2019 में अमेरिका-चीन व्यापार विवाद के कारण हुई औद्योगिक गतिविधियों में गिरावट के कारण रेल कंपनियों के माल की मात्रा में गिरावट आई है। जबकि व्यापक बाजार में तुलनीय रिटर्न प्रदान करने के लिए खंड के शेयरों में साल के पहले छमाही में गिरते बोझ के आंकड़े घट गए। पिछले तीन महीनों में, S & P 500 के लगभग 1% के लाभ की तुलना में समूह 2.08% गिर गया है।
वाशिंगटन और बीजिंग ने इस महीने की शुरुआत में व्यापार के मोर्चे पर कुछ प्रगति की, लेकिन आर्थिक विकास 2020 में थोड़ा ठीक होने से पहले शेष वर्ष के लिए सुस्त बने रहने की संभावना है। अक्टूबर के पूर्वानुमान के लिए अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) की रिपोर्ट विश्व सकल घरेलू उत्पाद (अगले वर्ष में जीडीपी) 3.4% की वृद्धि - 2019 में 3% से ऊपर। धीरे-धीरे सुधार करने वाली मैक्रो पृष्ठभूमि के बीच, रेल ऑपरेटरों को भी परिचालन क्षमता से लाभान्वित करना जारी रखना चाहिए जो उन्होंने पिछले कुछ वर्षों में लुढ़का है। हेडकाउंट्स को कम करने से लेकर लागत में कटौती की पहल को लागू करने तक, प्रमुख ट्रेन कंपनियों में से प्रत्येक ने प्रदर्शन को अनुकूलित करने के लिए अथक प्रयास किया है।
एक चार्ट के नजरिए से, प्रमुख रेलमार्गों के बीच प्रमुख तकनीकी स्तरों के ब्रेकआउट्स आने वाले कारोबारी सत्रों में आगे की ओर संकेत करते हैं। नीचे, हम यूनियन पैसिफिक कॉर्पोरेशन (UNP), CSX Corporation (CSX) और नॉरफ़ॉक सदर्न कॉरपोरेशन (NSC) के परिचालन प्रदर्शन पर अधिक विस्तृत नज़र डालते हैं, साथ ही संभावित व्यापारिक रणनीति पर चलते हैं।
यूनियन पैसिफिक कॉर्पोरेशन (UNP)
यूनियन पैसिफिक उत्तरी अमेरिका में रेल संचालन में संलग्न है - कोयला, औद्योगिक उत्पाद, इंटरमॉडल कंटेनर, कृषि सामान, रसायन और मोटर वाहन माल का परिवहन। पिछले सप्ताह, 157-वर्षीय माल वाहक ने तीसरी तिमाही (Q3) समायोजित कर प्रति शेयर (ईपीएस) $ 2.22 $ 5.5 बिलियन के राजस्व पर समायोजित किया। कम लागत के कारण वर्ष की तिमाही से फर्म की निचला रेखा 3.3% बढ़ी। इसके परिचालन खर्च में 10% से $ 3.28 बिलियन की गिरावट आई है, कंपनी के परिचालन अनुपात में एक साल पहले 61.7% से 59.5% तक सुधार हुआ है। मूल्य वृद्धि के साथ-साथ यूनियन पैसिफिक की विवेकपूर्ण संचालन क्षमता ने कारलोड वॉल्यूम में 8% की स्लाइड को ऑफसेट करने में मदद की। रेलमार्ग ऑपरेटर के शेयर का बाजार पूंजीकरण $ 114.44 बिलियन है, जो 2.40% लाभांश उपज प्रदान करता है, और 22 अक्टूबर, 2019 तक लगभग 23% वर्ष है।
हालांकि 50-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (SMA) हाल ही में "डेथ क्रॉस" बेचने के संकेत उत्पन्न करने के लिए 200-दिवसीय SMA से नीचे चला गया है, लेकिन यूनियन पैसिफिक के शेयरों ने कल एक अवरोही चैनल के शीर्ष ट्रेंडलाइन के ऊपर बंद कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप परीक्षण हो सकता है। $ 52.43 पर 52-सप्ताह का उच्च स्तर। जो लोग इस स्तर पर एक कदम का अनुमान लगाते हैं और यहां प्रवेश करते हैं, उन्हें $ 160 से नीचे एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना चाहिए। व्यापार सोमवार के $ 167.07 समापन मूल्य पर एक निष्पादन मानते हुए, लगभग 1: 2.75 (प्रति शेयर बनाम $ 19.43 लाभ प्रति शेयर $ 7.08) का अनुकूल जोखिम / इनाम अनुपात प्रदान करता है।
CSX Corporation (CSX)
