होम इक्विटी लोन बनाम हेलोक: क्या अंतर है?

क्या आपको एक बड़े खर्च के लिए भुगतान करने के तरीके की ज़रूरत है जैसे कि अपने बच्चे को कॉलेज भेजना या अपनी रसोई का नवीनीकरण करना? या क्या आप एक बार और सभी के लिए, उन बकाया क्रेडिट कार्ड शेष को खत्म करना चाहेंगे? इसका उत्तर वस्तुतः आपके ही पिछवाड़े में हो सकता है। यदि आपके घर में पर्याप्त इक्विटी है, तो आप इसके खिलाफ काफी कम ब्याज दर पर उधार ले सकते हैं और यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप फंड का उपयोग कैसे करते हैं - ब्याज भुगतान कर योग्य हो सकते हैं।

संपार्श्विक के रूप में आपके निवास का उपयोग करने के दो मूल तरीके हैं: एक घर इक्विटी ऋण और एक घर इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (HELOC)। दोनों के बीच महत्वपूर्ण अंतर जानने के लिए पढ़ें।

चाबी छीन लेना

• होम इक्विटी लोन और क्रेडिट की होम इक्विटी लाइनें विभिन्न प्रकार के ऋण हैं जो एक उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर, पुनर्भुगतान के इतिहास और उनके घर में इक्विटी पर आधारित होते हैं। कुछ इक्विटी ऋण एक निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज भुगतान के साथ आते हैं, जिससे उधारकर्ताओं को अनुमानित भुगतान मिलता है। ऋण की लंबाई। एचईएलओसी क्रेडिट लाइनों को परिक्रामी कर रहे हैं जो परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ आते हैं। एचओओसी की अवधि ड्रा उधारकर्ताओं को अपनी क्रेडिट लाइनों से वापस लेने की अनुमति देती है, जब तक कि वे ब्याज भुगतान करते हैं।

होम इक्विटी ऋण बनाम सहायता: एक अवलोकन

एक होम इक्विटी ऋण एक निश्चित अवधि का ऋण होता है जो एक ऋणदाता द्वारा अपने घर में इक्विटी के आधार पर उधारकर्ता को दिया जाता है। इस प्रकार के ऋण, जिन्हें अक्सर दूसरे बंधक के रूप में जाना जाता है, एक निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज भुगतान के साथ आते हैं। यह उधारकर्ता के लिए चुकौती के सभी अनुमानों को पूरा करता है, जो विश्वसनीय भुगतान शर्तों के साथ समाप्त होता है। दूसरी ओर, क्रेडिट की एक होम इक्विटी लाइन (HELOC), एक रिवॉल्विंग क्रेडिट लाइन है, जो क्रेडिट कार्ड की तरह काम करती है। इसके अलावा, उधारकर्ता के घर में इक्विटी के आधार पर, एक HELOC उधारकर्ता को क्रेडिट लाइन के खिलाफ पैसे निकालने, भुगतान करने और ऋण अवधि की लंबाई के लिए ऐसा करना जारी रखने की अनुमति देता है - इसलिए जब तक वह या वह अद्यतित है और डिफ़ॉल्ट नहीं है।

घर इक्विटी ऋण

होम इक्विटी ऋण को कभी-कभी होम इक्विटी किस्त ऋण या इक्विटी ऋण कहा जाता है। क्योंकि ऋणदाता आपके घर में संपार्श्विक के रूप में इक्विटी का उपयोग करता है, आप मूल रूप से अपने घर पर एक दूसरा बंधक निकालते हैं, और यह एक पारंपरिक फिक्स्ड दर बंधक की तरह काम करता है। ऋण की राशि कई कारकों पर आधारित है जिसमें संयुक्त ऋण-से-मूल्य (सीएलटीवी) अनुपात शामिल है - जो आम तौर पर संपत्ति के मूल्यांकन मूल्य का 80% से 90% है - साथ ही साथ आपके क्रेडिट स्कोर और भुगतान इतिहास ।

ऋण की राशि की तरह ही, ऋणदाता आपके क्रेडिट स्कोर और भुगतान इतिहास पर आपके इक्विटी ऋण की ब्याज दर निर्धारित करता है। Bankrate के अनुसार, होम इक्विटी लोन की ब्याज दरें 3.79% और 11.99% के बीच 8 नवंबर, 2019 तक थीं। ब्याज दर सामान्य रूप से बंद है, आपके भुगतान एक निर्धारित ब्याज दर पर तय किए गए हैं। इसका मतलब है कि आपके भुगतान ऋण की पूरी अवधि के लिए समान हैं, और 5 से 30 साल तक कहीं भी रह सकते हैं। अवधि जो भी हो, आपके पास ऋण के जीवन के लिए स्थिर, अनुमानित मासिक भुगतान होगा।

