एसेट एलोकेशन फंड म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हैं जो निवेशकों को परिसंपत्तियों के एक परिवर्तनीय या निश्चित मिश्रण के साथ प्रदान करते हैं। आमतौर पर, ये संपत्ति इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के साथ-साथ नकद और नकद समकक्ष हैं। कुछ परिसंपत्ति आवंटन फंड समय के साथ परिसंपत्ति वर्गों के एक पूर्वनिर्धारित अनुपात को बनाए रखना चाहते हैं, जबकि अन्य आर्थिक और बाजार डेटा का विश्लेषण करते हैं और नियमित रूप से अनुपात में भिन्नता रखते हैं। मार्च 2016 तक निवेशकों के लिए उपलब्ध प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियों के आधार पर, तीन सबसे बड़े परिसंपत्ति आवंटन-आधारित ईटीएफ की एक सूची दी गई है।
पहला ट्रस्ट मल्टी-एसेट डाइवर्सिफाइड इनकम इंडेक्स फंड
एयूएम में $ 761.81 मिलियन के साथ बाजार पर सबसे बड़ा एसेट एलोकेशन फंड फर्स्ट ट्रस्ट मल्टी-एसेट डाइवर्सिफाइड इनकम इंडेक्स फंड (NYSEARCE: MDIV) है। फंड का निवेश उद्देश्य NASDAQ मल्टी-एसेट डाइवर्सिफाइड इनकम इंडेक्स नामक सूचकांक के प्रदर्शन की नकल करना है। सूचकांक एक संशोधित बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांक है जिसे कई परिसंपत्ति खंडों के लिए जोखिम प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सूचकांक में निम्नलिखित शामिल हैं: 20% इक्विटी, 20% पसंदीदा प्रतिभूतियां, 20% रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), 20% मास्टर सीमित भागीदारी (एमएलपी) और 20% उच्च-उपज कॉर्पोरेट ऋण।
सामान्य परिस्थितियों में, MDIV अपनी संपत्ति का कम से कम 90% प्रतिभूतियों में निवेश करता है जो सूचकांक की संरचना से मेल खाते हैं। पोर्टफोलियो में 126 प्रतिभूतियां शामिल हैं, जिसमें 5.35 बिलियन डॉलर का औसत बाजार पूंजीकरण है। हालांकि, बाजार पूंजीकरण की सीमा $ 660 मिलियन से $ 211 बिलियन है। मार्च 2016 तक, फंड का वजन अधिक है और सूचकांक की तुलना में लाभांश का भुगतान कर रहे हैं, जबकि कम वजन वाले आरईआईटी, उच्च-उपज वाले ऋण और पसंदीदा प्रतिभूतियां हैं। फंड का मानक विचलन 8.82% है, और इसका बीटा बनाम S & P 500 0.62 है। फंड का खर्च अनुपात 0.68% है, और 12 महीने की पैदावार 7.42% है। MDIV की 52-सप्ताह की सीमा $ 13.00 से $ 21.40 है।
iShares Core Growth आवंटन ईटीएफ
दूसरा सबसे बड़ा एसेट एलोकेशन फंड iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) है, जो AUM में $ 688.49 मिलियन है। फंड एक अंतर्निहित इक्विटी और निश्चित आय वाले फंडों के पोर्टफोलियो से बने इंडेक्स के निवेश परिणामों को ट्रैक करने का इरादा रखता है, जो कि विकास आबंटन जोखिम रणनीति का प्रतिनिधित्व करने का इरादा रखता है। फंड बॉन्ड और वैश्विक शेयरों के साथ विविध कोर पोर्टफोलियो बनाने का एक सरल तरीका प्रदान करता है।
पोर्टफोलियो 60.84% इक्विटी, 38.75% निश्चित आय और 0.41% नकद है। फंड की संपत्ति एक दर्जन देशों में फैली हुई है, जिसमें विकसित और उभरते बाजार शामिल हैं, लगभग 60% संपत्ति संयुक्त राज्य में निवेश की जा रही है। AOR में केवल 10 होल्डिंग हैं, जिनमें से प्रत्येक अन्य ETF है। शीर्ष पांच होल्डिंग्स में पोर्टफोलियो के 78.76% शामिल हैं और निम्नलिखित परिसंपत्तियों वर्गों पर केंद्रित हैं: यूएस कोर इक्विटी, यूएस कुल बॉन्ड मार्केट, यूरोपीय कोर इक्विटी, पैसिफिक कोर इक्विटी और यूएस ट्रेजरी। फंड का मानक विचलन 7.14% है, और इसका बीटा बनाम S & P 500 0.58 है। इसका व्यय अनुपात 0.27% है, और अनुवर्ती 12 महीने की उपज 2.19% है। AOR की 52-सप्ताह की सीमा $ 26.70 से $ 42.54 है।
Invesco PCEF आय समग्र पोर्टफोलियो
तीसरा सबसे बड़ा एसेट एलोकेशन फंड इनवेस्को पीसीईएफ इनकम कंपोजिट पोर्टफोलियो (NYSEARCA: CEF) है, जिसमें AUM में $ 605.44 मिलियन है। पीसीईएफ एस-नेटवर्क कम्पोजिट बंद-एंड फंड इंडेक्स पर आधारित है। सामान्य परिस्थितियों में, फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 90% इंडेक्स में शामिल फंडों की प्रतिभूतियों में निवेश करता है। मार्च 2016 तक, सूचकांक निवेश-ग्रेड निश्चित-आय प्रतिभूतियों और उच्च-उपज निश्चित-आय प्रतिभूतियों में निवेश करता है, जबकि अन्य एक इक्विटी विकल्प-लेखन रणनीति का उपयोग करते हैं।
पोर्टफोलियो 145 विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करता है, और आवंटन निम्नानुसार है: 40.83% निवेश-ग्रेड बांड, 30.00% उच्च-उपज बांड और 29.17% विकल्प-लेखन रणनीतियाँ। फंड का खर्च अनुपात 1.94% है, और 30-दिन की SEC उपज 8.33% है। PCEF की 52-सप्ताह की रेंज $ 16.15 से $ 24.20 है।
