अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स

इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स क्या है

अंतरराष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स विदेशी शेयरों और विदेशी फंडों के जोखिम-वापसी संरचनाओं की दृष्टि का प्रतिनिधित्व करने और तुलना करने के लिए तीन-बाय-तीन ग्रिड है। निवेशक अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स का उपयोग करते हैं, मॉर्निंगस्टार के स्टॉक स्टाइल बॉक्स पर एक भिन्नता, अपने अंतर्राष्ट्रीय पोर्टफोलियो के विविधीकरण की डिग्री को समझने के लिए।

अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी स्टाइल बॉक्स को तोड़ना

अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स, जिसे अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक स्टाइल बॉक्स के रूप में भी जाना जाता है, एक द्वि-आयामी ग्रिड है। क्षैतिज अक्ष मूल्य और विकास विशेषताओं को मापता है, जो तीन खंडों में टूट जाता है: बाईं ओर मूल्य, दाईं ओर विकास और मध्य में मिश्रण। ऊर्ध्वाधर अक्ष पूंजीकरण को मापता है और छोटे, मध्यम और बड़े में टूट जाता है। यह योजना नौ श्रेणियों का उत्पादन करती है जिसके साथ निवेश को वर्गीकृत किया जाता है।

यदि निवेशक अपने पोर्टफोलियो में प्रत्येक विदेशी निवेश को अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स पर एक वर्ग के लिए असाइन करते हैं, तो उन्हें विविधीकरण की डिग्री का एक सरलीकृत चित्र मिलेगा। यदि उनके पोर्टफोलियो में पर्याप्त विविधता नहीं है, तो अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स यह तुरंत स्पष्ट कर देगा कि कौन सी निवेश श्रेणियां अभी तक प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं।

इक्विटी शैली बॉक्स और अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शैली बॉक्स के बीच अंतर नौकरशाही का आकार घटाने प्रणाली में निहित है। जबकि इक्विटी शैली बॉक्स बाजार पूंजीकरण के ज्यामितीय माध्यम से म्यूचुअल फंड के आकार को निर्धारित करता है, अंतरराष्ट्रीय इक्विटी शैली को मध्ययुगीन बाजार पूंजीकरण मानता है। तीन व्यापक श्रेणियां यूएस $ 1 बिलियन से कम, $ 1 बिलियन से 5 बिलियन डॉलर और 5 बिलियन डॉलर से अधिक हैं।

इंटरनेशनल इक्विटी स्टाइल बॉक्स की सीमाएं

निवेश अनुसंधान फर्म मॉर्निंगस्टार ने 1992 में अपनी मालिकाना शैली का बॉक्स पेश किया। इसकी सरल, प्रभावी दृश्य वर्गीकरण प्रणाली ने जल्द ही इसे निवेश की दुनिया में सर्वव्यापी बना दिया। इसकी सादगी और सर्वव्यापक शैली के बॉक्स को इसके कई रूपों में उपयोग करना जारी रखने के दो मजबूत कारण हैं, लेकिन इसकी सीमाएं हैं।

एक के लिए, स्टाइल बॉक्स अपने वर्गीकरण प्रणाली में छोटे पदों को शामिल नहीं करता है। इसका मतलब है कि स्टाइल बॉक्स में लंबी-छोटी निवेश रणनीति का प्रतिनिधित्व नहीं किया जा सकता है। कुछ अन्य रणनीतियां लगातार विकास, मूल्य या मिश्रण दृष्टिकोण के लिए प्रतिबद्ध नहीं हैं। इन रणनीतियों द्वारा प्रबंधित निवेश उत्पाद सभी शैली बॉक्स में उछाल देंगे क्योंकि क्षैतिज अक्ष के साथ उनके होल्डिंग्स की प्रकृति बदल जाती है।

कुछ विश्लेषकों ने अनुमान लगाया है कि शैली बॉक्स की लोकप्रियता निधि प्रबंधकों को प्रतिबंधित करती है जो कुछ निश्चित निवेश रणनीतियों से बच सकते हैं क्योंकि वे फंड को शैली बॉक्स में श्रेणियों को बदलने का कारण बनेंगे, जो शेयरधारकों को निराश कर सकते हैं जिन्होंने इसकी शैली के कारण आंशिक रूप से फंड में खरीदा था बॉक्स वर्गीकरण।