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गैर-उद्देश्य ऋण क्या है?

एक गैर-उद्देश्य ऋण एक वैकल्पिक प्रकार का ऋण है जिसमें अक्सर निवेश प्रतिभूतियों का उपयोग संपार्श्विक के रूप में किया जाता है और जटिल संरचना पर निर्भर करता है। विनियमित गैर-उद्देश्य ऋण कुछ विशिष्ट सरकारी-नियामक प्रलेखन आवश्यकताओं के साथ ब्रोकरेज और वित्तीय संस्थानों द्वारा पेश किए जा सकते हैं।

गैर-उद्देश्य ऋण कैसे काम करता है

विनियमित गैर-उद्देश्य ऋण एक उधारकर्ता को ऋण संपार्श्विक के रूप में एक निवेश पोर्टफोलियो का उपयोग करने की अनुमति देता है, लेकिन आय का उपयोग खरीद, व्यापार या प्रतिभूतियों की खरीद के लिए नहीं किया जा सकता है। इस प्रकार के ऋण का एक फायदा यह है कि यह निवेशकों को अपने निवेश को बेचने के बिना धन तक पहुंच प्रदान करता है।

आम तौर पर, गैर-उद्देश्य वाले ऋण को विभिन्न प्रकार के उधार प्लेटफार्मों में एक उधार श्रेणी के रूप में चित्रित किया जा सकता है। आमतौर पर, उधारदाताओं को व्यक्तिगत ऋण के लिए एक ऋण उद्देश्य को निर्दिष्ट करने के लिए उधारकर्ता की आवश्यकता होगी। यह विशेष रूप से ऑनलाइन ऋण देने वाले प्लेटफार्मों के साथ महत्वपूर्ण है जहां खुदरा और संस्थागत निवेशक अपने विशेष उद्देश्य से ऋण में निवेश करना चुनते हैं।

विनियमों को यह बताने के लिए वित्तीय संस्थानों की आवश्यकता है कि क्या ऋण एक गैर-उद्देश्य या उद्देश्य ऋण है। यह नियमन यू। उधारकर्ताओं के तहत फेडरल रिजर्व द्वारा विनियमित किया जाता है जो एक गैर-उद्देश्य ऋण प्राप्त करता है, उसे ऋण की शर्तों और इसके गैर-उद्देश्य दायित्वों का विस्तार करते हुए एक अनुपालन फ़ॉर्म पूरा करना चाहिए।

ऋण मंच श्रेणियाँ

सामान्य तौर पर, ऑनलाइन ऋण प्लेटफ़ॉर्म गैर-उद्देश्य ऋण की पेशकश कर सकते हैं जो उधारकर्ताओं द्वारा प्राप्त किए गए व्यक्तिगत ऋण हैं, जिनके उपयोग के लिए कोई विशिष्ट उद्देश्य नहीं है। लेंडिंग क्लब या प्रॉस्पर जैसे प्लेटफ़ॉर्म में ऑनलाइन उधार देने वाले निवेशक अक्सर लोन के उद्देश्य के आधार पर प्लेटफ़ॉर्म लोन में निवेश करेंगे, इसलिए यह वर्गीकरण निवेश जोखिम विश्लेषण में भी एक विचार प्रदान कर सकता है।

गैर-उद्देश्य ऋण निवेशकों को अपने निवेश को बेचने के बिना धन तक पहुंच प्रदान करते हैं।

गैर-उद्देश्य ऋण बनाम मार्जिन ऋण

गैर-उद्देश्य ऋण को पारंपरिक मार्जिन उधार का एक विकल्प माना जाता है क्योंकि वे एक ऋण को सुरक्षित करने के लिए कई निवेश खातों का उपयोग करने की अनुमति देते हैं। गैर-उद्देश्य और मार्जिन ऋण दोनों ही निवेशकों को लाभांश, ब्याज और प्रशंसा जैसे अपने पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के लाभ प्राप्त करना जारी रखने की अनुमति देंगे। दोनों एक मार्जिन कॉल के अधीन हैं, यदि गिरवी रखी गई प्रतिभूतियों का मूल्य निर्दिष्ट सीमा से कम हो जाता है। बहरहाल, उधार के इन दो प्रकारों के बीच अंतर हैं।

गैर-उद्देश्य ऋण आमतौर पर प्रतिभूतियों के रूप में क्रेडिट (SBLOCs) की समर्थित लाइनों के रूप में विपणन किया जाता है। वे आम तौर पर एक मानक मार्जिन ऋण की तुलना में अधिक जटिल होते हैं। और, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उनका उपयोग प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए नहीं किया जा सकता है, जबकि मार्जिन ऋण आमतौर पर प्रतिभूतियों में निवेश के एकमात्र उद्देश्य के लिए उपयोग किया जाता है।

ब्रोकरेज व्यक्तिगत निवेश खातों पर मार्जिन ऋण प्रदान करते हैं। SBLOC कई खाता निवेशों के उपयोग के माध्यम से उधारकर्ताओं को ऋण प्राप्त करने का अवसर प्रदान करते हैं। कुछ SBLOC को ऋण देने की कार्यवाही प्राप्त करने के लिए एक विशिष्ट खाते की आवश्यकता हो सकती है।

गैर-उद्देश्य ऋण का उदाहरण

चार्ल्स श्वाब अपने प्लेटेड एसेट लाइन ऑफ क्रेडिट उत्पाद के साथ एक उदाहरण प्रदान करता है। आमतौर पर उधारकर्ता अपनी संपार्श्विक संपत्तियों के 70% तक ऋण समझौते के माध्यम से नकद तक पहुंच सकते हैं। पांच साल तक की शर्तें उपलब्ध हैं और केवल लागू शुल्क देर से फीस है। सभी गैर-उद्देश्य ऋणों की तरह, श्वाब की गिरवी रखी हुई रेखा का उपयोग प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए नहीं किया जा सकता है।