(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)
माइक्रोन टेक्नोलॉजी इंक। (एमयू) का स्टॉक अपने मई के उच्च स्तर 62.50 डॉलर से 20 प्रतिशत से अधिक गिर गया है। अब स्टॉक 50 डॉलर के अपने मौजूदा मूल्य से 9 प्रतिशत आगे गिरने की ओर अग्रसर है। 20 सितंबर को चौथी तिमाही के नतीजे आने के बाद स्टीप ड्राप्स गिर गया।
विकल्प व्यापारियों ने माइक्रोन की गिरावट भी देखी। वे शर्त लगा रहे हैं कि कमाई के अगले दिन 21 सितंबर तक स्टॉक में 5 प्रतिशत की गिरावट होगी। खुले की संख्या $ 50 स्ट्राइक मूल्य पर खुले कॉल्स को आगे बढ़ाती है।
YCharts द्वारा MU डेटा
तकनीकी डाउनट्रेंड
तकनीकी चार्ट स्टॉक को मई में चरम पर पहुंचने के बाद से तेजी से नीचे की ओर दिखाता है। जितनी बार शेयर ने डाउनट्रेंड की ऊपरी सीमा को मारा है, वह टूटने में विफल रहा है और कम कारोबार किया है। तकनीकी समर्थन का अगला स्तर $ 45.25 के आसपास है, इसकी मौजूदा कीमत से लगभग 9 प्रतिशत की गिरावट है।
हार का मोमेंटम
सापेक्ष शक्ति सूचकांक भी कमजोरी दर्शाता है। मार्च में लगभग 80 के पार पहुंच चुके ओवरबॉट के स्तर से टकराने के बाद यह कम चल रहा है। जब RSI यह 70 या उससे अधिक का स्तर होता है, तो एक स्टॉक ओवरबॉट होता है। आरएसआई के साथ अभी भी गिरते स्टॉक मूल्य से कोई विचलन नहीं दिखा रहा है, यह सुझाव देता है कि स्टॉक को छोड़ रहा है।
वॉल्यूम भी गिर रहा है, जो खरीदारों की अनुपस्थिति का संकेत हो सकता है। जब स्टॉक में महत्वपूर्ण वृद्धि देखी गई, तो पिछली अवधि में वॉल्यूम का स्तर बढ़ गया। हाल के वॉल्यूम स्तर 3 महीने के औसत से काफी नीचे हैं।
अच्छा विकास
मंदी के तकनीकी आंकड़े बताते हैं कि निवेशकों को संदेह हो सकता है कि माइक्रोन वास्तव में विश्लेषकों की आशावादी कमाई के पूर्वानुमान पर आधारित होगा। विश्लेषकों का अनुमान है कि एक साल पहले इसी अवधि में आय 64 प्रतिशत से अधिक बढ़ जाएगी। इस बीच, राजस्व में 34 प्रतिशत से अधिक बढ़कर 8.3 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है। इससे भी अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है कि कंपनी वित्त वर्ष 2019 के लिए मार्गदर्शन प्रदान करेगी।
MU EPS, YCharts द्वारा वर्तमान वित्तीय वर्ष के आंकड़ों का अनुमान लगाता है
माइक्रोन का गिरता स्टॉक - अपने कम मूल्यांकन के साथ - इस विचार का समर्थन करता है कि निवेशकों को कंपनी की महत्वपूर्ण वृद्धि देने की क्षमता के बारे में चिंता है। 2019 के अनुमानों से संकेत मिलता है कि आय में 1 प्रतिशत की गिरावट के साथ लागत में वृद्धि हो सकती है क्योंकि राजस्व 8 प्रतिशत बढ़ता है। तो कोने के आसपास माइक्रोन के परिणामों के साथ, स्टॉक में गिरावट एक अशुभ संदेश भेज सकती है।
