वैकल्पिक बंधक साधन (अमी)

एक वैकल्पिक बंधक साधन (AMI) क्या है

एक वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) किसी भी आवासीय बंधक ऋण है जो एक निश्चित दर नहीं है, ब्याज दर, मासिक या आवधिक भुगतान, या चुकौती की शर्तों में पूरी तरह से बंधक बनाना। आमतौर पर, एक वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) संपार्श्विक के रूप में वास्तविक संपत्ति के साथ एक ऋण है।

BREAKING DOWN वैकल्पिक बंधक साधन (AMI)

वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) में परिवर्तनीय ब्याज दरों और केवल-ब्याज वाले ऋण शामिल हैं। अधिकांश एएमआई आवासीय बंधक ऋण हैं। ये गैर-पारंपरिक बंधक अक्सर उपभोक्ताओं के लिए मासिक भुगतान की मात्रा को कम करके और मूल्य उधारकर्ताओं को वित्त कर सकते हैं बढ़ाकर अचल संपत्ति खरीदना आसान बनाते हैं। वे मध्यम श्रेणी के घर खरीदारों के लिए अधिक किफायती आवास प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, वे जो लाभ प्रदान करते हैं वह बंधक की बढ़ती लागत के साथ ऑफसेट हो सकता है यदि उधारकर्ता की आय बंधक भुगतान के समान गति से नहीं बढ़ती है।

इन गैर-निश्चित ब्याज ऋणों में एक परिवर्तनीय ब्याज दर होती है जो समय के साथ उतार-चढ़ाव करती है। दर में अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक का एक आधार होता है जो समय-समय पर बदलता रहता है। जैसे-जैसे बेंचमार्क ऊपर या नीचे बढ़ता है, ऋण के निर्धारित भुगतान भी बढ़ते जाते हैं। एएमआई में प्रिंसिपल का परिशोधन नहीं है। परिशोधन के साथ, कुल मूलधन और ब्याज की गणना ऋण के जीवन पर समान भुगतान में फैलती है।

एक अन्य प्रकार का एएमआई एक ब्याज-केवल बंधक है। ये ऋण एक भुगतान से मूल भाग को छोड़कर एक उधारकर्ता के लिए आवश्यक मासिक भुगतान को कम करते हैं। पहली बार घर खरीदारों के लिए, एक ब्याज-मात्र बंधक भी उन्हें भविष्य के वर्षों में बड़े भुगतान को स्थगित करने की अनुमति देता है जब वे अपनी आय अधिक होने की उम्मीद करते हैं।

अन्य प्रकार के वैकल्पिक बंधक में हाइब्रिड एआरएम, परिवर्तनीय दर बंधक और विकल्प समायोज्य दर बंधक (एआरएम) शामिल हैं, केवल कुछ नाम।

वैकल्पिक बंधक साधन इतिहास

वैकल्पिक बंधक साधन (एएमआई) ऋण पहली बार 1980 के दशक की शुरुआत में लोकप्रिय हुए, जब उच्च ब्याज दरों ने कई पहली बार घर के मालिकों के लिए पहुंच से बाहर कर दिया। होम खरीदार के बंधक भुगतान को कम करने के लिए डिज़ाइन किए गए वैकल्पिक बंधक को बैंकों और बचत संस्थानों ने पेश किया। इन विकल्पों ने खरीदार को एक बड़ा और अधिक महंगा घर बनाने में मदद की।

जैसे ही 2001 और 2005 के बीच ब्याज दरों में गिरावट आई, घर की बिक्री और घर का मूल्य रिकॉर्ड स्तर तक बढ़ गया। वित्तीय संस्थानों ने और भी अधिक वैकल्पिक बंधक ऋणों के साथ जवाब दिया, जैसे कि विकल्प हाथ में मासिक भुगतान की पसंद के साथ ऋण, 100 प्रतिशत वित्तपोषण के साथ कम डाउन-भुगतान ऋण, 40-वर्षीय परिशोधन अनुसूची के साथ ऋण, साथ ही चर- दर बंधक, स्नातक-भुगतान बंधक, और रिवर्स-एन्युटी बंधक। कुछ वैकल्पिक बंधक विशिष्ट उधारकर्ता स्थितियों के लिए उत्पन्न हुए। हालांकि, उन्हें उपयोग करने और बहुत कम उपयोग करने के लिए महंगा है।