है। जैसा कि शेयर की कीमत चढ़ना जारी है, naysayers अक्सर संभावित खरीदार बन जाते हैं जो अंततः अपने कयामत और उदासी को छोड़ने के बाद बैंडवाग पर चढ़ते हैं। वैकल्पिक रूप से, एक ऊपर की ओर बढ़ने वाले स्टॉक के लिए व्यापक उत्साह यह संकेत दे सकता है कि अधिकांश खिलाड़ी पहले ही प्रवृत्ति में प्रवेश कर चुके हैं, और यह कि यह अपने चरम पर पहुंच सकता है।

तकनीकी विश्लेषण के कार्यान्वयन से कम कीमत वाले विकल्पों का व्यापार करते समय बाजार की आवाजाही और स्थितियों को बेहतर बनाने के लिए व्यापार के चयन और समय के लिए एक ध्वनि आधार प्रदान किया जा सकता है। अंतर्निहित स्टॉक का एक स्पष्ट परिप्रेक्ष्य हमेशा व्यापारी को एक सफल व्यापार बनाने के लिए एक लाभ प्रदान करता है।

7. शालीनता और लालच से बचें:

कम निहित अस्थिरता का अर्थ है कम विकल्प की कीमतें, और अक्सर बाजार में लालच या शालीनता का परिणाम होता है। कम लागत वाले विकल्पों की सफलतापूर्वक पहचान और व्यापार करने के लिए, यह महत्वपूर्ण है कि एक व्यापारी शालीनता या लालच के इसी जाल में न पड़े। आत्मसंतुष्ट न बनें और यह मान लें कि कम निहित अस्थिरता और कम विकल्प कीमत का मतलब है कि यह स्वचालित रूप से एक अच्छा सौदा है। सुनिश्चित करें कि यह वास्तव में एक कम लागत वाला विकल्प है, और एक सस्ता विकल्प नहीं है जिसे आप खरीद रहे हैं। सभी प्रकार के व्यापार में, लालच व्यापारी का सबसे बड़ा दुश्मन हो सकता है, इसलिए भारी मुनाफे का सपना देखने के बजाय तर्कसंगत, उचित और सुसंगत निर्णय करना, सफल होने का तरीका है।

माध्य प्रत्यावर्तन का सिद्धांत यह है कि एक नाटकीय आंदोलन के बाद शेयर की कीमतें, उनके माध्य या औसत पर वापस आ जाएंगी। माध्य-प्रत्यावर्तन के मूल में ट्रेडों को रखना निश्चित रूप से एक अचूक रणनीति नहीं है, यह एक स्टॉक के संभावित स्नैप-बैक मूल्य कार्रवाई में प्रवेश करने के लिए समझ में आता है जो कम-कीमत वाले विकल्पों के बजाय अपने "स्नैपिंग पॉइंट" पर पहुंच गया है। अंतर्निहित स्टॉक।

तल - रेखा

एक विकल्प के बीच के अंतर को समझना, जो सस्ता है, सिर्फ इसलिए कि इसमें लाभदायक होने की बहुत कम संभावना है, और एक विकल्प जो वास्तव में कम-कीमत है जो कि अंडरवैल्यूइंग या अस्थिरता विसंगतियों के कारणों के लिए कम-से-विशिष्ट प्रीमियम से सफलतापूर्वक ट्रेडिंग विकल्प की कुंजी है। लागत। प्रभावी रूप से उल्लिखित रणनीतियों को प्रभावी ढंग से लागू करने, और ऊपर सूचीबद्ध सिद्धांतों की एक अच्छी समझ हासिल करने से, एक व्यापारी लगातार जीतने वाले ट्रेडों को बनाने और कुशलतापूर्वक कम कीमत वाले विकल्पों का चयन करके अपनी निवेश पूंजी को प्रभावी ढंग से लाभ उठाने में कुशल हो सकता है।