एक अनुक्रमित वार्षिकी कितना अच्छा है?

वार्षिकियां एक बार दो बुनियादी किस्मों में आती हैं। एक तरफ वार्षिक वार्षिकी थी जो मालिक को मामूली रिटर्न प्रदान करती थी लेकिन गारंटीकृत भुगतान की सुरक्षा। विकल्प एक चर प्रकार था, जिसकी वापसी स्टॉक की एक विशेष टोकरी के प्रदर्शन पर आधारित थी। हाल के वर्षों में, हालांकि, वार्षिकी ग्राहकों के पास एक तीसरा, मध्य-सड़क का विकल्प, अनुक्रमित वार्षिकी है।

चाबी छीन लेना

• अनुक्रमित वार्षिकी एस एंड पी 500 जैसे बाजार सूचकांक के आधार पर गारंटीशुदा रिटर्न का वादा करती है। किसी भी अनुबंध में गारंटीशुदा ब्याज दर लागू होती है, जो आपके द्वारा प्रीमियम में भुगतान किए जाने वाले पैसे के केवल एक हिस्से पर होती है। आपका बाजार आधारित रिटर्न इससे कम भी हो सकता है। बाजार का वास्तविक प्रतिशत लाभ।

अनुक्रमित वार्षिकी में गारंटीशुदा रिटर्न और बाज़ार-आधारित रिटर्न की सुविधा होती है। परिणाम एक पारंपरिक फिक्स्ड अनुबंध की तुलना में अधिक संभावित है, एक चर वार्षिकी की तुलना में कम जोखिम के साथ।

यदि बिक्री के आंकड़े किसी भी संकेत हैं, तो कई निवेशक अनुक्रमित वार्षिकी को "दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ" प्रस्ताव के रूप में देखते हैं। २०१६ में बिक्री रिकॉर्ड २०१६ में $ ६ ९.६ बिलियन तक पहुंच गई, लिमरा सिक्योर रिटायरमेंट इंस्टीट्यूट के अनुसार - २०१६ में पिछले रिकॉर्ड सेट से $ ९ बिलियन।

लेकिन अनुक्रमित वार्षिकी में कूदने से पहले, निवेशकों को फाइन प्रिंट पढ़ना चाहिए। हालांकि ये उत्पाद कुछ पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छे फिट का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं, वे कुख्यात हैं और गुणवत्ता में महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकते हैं।

कैसे अनुक्रमित वार्षिकियां काम करती हैं

अन्य वार्षिकी अनुबंधों की तरह, अनुक्रमित वार्षिकियां बीमा कंपनियों द्वारा बेची जाती हैं और खरीदार को एकमुश्त भुगतान या प्रीमियम भुगतान की श्रृंखला बनाने की आवश्यकता होती है। फिर, एक पूर्व निर्धारित तिथि पर, वार्षिकी धारक को एकमुश्त या नियमित रूप से निर्धारित भुगतान के लिए छूट देता है।

वास्तव में आपको कितना प्राप्त होगा, अनुक्रमित वार्षिकी का एक पहलू है जो आपके सिर को खरोंच कर सकता है। शुरुआत के लिए, आपके रिटर्न का गारंटीकृत-ब्याज वाला हिस्सा आपके द्वारा भुगतान किए गए प्रीमियम की पूरी राशि पर लागू नहीं हो सकता है। अधिकांश राज्यों में, गारंटीकृत न्यूनतम रिटर्न प्रीमियम के कम से कम 87.5% पर 1% से 3% ब्याज है। ये प्रावधान कंपनी द्वारा अलग-अलग हैं, इसलिए अनुबंध का विवरण पढ़ना महत्वपूर्ण है।

रिटर्न का बाजार-आधारित हिस्सा एक विशिष्ट सूचकांक, जैसे S & P 500 के प्रदर्शन पर आधारित होता है। लेकिन यदि सूचकांक एक वर्ष में 15% ऊपर चला जाता है, तो अपने अनुक्रमित वार्षिकी की अपेक्षा उस राशि के शीर्ष पर भुगतान न करें। गारंटी वापसी। कुछ कंपनियाँ "भागीदारी दर" कहलाती हैं, जो कि बाजार के लाभ का कितना हिस्सा है, वे वार्षिकी धारक के पास जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि भागीदारी की दर 70% है और किसी दिए गए वर्ष में बाजार 10% बढ़ जाता है, तो सूचकांक से संबंधित रिटर्न सिर्फ 7% होगा।

