मॉर्गन स्टैनली (एमएस) के स्टॉक में मार्च के उच्च स्तर से 18% से अधिक की गिरावट आई है, जो खुद को वर्ष में 8% से अधिक घटा रहा है। स्टॉक S & P 500 से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, जिसमें 8% से अधिक की तेजी आई है। तकनीकी विश्लेषण से पता चलता है कि निवेश बैंक के लिए चीजें बहुत खराब हो सकती हैं। स्टॉक लगभग $ 48.05 की अपनी वर्तमान कीमत से 8% से अधिक गिर सकता है। ऐसा होना चाहिए कि स्टॉक अपने उच्च से 22% से अधिक नीचे हो।
विकल्प व्यापारी बैंक पर मंदी कर रहे हैं, और अगले साल की शुरुआत तक शेयरों में 5% से अधिक की गिरावट देख रहे हैं। स्टॉक में नकारात्मक भावना आय के रूप में आती है और राजस्व वृद्धि अगले साल एक महत्वपूर्ण मंदी देखने के लिए पूर्वानुमान है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: मॉर्गन स्टेनली चिप स्टॉक पर सतर्क हो जाता है ।)
YCharts द्वारा एमएस डेटा
कमजोर तकनीकी चार्ट
चार्ट $ 47.25 पर तकनीकी सहायता के पास स्टॉक को दर्शाता है। यह एक लंबी अवधि के डाउनट्रेंड को भी दर्शाता है जो मार्च के बाद से उच्च स्तर पर है। स्टॉक कई बार डाउनट्रेंड से मुक्त होने में विफल रहा, हाल ही में सितंबर की शुरुआत में विफल रहा। यदि शेयर $ 47.20 के समर्थन से नीचे आता है, तो यह $ 44.10 के रूप में 8% से अधिक की गिरावट के साथ कम हो सकता है।
बेयरिश बेट्स
विकल्प व्यापारी स्टॉक को भी गिरते हुए देखते हैं, 18 जनवरी को समाप्त होने वाले विकल्पों का उपयोग करते हुए। यह वह जगह है जहाँ दांवों की संख्या स्टॉक गिरने की पक्षधर है, जिससे शेयरों की संख्या बढ़ जाती है। ओपन पुट कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या 10, 000 से अधिक है। यह ओपन कॉल की संख्या से लगभग पांच गुना अधिक है। पुट के खरीदार के लिए लाभ कमाने के लिए शेयर को मौजूदा कीमत से लगभग $ 45.50 तक गिरना होगा। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: मॉर्गन स्टेनली के शीर्ष 4 म्यूचुअल फंड होल्डर्स ।)
धीमा विकास
कमाई का दृष्टिकोण मंदी के विचारों का एक कारण हो सकता है। 2019 में आय में वृद्धि धीमी रहने का अनुमान है। पूर्वानुमान 2018 में 36% बढ़कर 4.90 डॉलर प्रति शेयर के मुनाफे की उम्मीद करते हैं। भविष्यवाणियां आगे अनुमान लगाती हैं कि विकास 2019 में 5% और 2020 में 7% तक धीमा हो जाएगा। लेकिन 2019 की कमाई के साथ वर्तमान में 9.4 पर, एक कंपनी की 2019 की आय की वृद्धि दर का लगभग दोगुना भुगतान कर रही है, जिससे स्टॉक 1.9 का पीईजी अनुपात है। इससे भी बुरी बात यह है कि 2015 के बाद से 6 से 14 के ऐतिहासिक पी / ई रेंज की तुलना में यह स्टॉक सस्ता भी नहीं है।
YCharts द्वारा मौलिक चार्ट डेटा
राजस्व वृद्धि भी एनीमिक होने का अनुमान है। वर्तमान पूर्वानुमानों में इस वर्ष 9% से अधिक राजस्व बढ़कर 41.4 बिलियन डॉलर है। लेकिन यह 2019 में 2% और फिर 2020 में केवल 1% रह गया है।
सस्ते स्टॉक की उपस्थिति के बावजूद, बाजार का सुझाव है कि शेयरों में गिरावट जारी है क्योंकि विकास अगले साल और उससे आगे के लिए धीमा होने की तैयारी कर रहा है।
