एक ऑपरेटिंग मार्जिन क्या है?
ऑपरेटिंग मार्जिन यह मापता है कि उत्पादन की परिवर्तनीय लागतों जैसे मजदूरी और कच्चे माल के भुगतान के बाद, लेकिन बिक्री या ब्याज या कर का भुगतान करने से पहले एक कंपनी बिक्री पर कितना लाभ कमाती है। इसकी गणना कंपनी के परिचालन लाभ को उसकी शुद्ध बिक्री से विभाजित करके की जाती है।
ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए सूत्र है
ऑपरेटिंग मार्जिन = आय अर्जित करना
ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना कैसे करें
ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना करते समय, परिचालन आय ईबीआईटी या ब्याज और करों से पहले की कमाई के समान है। ईबीआईटी, या परिचालन आय, बेची गई वस्तुओं की राजस्व माइनस लागत और नियमित रूप से बिक्री, व्यापार चलाने की सामान्य, और प्रशासनिक लागत है, जिसमें ब्याज और करों को छोड़कर।
ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना
ऑपरेटिंग मार्जिन आपको क्या बताता है?
एक कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन, जिसे बिक्री पर रिटर्न के रूप में भी जाना जाता है, यह एक अच्छा संकेतक है कि इसे कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित किया जा रहा है और यह कितना जोखिम भरा है। यह गैर-परिचालन लागत को कवर करने के लिए उपलब्ध राजस्व के अनुपात को दिखाता है, जैसे ब्याज का भुगतान करना, यही वजह है कि निवेशक और ऋणदाता इस पर पूरा ध्यान देते हैं। अत्यधिक परिवर्तनीय ऑपरेटिंग मार्जिन व्यापार जोखिम का एक प्रमुख संकेतक है। उसी टोकन के द्वारा, कंपनी के पिछले ऑपरेटिंग मार्जिन को देखते हुए यह अनुमान लगाने का एक अच्छा तरीका है कि कमाई में एक बड़ा सुधार टिकने की संभावना है या नहीं।
ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना कैसे करें
कंपनी के ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना करने के लिए, उसकी शुद्ध आय को उसकी शुद्ध बिक्री राजस्व से विभाजित करें:
ऑपरेटिंग प्रॉफ़िट मार्जिन = OI / SRwhere: OI = ऑपरेटिंग आय = बिक्री राजस्व
परिचालन आय को अक्सर ब्याज और करों (EBIT) से पहले कमाई कहा जाता है। ऑपरेटिंग आय या EBIT वह आय है जिसे आय विवरण पर छोड़ दिया जाता है, सभी परिचालन लागतों और ओवरहेड के बाद, जैसे बिक्री लागत, प्रशासन व्यय और बेची गई वस्तुओं की लागत (COGS) घटाया जाता है:
EBIT = सकल आय (OE + DA) जहां: OE = परिचालन व्ययDA = मूल्यह्रास और परिशोधन
ऑपरेटिंग मार्जिन की सीमाएं
ऑपरेटिंग मार्जिन का उपयोग केवल उन कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाना चाहिए जो एक ही उद्योग में काम करते हैं और, आदर्श रूप से, समान व्यवसाय मॉडल और वार्षिक बिक्री होती है। बेतहाशा अलग-अलग व्यवसाय मॉडल वाले विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के बहुत अलग ऑपरेटिंग मार्जिन हैं, इसलिए उनकी तुलना करना व्यर्थ होगा।
कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता की तुलना करना आसान बनाने के लिए, कई विश्लेषक एक लाभप्रदता अनुपात का उपयोग करते हैं जो वित्तपोषण, लेखांकन और कर नीतियों के प्रभावों को समाप्त करता है: ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई। उदाहरण के लिए, मूल्यह्रास को वापस जोड़कर, बड़ी निर्माण कंपनियों और भारी औद्योगिक कंपनियों के ऑपरेटिंग मार्जिन अधिक तुलनीय हैं।
ईबीआईटीडीए को कभी-कभी नकदी प्रवाह के संचालन के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में उपयोग किया जाता है, क्योंकि यह गैर-नकद खर्चों को छोड़ देता है, जैसे मूल्यह्रास। हालांकि, EBITDA नकदी प्रवाह के बराबर नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह कार्यशील पूंजी में किसी भी वृद्धि के लिए समायोजित नहीं करता है और पूंजीगत व्यय के लिए खाता है जो उत्पादन का समर्थन करने और कंपनी के परिसंपत्ति आधार को बनाए रखने के लिए आवश्यक है - जैसा कि परिचालन नकदी प्रवाह करता है।
ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए अन्य उपयोग
ऑपरेटिंग मार्जिन का उपयोग कभी-कभी प्रबंधकों द्वारा यह देखने के लिए किया जाता है कि कौन सी कंपनी परियोजनाएं सबसे नीचे की पंक्ति में जोड़ रही हैं। हालांकि, ओवरहेड कैसे आवंटित किया जाए यह एक जटिल कारक हो सकता है।
संबंधित अंतर्दृष्टि के लिए, ऑपरेटिंग मार्जिन का विश्लेषण करने के बारे में।