यदि आप उस व्यक्ति के प्रकार हैं जो आपके वित्तीय निर्णयों का एक बड़ा-चित्र लेता है, तो होम इक्विटी ऋण अधिक मायने रखता है। क्योंकि आप एक निश्चित ब्याज दर पर एक निश्चित राशि उधार ले रहे हैं, एक होम इक्विटी लोन लेने का अर्थ है कि आप लोन के लिए कितना भुगतान करेंगे जो आप इसे निकालते हैं। यदि आप ऋण का भुगतान जल्दी या पुनर्वित्त से कम दर पर करते हैं तो आप उस राशि को कम कर सकते हैं। इसलिए यदि आप 20 साल के लिए 5.5% पर 30, 000 डॉलर उधार लेते हैं, तो आप आसानी से गणना कर सकते हैं कि ब्याज सहित कुल उधार लेने की लागत $ 49, 00028 होगी।

HELOC

आपके घर में इक्विटी द्वारा क्रेडिट या हेलो की होम इक्विटी लाइनें क्रेडिट की सुरक्षित लाइनें हैं। वे एक क्रेडिट कार्ड की तरह भाग में काम करते हैं, इसलिए उनके पास एक परिक्रामी क्रेडिट लाइन है जिसे आप एक से अधिक बार उपयोग कर सकते हैं - जब तक आप अपने भुगतानों को बनाए रखते हैं।

HELOC की शर्तों के दो भाग हैं। पहला ड्रॉ पीरियड है, जबकि दूसरा रीपेमेंट पीरियड है। ड्रा अवधि, जिसके दौरान आप धनराशि निकाल सकते हैं, पिछले 10 साल और पुनर्भुगतान अवधि एक और 20 साल तक हो सकती है, जिससे HELOC को 30 साल का ऋण मिल सकता है। एक बार ड्रा की अवधि समाप्त होने के बाद, आप अधिक पैसे उधार नहीं ले सकते।

HELOC की ड्रा अवधि के दौरान, आपको भुगतान करना होगा। ये छोटे होते हैं - अक्सर केवल ब्याज की राशि। चुकौती अवधि के दौरान, भुगतान काफी अधिक हो जाते हैं। ऐसा इसलिए क्योंकि आपको मूलधन वापस देना शुरू करना होगा। 20-वर्ष की पुनर्भुगतान अवधि के दौरान, आपको अपने द्वारा उधार लिया गया सारा पैसा चुकाना होगा, साथ ही एक चर दर पर ब्याज भी। भुगतान में इस छलांग से भुगतान को झटका लग सकता है। यदि रकम पर्याप्त बड़ी है, तो यह उन लोगों के लिए वित्तीय दबाव में चूक का कारण भी बन सकता है। और अगर वे भुगतान में चूक करते हैं, तो वे अपने घरों को खो सकते हैं। याद रखें, यह ऋण के लिए संपार्श्विक है।

भुगतान आहरण अवधि के दौरान किया जाना चाहिए, जो आमतौर पर केवल ब्याज के लिए होता है।

एक सहायता के साथ, आप जानते हैं कि आपके द्वारा संभावित रूप से उधार लिया गया अधिकतम आपकी क्रेडिट सीमा की राशि है। लेकिन एक HELOC की समग्र लागत को निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपको पता नहीं होगा कि आप वास्तव में कितना उधार लेंगे। आप नहीं जानते कि आप किस ब्याज दर का भुगतान करेंगे। Bankrate नोट करता है कि औसत HELOC ब्याज दरें 3.49% और 21.00% के बीच Nov. 8, 2019 के रूप में होती हैं। होम इक्विटी लोन की तरह ही यह दर, आपकी क्रेडिट योग्यता, भुगतान इतिहास और आपके द्वारा उधार ली जा रही राशि पर निर्भर करती है। और ध्यान देने के लिए एक और महत्वपूर्ण बिंदु: HELOCs के लिए ब्याज दरें परिवर्तनशील हैं, जिसका अर्थ है कि वे अर्थव्यवस्था के आधार पर ऊपर या नीचे जा सकते हैं।

विशेष ध्यान

एक प्रश्न आपको खुद से पूछना चाहिए: ऋण का उद्देश्य क्या है? एक होम इक्विटी ऋण एक अच्छा विकल्प है यदि आप जानते हैं कि आपको कितना उधार लेने की आवश्यकता है और आप किस धन का उपयोग करेंगे। आपको एक निश्चित राशि की गारंटी दी जाती है, जिसे आप ऋण के उन्नत होने पर प्राप्त करते हैं।

फर्स्ट फाइनेंशियल मॉर्टगेज के लोन ऑफिसर रिचर्ड आइरी कहते हैं, 'होम इक्विटी लोन आमतौर पर बड़े, अधिक महंगे लक्ष्यों के लिए पसंद किए जाते हैं, जैसे कि रीमॉडेलिंग, उच्च शिक्षा के लिए भुगतान करना या फिर एकमुश्त रकम जमा करना। बेशक, जब आवेदन करते हैं, तो आपको तुरंत ज़रूरत से ज़्यादा उधार लेने के लिए कुछ प्रलोभन हो सकते हैं, क्योंकि आपको केवल एक बार भुगतान मिलता है, और आपको नहीं पता कि आप भविष्य में किसी अन्य ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करेंगे।