$ 54.47 बिलियन के बाजार मूल्य के साथ, CSX पूर्वी संयुक्त राज्य में रेल-आधारित माल परिवहन सेवाएं प्रदान करता है। जैक्सनविले, फ्लोरिडा स्थित ऑपरेटर कोयला उत्पादों, रसायनों, इंटरमॉडल कंटेनरों और ऑटोमोटिव कार्गो की बिक्री करता है। CSX ने भी पिछले हफ्ते अपने 3Q नतीजे जारी किए, 7% कमाई सरप्राइज देने के लिए $ 1.08 का ईपीएस पोस्ट किया। दक्षता में सुधार, कम हेडकाउंट और कम ईंधन लागत ने कंपनी के बेहतर-से-अपेक्षित निचले-पंक्ति प्रदर्शन में योगदान दिया। सितंबर-पूर्व तिमाही में इसका परिचालन अनुपात 58.7% से बढ़कर 56.8% हो गया। इस बीच, रेल के कोयले और इंटरमॉडल खंडों में कमजोरी के बीच अवधि के लिए राजस्व में 4.8% की कमी आई। 22 अक्टूबर, 2019 तक, सीएसएक्स स्टॉक 1.40% लाभांश उपज जारी करता है और वर्ष पर 15.03% वापस आ गया है।
रेल कंपनी के शेयरों ने अप्रैल के बाद से एक घटते-घटते अवरोही चैनल पर नज़र रखी है। गुरुवार को 17 अक्टूबर को पैटर्न की टॉप ट्रेंडलाइन के ऊपर बंद हुई कीमत, फर्म ने अपनी उत्साहित कमाई जारी की, लेकिन अगले दिन उन सभी लाभ को वापस ले लिया जो एक संभावित सिर-नकली ब्रेकआउट की चेतावनी देते थे। हालांकि, बैल ने सोमवार के सत्र में खुद को आश्वस्त किया, स्टॉक 3% से अधिक कूदने के साथ चैनल के ऊपरी प्रतिरोध $ 68 से ऊपर बंद हो गया। जो लोग एक लंबी स्थिति पर सवार होते हैं, उन्हें देर से वसंत या शुरुआती गर्मियों में $ 80 के आसपास लाभ लक्ष्य निर्धारित करना चाहिए और $ 68 पर मध्यवर्ती समर्थन के नीचे रखे गए स्टॉप के साथ व्यापारिक पूंजी की रक्षा करना चाहिए।
नॉरफ़ॉक दक्षिणी निगम (NSC)
नॉरफ़ॉक दक्षिणी कच्चे माल, मध्यवर्ती उत्पादों और ऑटोमोबाइल, कृषि, धातु, रसायन और वन उत्पादों जैसे तैयार माल का रेल परिवहन प्रदान करता है। विश्लेषकों को उम्मीद है कि $ 48.56 रेलमार्ग कंपनी की 3Q EPS $ 2.57 पर आ जाएगी, जो पिछले साल की समान तिमाही की तुलना में अधिक है, जब यह बुधवार को शुरुआती घंटी के आगे की रिपोर्ट करता है। 23 अक्टूबर। ऊपर वर्णित दो रेल ऑपरेटरों की तरह, कमजोर माल खंड अवधि के दौरान नोरफ़ोक की शीर्ष रेखा पर दबाव की संभावना। Q2 में, कंपनी का व्यय अनुपात 64.6% से 63.6% तक सुधर गया, और लागत में कटौती के उपायों से सितंबर तिमाही में फिर से सुधार होने की उम्मीद है, जो कि 650 मिलियन डॉलर से अधिक की वार्षिक बचत को चलाने के लिए व्यय में कमी की योजना का हिस्सा है। 2020 तक। $ 186.19 पर ट्रेडिंग और 2.07% लाभांश उपज का भुगतान करते हुए, नॉरफ़ॉक दक्षिणी स्टॉक ने 26.29% YTD प्राप्त किया है, जो कि 22 अक्टूबर, 2019 तक रेल उद्योग के औसत को लगभग 5% से बेहतर बना रहा है।
नॉरफ़ॉक के शेयरों ने जनवरी और अप्रैल के बीच अपने वाईटीडी लाभ में से अधिकांश को जोड़ा है लेकिन तब से ज्यादातर फुटपाथ को कम करने के लिए कारोबार किया है। पिछले तीन महीनों में एक "डब्ल्यू" पैटर्न नीचे का गठन हुआ है, जो उल्टा संभव उलट का संकेत देता है। इसके अलावा, जैसा कि पैटर्न के सबसे हालिया निचले हिस्से ने कम उकेरा है, सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) ने एक उथले कम जाली - को एक तेजी से विचलन के रूप में संदर्भित किया है जो विक्रेता की गति को धीमा करने का संकेत देता है। खरीद संकेत सोमवार को आया जब स्टॉक पैटर्न के नेकलाइन और 200-दिवसीय एसएमए दोनों के ऊपर बंद हो गया। प्रवेश करने वाले व्यापारियों को $ 205 के स्तर पर महत्वपूर्ण ओवरहेड प्रतिरोध के लिए एक कदम की तलाश करनी चाहिए और जगह $ 180 से नीचे कहीं रुक जाती है।
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