विषय - सूची
- एसेट एलोकेशन क्या है?
- 1. जोखिम बनाम रिटर्न
- 2. सॉफ्टवेयर और प्लानर शीट
- 3. अपने लक्ष्यों को जानें
- 4. समय आपका सबसे अच्छा दोस्त है
- 5. बस करो!
- तल - रेखा
हजारों शेयरों, बांडों और म्यूचुअल फंडों को चुनने के लिए, सही निवेश उठाकर सबसे अनुभवी निवेशक को भ्रमित कर सकते हैं। लेकिन अगर आप इसे सही ढंग से नहीं करते हैं, तो आप सेवानिवृत्ति के लिए धन और घोंसले के अंडे का निर्माण करने की अपनी क्षमता को कम कर सकते हैं। तो सबसे अच्छी बात क्या है? स्टॉक पिकिंग के बजाय, आपको यह तय करके शुरू करना चाहिए कि स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड्स का क्या मिश्रण है। इसे आपके एसेट एलोकेशन के रूप में जाना जाता है।, हम परिसंपत्ति आवंटन पर एक नज़र डालते हैं, और इस तकनीक के बारे में जानने के लिए सबसे महत्वपूर्ण पांच चीजें हैं।
चाबी छीन लेना
- एसेट एलोकेशन निवेश वाहनों के बीच परिसंपत्तियों को विभाजित करके जोखिम को संतुलित करने का प्रयास करता है। जोखिम-रिटर्न ट्रेडऑफ इस बात के मूल में है कि संपत्ति आवंटन सभी के बारे में क्या है। अपने सभी विश्वासों को वित्तीय नियोजन सॉफ्टवेयर और सर्वेक्षण शीट्स में न रखें। अपने लक्ष्यों के बारे में जानें। आपको कंपाउंडिंग और पैसे के समय मूल्य का लाभ उठाने की अनुमति देता है।
एसेट एलोकेशन क्या है?
एसेट एलोकेशन एक निवेश पोर्टफोलियो तकनीक है जिसका उद्देश्य नकदी, बॉन्ड, स्टॉक, रियल एस्टेट और डेरिवेटिव जैसी प्रमुख श्रेणियों के बीच परिसंपत्तियों को विभाजित करके जोखिम को संतुलित करना है। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में वापसी और जोखिम के विभिन्न स्तर होते हैं, इसलिए प्रत्येक समय के साथ अलग-अलग व्यवहार करेगा।
उदाहरण के लिए, जबकि एक परिसंपत्ति श्रेणी मूल्य में बढ़ जाती है, दूसरे में कमी हो सकती है या उतनी नहीं बढ़ सकती है। कुछ आलोचकों ने इस संतुलन को औसत दर्जे के रिटर्न के लिए एक नुस्खा के रूप में देखा है, लेकिन अधिकांश निवेशकों के लिए, यह एक बड़े नुकसान के खिलाफ सबसे अच्छा संरक्षण है चीजों को एक निवेश वर्ग या उप-वर्ग में कभी भी जाना चाहिए।
अधिकांश वित्तीय पेशेवरों के बीच आम सहमति यह है कि परिसंपत्ति आवंटन सबसे महत्वपूर्ण निर्णय निवेशकों में से एक है। दूसरे शब्दों में, आपके स्टॉक और बॉन्ड का चयन आपके द्वारा उच्च और निम्न-जोखिम वाले स्टॉक्स को शॉर्ट और लॉन्ग-टर्म बॉन्ड और नकदी के लिए आवंटित करने के तरीके के लिए माध्यमिक है।
अधिकांश वित्तीय पेशेवरों का मानना है कि परिसंपत्ति आवंटन सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है जो निवेशक कर सकते हैं।
कोई सरल सूत्र नहीं है जो हर व्यक्ति के लिए सही परिसंपत्ति आवंटन पा सकता है। अगर वहाँ थे, तो हम निश्चित रूप से एक लेख में इसकी व्याख्या नहीं कर पाएंगे। हालांकि, हम पांच बिंदुओं को रेखांकित कर सकते हैं जो हमें लगता है कि परिसंपत्ति आवंटन के बारे में सोचते समय महत्वपूर्ण हैं।
1. जोखिम बनाम रिटर्न
रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ इस बात के मूल में है कि परिसंपत्ति आवंटन क्या है। सभी के लिए यह कहना आसान है कि वे उच्चतम संभव रिटर्न चाहते हैं, लेकिन केवल उच्चतम क्षमता वाले शेयरों और डेरिवेटिव्स के साथ संपत्ति चुनना - जवाब नहीं है।
1929, 1981, 1987 के क्रैश और हाल ही में 2007 से 2009 के बीच वैश्विक वित्तीय संकट के बाद के अधिक गिरावट के सभी उदाहरण हैं, जब उच्चतम संभावित रिटर्न के साथ केवल शेयरों में निवेश करना सबसे विवेकपूर्ण योजना नहीं थी। यह सच्चाई का सामना करने का समय है: हर साल आपके रिटर्न को एक अन्य निवेशक, म्यूचुअल फंड, पेंशन प्लान आदि द्वारा पीटा जा रहा है, जो लालची और रिटर्न-भूखे निवेशकों को सफल से अलग करता है, जोखिम और वापसी के बीच संबंध को तौलना करने की क्षमता है ।
हां, अधिक जोखिम सहने वाले निवेशकों को शेयरों में अधिक धन आवंटित करना चाहिए। लेकिन यदि आप एक भालू बाजार के अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के माध्यम से निवेशित नहीं रह सकते हैं, तो आपको इक्विटी के अपने जोखिम में कटौती करनी चाहिए।
2. सॉफ्टवेयर और प्लानर शीट