इसके विपरीत, एक HELOC एक अच्छा विकल्प है यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि आपको कितना उधार लेना होगा या आपको इसकी आवश्यकता होगी। आम तौर पर, यह आपको एक निर्धारित अवधि के लिए नकदी तक पहुंच प्रदान करता है - कभी-कभी 10 साल तक। आप अपनी लाइन के खिलाफ उधार ले सकते हैं, इसे सभी या आंशिक रूप से चुका सकते हैं, और फिर बाद में उस पैसे को उधार ले सकते हैं, जब तक आप अभी भी हैलॉक के परिचयात्मक अवधि में हैं।

एक बात जो आपको याद रखनी चाहिए, वह यह है कि क्रेडिट की एक पंक्ति प्रतिसंहरणीय होती है - क्रेडिट कार्ड की तरह। यदि आपकी वित्तीय स्थिति बिगड़ती है या आपके घर का बाजार मूल्य घटता है, तो आपका ऋणदाता आपकी क्रेडिट लाइन को कम करने या इसे पूरी तरह से बंद करने का निर्णय ले सकता है। इसलिए जब एक सहायता के पीछे का विचार यह है कि आप धन को अपनी आवश्यकता के अनुसार आकर्षित कर सकते हैं, तो उस पैसे तक पहुंचने की आपकी क्षमता एक निश्चित चीज नहीं है। AREy कहती है, "हेलो का उपयोग छोटी अवधि के लक्ष्यों के लिए सबसे अच्छा किया जाता है, 12 से 20 महीने, क्योंकि रेट में उतार-चढ़ाव हो सकता है और आम तौर पर प्राइम रेट से जुड़ा होता है।"

ब्याज कटौती

इस बात को लेकर कुछ भ्रम था कि क्या घर के मालिक अपने होम इक्विटी लोन और टैक्स रिटर्न और जॉब्स एक्ट के पारित होने के बाद अपने टैक्स रिटर्न पर HELOCs से ब्याज में कटौती कर पाएंगे। कानून के तहत, घर के मालिक बंधक ब्याज से संबंधित किसी भी खर्च में कटौती कर सकते हैं - जिसमें 2018 और 2025 के बीच कर वर्षों के लिए दोनों प्रकार के ऋण शामिल हैं। एकल फाइलरों या विवाहित जोड़ों के लिए योग्य ऋणों में कटौती 375, 000 डॉलर तक सीमित है, या शादी के लिए $ 750, 000। जोड़ों। लेकिन एक शर्त है: कटौती को आपके घर के "खरीदने, निर्माण या काफी सुधार" के लिए उपयोग किए जाने वाले धन से प्राप्त किया जाना चाहिए और इस तरह के सुधारों पर आपके द्वारा खर्च किए गए धन को ऋण के लिए इक्विटी के रूप में इस्तेमाल की गई संपत्ति पर खर्च किया जाना चाहिए। इसलिए यदि आप अपने बच्चे के कॉलेज के लिए भुगतान करने के लिए या कर्ज को खत्म करने के लिए धन का उपयोग करते हैं तो आप इन ऋणों से ब्याज नहीं काट सकते हैं। अतिरिक्त नियम हैं, इसलिए इस कटौती का उपयोग करने से पहले एक कर विशेषज्ञ के साथ जांच करना सुनिश्चित करें।

तल - रेखा

ध्यान रखें कि सिर्फ इसलिए कि आप अपने घर की इक्विटी के खिलाफ उधार ले सकते हैं इसका मतलब यह नहीं है कि आपको चाहिए। लेकिन अगर आपको जरूरत है, तो विचार करने के लिए कई कारक हैं जो तय करना है कि उधार लेने का सबसे अच्छा तरीका है: आप धन का उपयोग कैसे करेंगे, ब्याज दरों, आपकी दीर्घकालिक वित्तीय योजनाओं और जोखिम और उतार-चढ़ाव के लिए आपकी सहिष्णुता क्या हो सकती है। दरें।

कुछ लोग HELOC की परिवर्तनीय ब्याज दर के साथ सहज नहीं हैं और यह जानने के लिए कि उनके भुगतान कितने होंगे और उनकी कुल राशि कितनी होगी, इसकी स्थिरता और पूर्वानुमान के लिए होम इक्विटी लोन को प्राथमिकता देते हैं। घर इक्विटी ऋण एक बजट में काम करने के लिए बहुत आसान है, जैसा कि ऐरे बताते हैं।

इसके अलावा, "फिक्स्ड होम इक्विटी लोन में कम फिजूल खर्च होता है, " आयर कहते हैं। एक HELOC के साथ, "कम, ब्याज-मात्र भुगतान और आसान पहुंच उन लोगों को लुभा सकती है जो आर्थिक रूप से अनुशासित नहीं हैं। यह आसान हो सकता है। अनावश्यक वस्तुओं पर खर्च करें, क्रेडिट कार्ड की तरह। ”यदि आपके पास वह अनुशासन है, हालांकि, और धन के एक अधिक खुले स्रोत के विचार की तरह, क्रेडिट की रेखा आपके लिए विकल्प हो सकती है।