कुछ बीमा कंपनियों ने अपने बाजार-आधारित रिटर्न पर भी कैप लगा दिया। उदाहरण के लिए, उनका अधिकतम भुगतान 8% हो सकता है, भले ही सूचकांक आपकी वार्षिकी की तुलना में कहीं बेहतर प्रदर्शन करने के लिए आंकी गई हो।

बाजार आधारित रिटर्न की गणना करने का सूत्र एक बीमा वाहक से दूसरे में काफी भिन्न होता है, इसलिए विवरणों को समझना महत्वपूर्ण है। लेकिन सावधान रहें: कुछ अनुक्रमित वार्षिकी आपको अपनी वार्षिकी खरीदने के बाद भी कंपनी की भागीदारी दर या टोपी बदलने की अनुमति देती हैं।

आप पैसे खो सकते हैं

जबकि अनुक्रमित वार्षिकी को परिवर्तनीय वार्षिकी की तुलना में अधिक रूढ़िवादी माना जाता है — और उनके गारंटीड रिटर्न का विक्रय बिंदु बनाते हैं - फिर भी वे जोखिम नहीं उठाते हैं। एक यह है कि अगर आपको किसी वित्तीय आपातकाल या अन्य दबाव की आवश्यकता के कारण अनुबंध से जल्दी बाहर निकलने की आवश्यकता है। हालांकि कुछ बीमाकर्ताओं ने तथाकथित आत्मसमर्पण की अवधि को छोटा कर दिया है, फिर भी अधिकांश के लिए यह आवश्यक है कि आप वार्षिकी के साथ पांच से 10 वर्षों तक चिपके रहें या एक बड़े पैमाने पर आत्मसमर्पण शुल्क का सामना करें, जिसके परिणामस्वरूप आपको वार्षिकी से कम पैसा वापस मिल सकता है। इसके अलावा, आपकी नीति को आत्मसमर्पण करना आपको आईआरएस से 10% कर दंड के अधीन कर सकता है।

यह याद रखना भी महत्वपूर्ण है कि वार्षिकी की विश्वसनीयता कंपनी की वित्तीय ताकत पर निर्भर करती है जो उन्हें जारी करती है। यदि बीमाकर्ता को कम करके आंका गया है, तो एक बाहरी मौका है कि वह अपनी पूरी गारंटी पर अच्छा नहीं कर पाएगा। एएम बेस्ट, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स, और मूडीज जैसी ग्रेडिंग एजेंसियों से फर्म की वित्तीय रेटिंग को देखना सुनिश्चित करें। कई एजेंसियों से उच्चतम अंक अर्जित करने वाले वाहक के साथ रहें।

लेकिन ब्रोकर को मोटा कमीशन मिलता है

अनुक्रमित वार्षिकी को नियंत्रित करने वाले भूलभुलैया नियम एकमात्र कारण नहीं हैं कि वे विवादास्पद हैं। बीमा कंपनियाँ आमतौर पर ऐसे उत्पादों को बेचने के लिए दलालों को मोटी कमीशन देती हैं, जो उचित रूप से या नहीं, इस बात पर संदेह पैदा कर सकते हैं कि उनकी सिफारिश क्यों की जा रही है। हालांकि हाल के वर्षों में कमीशन गिरा है, बीमाकर्ता उन्हें बेचने वाले दलालों को औसतन 5% से अधिक का भुगतान करना जारी रखते हैं।

एक विश्वसनीय निवेश पेशेवर की सलाह लेना, विशेष रूप से एक जिसके पास किसी विशेष उत्पाद को आगे बढ़ाने के लिए कोई वित्तीय प्रोत्साहन नहीं है, वह आपको एक निर्णय लेने में मदद कर सकता है जो आपके लक्ष्यों के लिए सबसे अच्छा है।