वित्तीय सलाहकार और निवेश फर्मों द्वारा डिजाइन की गई वित्तीय नियोजन सॉफ्टवेयर और सर्वेक्षण शीट फायदेमंद हो सकती हैं, लेकिन कभी भी सॉफ्टवेयर या कुछ पूर्व-निर्धारित योजना पर निर्भर नहीं होती हैं। उदाहरण के लिए, अंगूठे का एक पुराना नियम जो कुछ सलाहकार एक व्यक्ति द्वारा शेयरों को आवंटित करने के अनुपात को निर्धारित करने के लिए उपयोग करते हैं, व्यक्ति की आयु को 100 से घटाना है। दूसरे शब्दों में, यदि आप 35 वर्ष के हैं, तो आपको अपना 65% पैसा लगाना चाहिए। स्टॉक और शेष 35% बॉन्ड, रियल एस्टेट और नकदी में। हाल ही की सलाह 110 या यहाँ तक कि आपकी उम्र माइनस 120 हो गई है।
लेकिन मानक कार्यपत्रक कभी-कभी अन्य महत्वपूर्ण सूचनाओं को ध्यान में नहीं रखते हैं जैसे कि आप माता-पिता, रिटायर या पति-पत्नी हैं या नहीं। अन्य समय में, ये कार्यपत्रक सरल प्रश्नों के एक सेट पर आधारित होते हैं जो आपके वित्तीय लक्ष्यों पर कब्जा नहीं करते हैं।
याद रखें, वित्तीय संस्थान आपको एक मानक योजना में शामिल करना पसंद करते हैं, क्योंकि यह आपके लिए सबसे अच्छा नहीं है, लेकिन क्योंकि यह उनके लिए आसान है। अंगूठे और योजनाकार शीट के नियम लोगों को एक कठिन दिशानिर्देश दे सकते हैं, लेकिन वे आपको जो बताते हैं, उसमें बॉक्सिंग नहीं करते हैं।
3. अपने लक्ष्यों को जानें
हम सभी के लक्ष्य हैं। चाहे आप एक फैट रिटायरमेंट फंड बनाने की इच्छा रखते हों, एक यॉट या छुट्टी घर के मालिक हों, अपने बच्चे की शिक्षा के लिए भुगतान करें, या बस एक नई कार के लिए बचत करें, आपको अपनी संपत्ति-आवंटन योजना पर विचार करना चाहिए। सही मिश्रण का निर्धारण करते समय इन सभी लक्ष्यों पर विचार किया जाना चाहिए।
उदाहरण के लिए, यदि आप 20 वर्षों में समुद्र तट पर एक रिटायरमेंट कॉन्डो के मालिक हैं, तो आपको शेयर बाजार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। लेकिन अगर आपके पास एक बच्चा है जो पांच से छह वर्षों में कॉलेज में प्रवेश कर रहा है, तो आपको निश्चित परिसंपत्ति निवेश को सुरक्षित करने के लिए अपने परिसंपत्ति आवंटन को झुकाव की आवश्यकता हो सकती है। और जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, आप इक्विटी होल्डिंग्स में फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट के उच्च अनुपात में शिफ्ट होना चाहते हैं।
4. समय आपका सबसे अच्छा दोस्त है
यूएस लेबर डिपार्टमेंट ने कहा है कि हर 10 साल में आप रिटायरमेंट के लिए बचत करने में देरी करते हैं - या किसी अन्य दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए- आपको पकड़ने के लिए हर महीने तीन गुना बचत करनी होगी।
समय के बाद न केवल आपको चक्रवृद्धि और पैसे के समय मूल्य का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है, बल्कि इसका मतलब यह भी है कि आप अपने पोर्टफोलियो को अधिक जोखिम / रिटर्न इन्वेस्टमेंट में रख सकते हैं, अर्थात् स्टॉक। शेयर बाजार में बुरे वर्षों की एक जोड़ी के रूप में संभवतः अब से 30 साल एक तुच्छ ब्लिप से ज्यादा कुछ नहीं दिखाएगा।
5. बस करो!
एक बार जब आप स्टॉक, बॉन्ड और अन्य निवेशों का सही मिश्रण निर्धारित करते हैं, तो इसे लागू करने का समय आ गया है। पहला कदम यह पता लगाना है कि आपका वर्तमान पोर्टफोलियो कैसे टूटता है।
स्टॉक बनाम बॉन्ड में परिसंपत्तियों का प्रतिशत देखने के लिए यह काफी सरल है, लेकिन आप इस बात को वर्गीकृत करना न भूलें कि आप किस प्रकार के स्टॉक के मालिक हैं- छोटी, मध्य या बड़ी टोपी। आपको अपने बॉन्ड को उनकी परिपक्वता के अनुसार वर्गीकृत करना चाहिए - लघु, मध्य या दीर्घकालिक।
म्यूचुअल फंड अधिक समस्याग्रस्त हो सकते हैं। फंड के नाम हमेशा पूरी कहानी नहीं बताते हैं। आपको यह पता लगाने के लिए प्रॉस्पेक्टस में गहराई से खुदाई करनी होगी कि फंड की संपत्ति कहां निवेशित है।
तल - रेखा
अपनी संपत्ति आवंटित करने का कोई एक समाधान नहीं है। व्यक्तिगत निवेशकों को व्यक्तिगत समाधान की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, अगर एक दीर्घकालिक क्षितिज ऐसा कुछ है जो आपके पास नहीं है, तो चिंता न करें। इसे शुरू करने में कभी देर नहीं हुई है। अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को फेस-लिफ्ट देने में कभी देर नहीं होती। एसेट एलोकेशन एक बार की घटना नहीं है, यह प्रगति और फाइन-ट्यूनिंग की जीवन भर की प्रक्रिया है।
