पिरोट्रोस्की स्कोर परिभाषा

पिआट्रोस्की स्कोर क्या है?

पिरोट्रोस्की स्कोर 0-9 के बीच एक असतत स्कोर है जो कि फर्म की वित्तीय स्थिति की ताकत को निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले नौ मानदंडों को दर्शाता है। पियोट्रोस्की स्कोर का उपयोग सर्वोत्तम मूल्य के शेयरों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जिसमें नौ सबसे अच्छे और शून्य सबसे खराब हैं। कंपनी के वित्तीय विवरणों के विशिष्ट पहलुओं के अनुसार, पिओट्रोस्की स्कोर का नाम शिकागो अकाउंटिंग प्रोफेसर जोसेफ पिओत्रोस्की के नाम पर रखा गया था। पहलू हाल के समय (वर्षों) में कंपनी के लेखांकन परिणामों पर केंद्रित हैं। मिले हुए हर मापदंड के लिए (नीचे उल्लेखित), एक बिंदु से सम्मानित किया जाता है; अन्यथा, कोई अंक प्रदान नहीं किया जाता है। इसके बाद सबसे अच्छे मूल्य वाले शेयरों को निर्धारित करने के लिए अंक जोड़े जाते हैं।

चाबी छीन लेना

• Piotroski स्कोर 0-9 के बीच एक असतत स्कोर है जो एक फर्म की वित्तीय स्थिति की ताकत को निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले नौ मानदंडों को दर्शाता है। Piotroski स्कोर एक पसंदीदा मीट्रिक है जिसका उपयोग स्टॉक को जज करने के लिए किया जाता है। यदि किसी कंपनी का स्कोर 8 या 9 है। इसे एक अच्छा मूल्य माना जाता है। यदि स्कोर 0-2 अंकों के बीच जुड़ता है, तो स्टॉक कमजोर माना जाता है।

पाइत्रोस्की स्कोर को समझना

पिआट्रोस्की स्कोर लाभप्रदता में टूट गया है; उत्तोलन, तरलता, और धन का स्रोत; और संचालन दक्षता श्रेणियां, निम्नानुसार हैं:

• सकारात्मक शुद्ध आय (1 अंक) चालू वर्ष में परिसंपत्तियों पर सकारात्मक रिटर्न (1 अंक) चालू वर्ष में सकारात्मक परिचालन नकदी प्रवाह (1 बिंदु) शुद्ध आय (आय की गुणवत्ता) (1 बिंदु) से अधिक होने से परिचालन से नकदी प्रवाह

• पिछले वर्ष की तुलना में वर्तमान अवधि में दीर्घावधि ऋण का निचला अनुपात (घटाया हुआ लाभ) (1 अंक) पिछले वर्ष की तुलना में इस वर्ष अधिक चालू अनुपात (अधिक तरलता) (1 अंक) पिछले वर्ष में कोई नया शेयर जारी नहीं किया गया था। वर्ष (कमजोर पड़ने की कमी) (1 अंक)।

• पिछले वर्ष की तुलना में अधिक सकल मार्जिन (1 अंक) पिछले वर्ष (1 अंक) की तुलना में उच्च संपत्ति कारोबार अनुपात

यदि किसी कंपनी का स्कोर 8 या 9 है, तो इसे एक अच्छा मूल्य माना जाता है। यदि स्कोर 0-2 अंकों के बीच जुड़ता है, तो स्टॉक कमजोर माना जाता है। पियोट्रोस्की के अप्रैल 2000 के पेपर "वैल्यू इनवेस्टिंग: द हिस्टोरिकल फाइनेंशियल स्टेटमेंट इंफॉर्मेशन का यूज से विजेताओं को लॉस से अलग करने के लिए, " ने प्रदर्शित किया कि पिओट्रोस्की स्कोर विधि ने 1976 और 1996 के बीच 23% वार्षिक रिटर्न देखा होगा यदि अपेक्षित विजेताओं को खरीदा गया था और हारने वालों की उम्मीद कम थी। । एक शुरुआती बिंदु के रूप में, पियोट्रोस्की ने सुझाव दिया कि निवेशक मूल्य-टू-बुक मूल्य के मामले में बाजार के निचले 20% के नमूने के साथ शुरू करते हैं।

बेशक, किसी भी निवेश प्रणाली के साथ, पिछले परिणामों को देखने का मतलब यह नहीं है कि यह भविष्य में उसी तरह काम करेगा।

पायरोटस्की विधि के साथ स्कोरिंग

एक्शन में पिओट्रोस्की स्कोरिंग विधि के एक उदाहरण के रूप में, 2016 में फ़ुट लॉकर (FL) के लिए निम्न मानदंड पर ध्यान दें:

• लाभप्रदता: 2016 शुद्ध आय ($ 664, 000, 000) (स्कोर: 1 अंक) 2016 ROA (17%) (स्कोर: 1 अंक) 2016 शुद्ध परिचालन नकदी प्रवाह ($ 816, 000, 000) (स्कोर: 1 अंक) 2016 नकद प्रवाह परिचालन से ($ 816, 000, 000)> शुद्ध आय ($ 664, 000, 000) (स्कोर: 1 अंक) उत्तोलन: 2016 दीर्घकालिक ऋण ($ 127, 000, 000) बनाम 2015 दीर्घकालिक ऋण ($ 129, 000, 000) (स्कोर: 1 अंक) 2016 वर्तमान अनुपात (4.30) बनाम 2015 अनुपात (3.72): 1 अंक) 2016 में कोई नया शेयर जारी नहीं किया गया (स्कोर: 1 अंक) क्षमता: 2016 सकल मार्जिन (33.94%) बनाम 2015 सकल मार्जिन (33.08%) (स्कोर: 1 अंक) 2016 परिसंपत्ति कारोबार अनुपात (2.04) बनाम 2015 (2.02)) (स्कोर: 1 अंक)

2016 में फूट लॉकर का कुल पाइरटोस्की स्कोर पूर्ण 9 था, जिसने पिओट्रोस्की विधि के अनुसार जनवरी 2017 में एक उत्कृष्ट मूल्य प्रस्ताव बनाया।